基金行業一直以來門檻極高,但這種門檻顯然不會被幾大電商放在眼里。百度、京東商城、騰訊、新浪等企業一次又一次顛覆了人們的傳統認知。僅今年以來,百度與中證指數公司、廣發基金合作推出了百度百發100指數；騰訊與銀河基金、濟安金信合作的中證騰安指數；新浪推出了i100、i300指數等系列融合了互聯網因素和金融因子的產品。從實質的效果來看,這種投資方式充分運用了大數據進行分析,較基金經理而言更有效率,同時不會有道德風險,目前的表現來看已經很具鋒芒,基金經理真的要考慮未來的發展方向了。
>>百度百發100指數
該指數正式上線于今年6月30日,其對應的基金產品為廣發百發100指數。在短短的不到兩天的時間內,第一輪募集的18億的額度便被一搶而空。為什么它那么火?和傳統的指數有什么區別?
我們不能否認的是,百度作為中國最大搜索引擎,其實力與影響力不言而喻。不論是數據來源的可靠性還是廣告傳播力度,百度有絕對的能力引起大家的關注。
從指數本身而言,其最大特點是引入了“投資者情緒指標”。何為“情緒指標”?根據官方解釋,當某只股票被搜尋的時候,意味著有投資者對這只股票產生了關注。因此,股票在百度的搜索量某種程度上就可以反映投資者目前關注的股票以及投資偏好。將這樣的因子加入到傳統的量化模型中,就能優化選股模型。
根據其模擬回溯,2009年,該指數的漲幅達197.2%,高出滬深300指數近100個百分點。這樣的業績的確驚人,但是畢竟是回溯,并不代表未來,情緒指數真的有效嗎?我們拭目以待。
百發100指數走勢圖
數據來源:choice,截止日期2014.10.30
>>中證騰安指數
中證騰安指數上線于2013年5月,是國內第一家由互聯網媒體與專業機構編制發布的A股指數。與百度百發的思路不同,該指數并沒有利用互聯網引入模型因子,而是利用騰訊微博的影響力挖掘了一大批來自于財經媒體、證券投資、資本運作、是指維護、行業研究等不同領域的專家以甄別股票。
他們首先根據傳統的方法,利用行業特征、公司資質、基本面分析等初選股票,然后專家們會各自根據自己熟悉的領域篩選股票,最終選出100支所有人都肯定的股票作為成分股。理論上說,由于專家們來自于不同的領域,那么如果某只股票得到了所有人的認可,意味著這只股票絕對是一支完美的股票,選出來的100支這樣的股票組成的指數也應該有不錯的表現。
當然,事實也并沒有令人失望,今年以來,中證騰安指數漲幅為30.52%,高出滬深300指數5.96%的漲幅近25個百分點。
中證騰安指數走勢圖
數據來源:choice,截止日期2014.10.30
>>新浪i100,i300
最近動蕩的10月份,i100指數漲幅為3.07%,而中證500漲幅僅為1.56%。互聯網在選擇成分股的作用似乎再一次得到印證。
新浪作為國內數一數二的網媒,在大數據利用方面并不亞于百度。其與南方基金和深圳信息公司聯合推出的i100、i300的成分股分別為在深交所、上交所上市的100支、300支A股。
在模型調整方面,除了基本的財務分析、市場行情分析以外,還會參照來自于新浪股票頻道、財經新聞、股吧論壇和新浪微博的大數據,根據網民對新聞的點擊、論壇里討論的主題、微博中轉發的消息每月更新一次成分股。并且其成分股中的金融地產比例較低,權重較大的有原材料、信息技術等更能代表民企、中小盤的股票。在這一點上,i100、i300百發100指數極為相似。
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