爭(zhēng)論P(yáng)2P（下）
8月末，《網(wǎng)貸借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》落地，行業(yè)內(nèi)各種聲音此起彼伏，理不辯不明，9 月13 日，由21 世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道舉辦的“亞洲金融年會(huì)”之21新金融“P2P合規(guī)之路”閉門研討會(huì)在京舉行。來自監(jiān)管、行業(yè)、法律、司法不同領(lǐng)域的人士，就新規(guī)給出了自己的真知灼見，行業(yè)的黎明已經(jīng)到來，需要引導(dǎo)航向的燈塔。
導(dǎo)讀
互金平臺(tái)一位負(fù)責(zé)人表示，P2P的價(jià)值在于成為傳統(tǒng)金融體系的補(bǔ)充，解決傳統(tǒng)金融無法覆蓋人群的金融服務(wù)。“信息中介是根本定位，否則很多方面都不符合監(jiān)管要求。”《辦法》的出臺(tái)，也讓行業(yè)發(fā)展有了依據(jù)，只要做到符合監(jiān)管要求，就不必再戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。
銀監(jiān)會(huì)等四部委聯(lián)合發(fā)布的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理辦法》要求，個(gè)人借貸不超過20萬元、企業(yè)借貸不超過100萬元，資金在銀行機(jī)構(gòu)存管，獲得電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可……
每一項(xiàng)要求對(duì)于當(dāng)前多數(shù)平臺(tái)來說都有一定難度。甚至有市場(chǎng)聲音稱，“大部分P2P平臺(tái)被判了死刑，緩期一年。”行業(yè)的陣痛和洗牌在所難免。最嚴(yán)網(wǎng)貸監(jiān)管辦法落地，過往野蠻生長(zhǎng)P2P平臺(tái)該何去何從？
9月13日，在21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)21新金融“P2P合規(guī)之路”研討會(huì)上，央行研究人士、專家學(xué)者、三方評(píng)估機(jī)構(gòu)及多位平臺(tái)負(fù)責(zé)人，共同就P2P合法合規(guī)的邊界、限額之下的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)等進(jìn)行探討。
不碰監(jiān)管紅線
“不要懷僥幸心理。”中國(guó)政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長(zhǎng)李愛君表示，盡管有12個(gè)月整改期限，限額規(guī)定在公布之際就已經(jīng)生效，在整改期違法違規(guī)并不能免罪。
外界看來十分嚴(yán)苛的《辦法》，在拍拍貸CEO張俊看來，“是比較友善的，本質(zhì)是負(fù)面清單。13條紅線不要碰，采用事后監(jiān)管、行為監(jiān)管的方式，給平臺(tái)仍留有很大的創(chuàng)新和發(fā)展空間。”
作為國(guó)內(nèi)第一家P2P平臺(tái)，拍拍貸在設(shè)立之初就堅(jiān)持平臺(tái)模式，不兜底，小額分散。“2013年之前業(yè)務(wù)發(fā)展很困難。”張俊坦陳。相較行業(yè)內(nèi)許多做大單、兜底或資金池的平臺(tái)，拍拍貸業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢很多。但在辦法出臺(tái)之后張俊才發(fā)現(xiàn)，原來這些堅(jiān)持都是對(duì)的。
張俊表示，P2P的價(jià)值在于成為傳統(tǒng)金融體系的補(bǔ)充，解決傳統(tǒng)金融無法覆蓋人群的金融服務(wù)。“信息中介是根本定位，否則很多方面都不符合監(jiān)管要求。” 《辦法》的出臺(tái)，也讓行業(yè)發(fā)展有了依據(jù)，只要做到符合監(jiān)管要求，就不必再戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢。
積木盒子CEO謝群也表示，過去由于沒有明確的監(jiān)管，在和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作時(shí)遇到不少阻礙。《辦法》給網(wǎng)貸平臺(tái)相對(duì)認(rèn)可的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)定位，對(duì)與其他機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作有很大幫助。
《辦法》還要求，借款人或企業(yè)借款平臺(tái)不得超過5個(gè)。
對(duì)于如何防止過度借貸，貴陽(yáng)市金融辦風(fēng)險(xiǎn)防范處負(fù)責(zé)人匡紹君表示，限額要求需要不同的機(jī)構(gòu)間建立統(tǒng)一的信息共享系統(tǒng)，短期內(nèi)還比較難防范這一問題。
李愛君建議，在信息共享系統(tǒng)完全建立前，平臺(tái)應(yīng)設(shè)計(jì)一個(gè)流程，借款人應(yīng)承諾自己提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確，未在超過五個(gè)平臺(tái)借款，在勤勉盡責(zé)的前提下保護(hù)平臺(tái)權(quán)益。
東方匯副總經(jīng)理朱江介紹，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)已經(jīng)聯(lián)合17家平臺(tái)發(fā)布信用信息共享系統(tǒng)，未來協(xié)會(huì)會(huì)員等或都將加入。接入共享系統(tǒng)后平臺(tái)發(fā)標(biāo)需要備案，超額標(biāo)不會(huì)被通過，而借款人的姓名和身份證識(shí)別是唯一的，可以防止借款人過度借貸。
研討會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，亦有多家平臺(tái)負(fù)責(zé)人提到，當(dāng)前《辦法》存在多個(gè)不明確的地方，各地金融辦對(duì)政策的解讀也不盡相同，這在一定程度上造成部分地區(qū)監(jiān)管過嚴(yán)，部分地方存在政策洼地，導(dǎo)致不同地區(qū)的機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)不公平。建議學(xué)界、第三方機(jī)構(gòu)和平臺(tái)共同推動(dòng)《法規(guī)》進(jìn)一步落實(shí)。
大數(shù)據(jù)風(fēng)控是生存核心能力
盡管限額令將在很大程度上抑制平臺(tái)的規(guī)模沖動(dòng)，但小額、分散的業(yè)務(wù)市場(chǎng)仍然廣闊，存在眾多機(jī)會(huì)。
謝群介紹，個(gè)體經(jīng)營(yíng)和一些小微企業(yè)在中小型企業(yè)15萬億的借貸需求中占據(jù)相當(dāng)比例。我國(guó)消費(fèi)信貸本身也有很大體量，當(dāng)前我國(guó)個(gè)體消費(fèi)占GDP35%，發(fā)達(dá)國(guó)家這一比例達(dá)60%，市場(chǎng)仍有很大提升空間。此外年輕人提前消費(fèi)的傾向已經(jīng)顯現(xiàn)。而在小額短期借款中，用戶對(duì)18%或是30%的利率差別并不太敏感。
“一開始就做小而分散的業(yè)務(wù)非常困難。”謝群表示，在挖掘小額業(yè)務(wù)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)中，積木盒子分線上、線下兩條路徑。
在線下，積木主動(dòng)在二、三、四線城市尋找借款人，了解他們的風(fēng)險(xiǎn)狀況，在一年多的時(shí)間在做布局，而不是追求業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)；在線上，則利用大數(shù)據(jù)技術(shù)帶來的便利，“比如電商平臺(tái)推薦的很多客戶，已經(jīng)積累了很多行為信息，有利于我們判斷風(fēng)險(xiǎn)。”為此，積木專門從銀行挖來一支做小微信貸的隊(duì)伍，自己設(shè)計(jì)產(chǎn)品，并接入許多數(shù)據(jù)庫(kù)判斷個(gè)體消費(fèi)者的信用風(fēng)險(xiǎn)。
張俊也表示，對(duì)于平臺(tái)未來的發(fā)展，在合規(guī)的前提下，基于大數(shù)據(jù)研發(fā)、人工智能等新技術(shù)研發(fā)高效的風(fēng)控手段，變得十分重要。只有這樣，才能將效率進(jìn)行數(shù)量級(jí)的提升，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中存活，否則平臺(tái)價(jià)值也會(huì)非常有限。
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