大數據投資的來臨進入倒計時。10月20日，由廣發基金、百度、中證指數公司聯合推出的大數據基金廣發中證百度百發將正式發售，募集上限30億份，這是國內首只基于互聯網大數據應用的基金產品。業內人士評價認為，與傳統的投資方式相比，這只產品具有顛覆性，未來值得期待。
首只大數據基金誕生
廣發基金量化投資研究員、百發100基金開發者季峰介紹，百度作為國內最大的互聯網公司之一，每天訪問量達到60億次，每個搜索背后，都隱含了用戶行為的數據，同時有著強大的大數據應用能力。廣發基金與百度合作的產品，正是通過百度完整的互聯網生態布局、移動互聯網應用矩陣和大數據搜集、分析、挖掘能力積累的用戶行為數據等整合而成的產物。
大數據投資的邏輯是什么？季峰解釋，在如今信息爆炸的年代，投資者面對的是海量信息，其關注度就是一個稀缺資源，廣發百發100對互聯網大數據的應用實際上就是基于金融學上“有限關注度”的理論，即只有先發生了投資者的有限關注，才會有相應的網絡搜索行為，這種大數據就反映了投資者對具體某只股票的關注程度，在A股市場容易追漲殺跌的背景下，利用大數據量化投資者的關注度更是有著突出的應用價值。
“廣發基金在百度大數據的基礎上，融合了8個財務指標的財務因子、動量因子和動量反轉策略數據。”廣發基金數量投資部總經理、廣發百發100指數基金擬任基金經理陸志明介紹，百發100指數首次將投資者對股票的預期變化納入了選股因子中。
從百發100指數自6月20日進入實盤運行階段以來，大數據的選股技術優勢突出，選出來的第一大重倉行業也明顯超越了同一個申萬行業指數。百發100指數的運行數據顯示，從2014年6月20日至7月17日，百發100第一大重倉行業為家用電器，百發成分股漲幅為10.36%，申萬家電行業指數漲幅為2.96%；7月18日至8月14日，百發100第一大重倉行業為汽車，百發成分股漲幅為12.07%，申萬汽車行業指數漲幅為10.81%；8月15日至9月18日，百發100第一大重倉行業為通信，百發成分股漲幅12.32%，申萬通信行業指數漲幅為8.74%；9月19日至9月30日，百發100第一大重倉行業為機械設備，百發成分股漲幅9.35%，申萬機械設備行業指數漲幅為5.38%。從6月份以來，即使是百發100所選第一大重倉行業的股票漲幅也超過了同一個行業的申萬指數，由此可見，百發100指數的量化投資模型運行得非常有效。
統計數據也顯示，從2009年以來，百發100指數的漲幅遠遠超過了滬深300、中證500等成熟指數，表現出牛市領漲、熊市抗跌的特征，從2009年到目前，百發100指數總漲幅超過760%。其中，2009年，百發100指數漲幅為201%，2010年漲幅為31%，2011年下跌21%，2012年漲幅為24%，2013年漲幅為46%，截至10月10日，2014年以來增長了52.98%，明顯超越了上證指數、滬深300、中證500等核心寬基指數。
首創線上線下發行
百發100指數的突出表現使得配套基金產品也備受市場期待。作為國內首只大數據基金，廣發百發100指基除了投資策略上融入了互聯網基因外，其首發一改傳統指基的發行方式，將采用線上線下相結合的方式，分兩個階段發行。具體來看，廣發百發100指基在10月20日9:00到10月27日15:00期間由廣發基金官網作為直銷渠道、興業銀行作為線下獨家渠道發售，10月27日15:00到10月28日15:00期間由百度金融官方網站作為獨家互聯網渠道發售。
廣發基金分管互聯網金融副總經理肖雯指出，對資產管理行業而言，百發100是繼余額寶之后最重要的互聯網金融產品。余額寶的創新在產品從基金公司向客戶之間的傳導環節，用互聯網的思維和技術改造了產品向客戶傳遞的開戶、交互、清算流程，并且和支付寶的應用場景完美地結合在一起。但百發100的創新之處在產品的生產本身，在這個指數產品的生產過程中使用了百度的金融大數據，這是用互聯網思維和技術對指數產品編制和生產方式的突破和創新。
肖雯表示，“百發100使得我們進入一個投資更加智能化的時代，百度擁有國內最大的搜索數據和金融行為數據，在移動互聯網布局和大數據應用能力也有著領先優勢，利用它來為我們的投資篩選股票，這是利用數據為我們生活增加智慧的開始。”百發100的推出，為基金行業目前略顯沉悶的互聯網金融業務探索出了一條新路，對于行業如何擁抱互聯網時代有著積極的創新意義。
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