通信行業發展受人們對網絡的需求變化、政策層面的支持程度、通信技術的發展等因素影響，驅動因素影響著運營商、互聯網巨頭、行業用戶、公安、軍隊等對光通信、無線通信、云計算、專網、軍工信息化、物聯網等幾大通信子行業的投入力度，從而影響著整個通信行業的發展。
受市場整體的下跌以及中興事件的影響,上半年通信行業下跌明顯。截止2018年7月2日,年初以來,通信行業指數下跌了27.79%;同期,市場各大指數均出現不同程度的下跌,其中,滬深300、上證綜指、深圳成指、中小板指、創業板指,分別下跌15.45%、16.07%、16.85%、15.69%、9.37%和27.79%。
受中美貿易摩擦和中興通訊被美制裁影響,市場普遍擔心5G商用進程會受到影響。但隨著5G獨立組網標準的凍結以及三大運營商陸續發布最新的5G戰略,5G整體進程并未受到較大影響,市場疑慮被打消,悲觀情緒有望逐漸消除。
全球IDC市場加速成長，我國IDC市場整體增速高于全球平均水平
網絡流量的爆發式增長帶動云計算行業的,作為云計算的基礎設備,IDC市場保持著高速的增長。據前瞻產業研究院發布的《通信產業發展前景預測與投資戰略規劃分析報告》數據顯示，2017年全球IDC整體市場規模達到534.7億美元,增速為18.3%。國內IDC市場2016年規模達714.5 億人民幣，增幅達37.8%，增速高于全球平均水平。IDC 圈預計未來三年，中國IDC 市場規模持續上升，預計2019年，市場規模將達1862 億元。云計算、物聯網、移動互聯網、視頻、 網絡游戲等垂直行業客戶需求穩定增長，是拉動IDC 市場規模的核心驅動力。 2012-2019年中國IDC市場規模情況
人均移動流量繼續呈爆發式增長
截至2018年4月，我國人均移動月度流量已達3.5G，同比增長138%。 預測2020 年全球數據總量將達40000EB，年復合增長率達36%，而中國互聯網數據流量增長速度更為突出，2020年中國互聯網數據流量將達8806EB，占全球數據產量的22%，年復合增長率達49%。
5G是新一代移動通信技術發展的主要方向，是未來新一代信息基礎設施的重要組成部分。與4G相比，不僅將進一步提升用戶的網絡體驗，同時還將滿足未來萬物互聯的應用需求。在我國，5G 部署進程取決于三大運營商(中國移動、中國聯通、中國電信)的推進計劃。根據中國移動最新發布的5G推進時間表，2017 -2018 年進行技術試驗，2018 -2019 年進行規模試驗和預商用網絡，2020 年實現5G的商用。
5G漸行漸近，新技術打開市場需求潛力
根據預計2020年5G正式商用算起，預計當年將帶動約484億元的直接產出，2025年、 2030 年將分別增長到3.3萬億元、6.3萬億元，10年間的年均復合增長率為29%。 5G帶動萬億經濟產出(單位：億元)
政策層面再次推進提速降費，加速信息基建投資落地
2017年國務院發布“信息消費”指導意見，提出到 2020 年，信息消費規模預計達到6萬億元，年均增長 11%以上，再次強調“寬帶中國”戰略目標實現，2020年我國信息基礎設施達到世界領先水平。 2014-2020年我國信息消費市場規模情況
北斗產業融合趨勢越加明朗
北斗方面,2018年,我國自主建設、獨立運行的北斗衛星導航定位系統已開啟全球組網模式,全年將發射衛星18顆,年底服務“一帶一路”地區,到2020年底,將建成35顆衛星的全球覆蓋系統,為全球用戶提供定位、導航等服務。隨著中國衛星導航產業的快速發展,以及北斗系統的滲透率不斷提升,北斗全產業鏈均得到了全面發展,并已初具規模。未來“北斗+”正催生出越來越多的應用新模式,產業融合趨勢越加明朗。
目前時點看,2018年將是通信行業最為困難的一年,運營商資本開支的持續下滑疊加中興通訊被美制裁事件,短期行業不確定性加大,整個運營商產業鏈都存在或多或少的業績壓力。
但是在部分細分領域呈現出積極向好的跡象,比如云計算、物聯網、北斗,重點推進光環新網、高新興、海格通信。長期來看,5G仍然是未來通信行業最值得投資的領域,產業鏈內包括主設備、光纖光纜、光模塊、天線在內的領域都具有較高的投資價值。
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