近兩年，金融行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上全面展開(kāi)。大數(shù)據(jù)時(shí)代，這種競(jìng)爭(zhēng)說(shuō)到底就是“數(shù)據(jù)為王”。為什么大數(shù)據(jù)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域扮演著如此重要的角色？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)+金融”具有共享性，提供了“大數(shù)據(jù)”和更充分的信息，即通過(guò)更完善的價(jià)格信號(hào)，幫助協(xié)調(diào)不同經(jīng)濟(jì)部門(mén)非集中化決策。
信息占據(jù)核心地位
信息占金融市場(chǎng)核心地位。金融市場(chǎng)是進(jìn)行資本配置和監(jiān)管的一種制度安排，而資本配置及其監(jiān)管從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)是信息問(wèn)題。因此，金融市場(chǎng)即進(jìn)行信息的生產(chǎn)、傳遞、擴(kuò)散和利用的市場(chǎng)。
在“互聯(lián)網(wǎng)+金融”時(shí)代，信息的傳遞和擴(kuò)散更加便捷，信息的生產(chǎn)成本更為低廉，信息的利用渠道和方式也愈發(fā)多元化，從而越來(lái)越容易實(shí)現(xiàn)信息共享。這種共享不僅包含著各類(lèi)不同金融機(jī)構(gòu)之間的信息共享，而且包含著金融機(jī)構(gòu)與其他行業(yè)之間的信息共享、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)及企業(yè)間的共享等。
信息共享并由此形成的“大數(shù)據(jù)”，降低了單個(gè)金融機(jī)構(gòu)獲得信息、甄別信息的成本，提高了信息利用的效率，使信息的生產(chǎn)和傳播充分而順暢，從而極大地降低了信息的不完備和不對(duì)稱程度。“大數(shù)據(jù)”不僅使投資者可以獲取各種投資品種的價(jià)格及影響這些價(jià)格的因素的信息，而且籌資者也能獲取不同的融資方式的成本的信息，管理部門(mén)能夠獲取金融交易是否正常進(jìn)行、各種規(guī)則是否得到遵守的信息，使金融體系的不同參與者都能作出各自的決策。
正確看待大數(shù)據(jù)征信
互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶火了P2P市場(chǎng)，也折射出風(fēng)控體系建設(shè)的缺失。P2P跑路現(xiàn)象主要原因就是風(fēng)控缺失，體現(xiàn)在“重?fù)?dān)保、輕風(fēng)控”和“重線上風(fēng)控、輕線下調(diào)查”。
當(dāng)前，多數(shù)P2P平臺(tái)“重?fù)?dān)保、輕風(fēng)控”的思路是不正確的，擔(dān)保是外界因素，風(fēng)控是內(nèi)在因素，一味強(qiáng)調(diào)用外在的因素而不解決自身的問(wèn)題，不可能實(shí)現(xiàn)良好運(yùn)轉(zhuǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理不在規(guī)則之中，而在互聯(lián)網(wǎng)和金融雙重疊加的對(duì)象之中，其最基本的風(fēng)險(xiǎn)邊界應(yīng)是保證投資者的資產(chǎn)安全。守住了安全底線，這些平臺(tái)才能健康成長(zhǎng)。所以，P2P平臺(tái)根本的安全底線還在于加強(qiáng)自身對(duì)象的風(fēng)控。
另一方面，風(fēng)控分為貸前、貸中、貸后風(fēng)控。目前有些P2P平臺(tái)從最開(kāi)始的貸前風(fēng)控就缺失，貸前風(fēng)控最重要的是要實(shí)現(xiàn)“線下調(diào)查”，即通過(guò)線下實(shí)地走訪和考察，對(duì)客戶信息進(jìn)行交叉驗(yàn)證和真實(shí)性驗(yàn)證，包括對(duì)借款人銀行流水、征信報(bào)告、財(cái)產(chǎn)證明、工作證明等的審查，通過(guò)審查評(píng)估借款人還款能力。這些線下風(fēng)控是不可或缺的，不能迷信或過(guò)分夸大“互聯(lián)網(wǎng)+”的效率和普惠，線上的大數(shù)據(jù)和線下的實(shí)地考察必須結(jié)合。
基于大數(shù)據(jù)、個(gè)人征信的風(fēng)控手段已有很多，大數(shù)據(jù)征信是實(shí)現(xiàn)P2P風(fēng)控的創(chuàng)新路徑。但是也需要正確看待，既不能要求大數(shù)據(jù)征信一步登天，一下子帶來(lái)質(zhì)的改變；也不能風(fēng)聲鶴唳，一有創(chuàng)新就以各種名義圍追堵截，而需要給予更多理性的包容和試錯(cuò)的空間，在漸進(jìn)創(chuàng)新中不斷完善大數(shù)據(jù)征信體系。
目前存在的困難：
一是數(shù)據(jù)的虛擬性和“信息噪音”。雖然大數(shù)據(jù)及其分析提高了信息獲取的數(shù)量和精度，但由于虛擬世界中信息大爆炸造成的“信息噪音”，導(dǎo)致交易者身份、交易真實(shí)性、信用評(píng)價(jià)的驗(yàn)證難度更大，反而可能在另一層面更強(qiáng)化信息不對(duì)稱程度，也更容易存在信息壟斷。
二是信用數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)的不確定性。信用數(shù)據(jù)是多樣化的，包括朋友信用、愛(ài)情信用、事業(yè)信用等。所謂忠孝不能兩全，一個(gè)對(duì)朋友忠誠(chéng)的人不一定對(duì)事業(yè)忠誠(chéng)。對(duì)事業(yè)或工作忠誠(chéng)，也不一定能說(shuō)明他的金融信用好。大數(shù)據(jù)通過(guò)日常信用來(lái)判斷金融信用會(huì)出現(xiàn)偏差。
三是“數(shù)據(jù)孤島”不能實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享。互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)具有強(qiáng)烈的規(guī)模效應(yīng)，平臺(tái)越大越容易產(chǎn)生數(shù)據(jù)，越容易使用數(shù)據(jù)。例如，阿里小貸主要通過(guò)賣(mài)家累計(jì)的海量交易信息及資金流水，也可通過(guò)大數(shù)據(jù)的分析在幾秒內(nèi)完成對(duì)商家的授信。但是，阿里小貸的數(shù)據(jù)，不可能提供給其他公司使用。因此，下一步應(yīng)推動(dòng)數(shù)據(jù)的整合和共享。
玩轉(zhuǎn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)
傳統(tǒng)的風(fēng)控模式更多關(guān)注的是靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判。而P2P市場(chǎng)讓越來(lái)越多的傳統(tǒng)金融企業(yè)轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)金融，大數(shù)據(jù)技術(shù)要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)把握，要做到兩點(diǎn)：大數(shù)據(jù)和云計(jì)算結(jié)合以及大數(shù)據(jù)的流處理模式。
大數(shù)據(jù)和云計(jì)算結(jié)合，實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)監(jiān)控。云計(jì)算為大數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)把握提供了硬件基礎(chǔ)，可以實(shí)現(xiàn)秒級(jí)的數(shù)據(jù)采集、分析和挖掘。流處理模式實(shí)現(xiàn)了靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)的有效結(jié)合。一種人習(xí)慣先把信息存下來(lái)，然后一次性地處理掉，也叫批處理，如定期處理過(guò)期郵件；另一種人喜歡信息來(lái)一點(diǎn)處理一點(diǎn)，無(wú)用信息直接過(guò)濾掉，有用的存起來(lái)。后者就是流處理的基本范式，實(shí)現(xiàn)了實(shí)時(shí)監(jiān)控。
怎樣才能針對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展和業(yè)務(wù)方向，玩轉(zhuǎn)大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)，使其發(fā)揮到最大作用？我認(rèn)為，要關(guān)注“大眾數(shù)據(jù)”。要意識(shí)到互聯(lián)網(wǎng)“長(zhǎng)尾效應(yīng)”的作用，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下“得大眾者得天下”，關(guān)注大眾數(shù)據(jù)，要了解大眾心態(tài)，在歸屬感、成就感和參與感上下功夫。
還要將業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)。理解數(shù)據(jù)的價(jià)值，通過(guò)數(shù)據(jù)處理創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值，看似零散的數(shù)據(jù)背后尋找消費(fèi)邏輯。此外，還應(yīng)改造公司數(shù)據(jù)相關(guān)的IT部門(mén)，將其從“成本中心”轉(zhuǎn)化為“利潤(rùn)中心”，充分認(rèn)識(shí)大數(shù)據(jù)是核心競(jìng)爭(zhēng)力，重視其挖掘和預(yù)測(cè)的能力。
當(dāng)然，實(shí)時(shí)大數(shù)據(jù)風(fēng)控還需要很多方面的探索，如何借助大數(shù)據(jù)建立全生命風(fēng)控體系，形成貸前、貸中、貸后流程管理系統(tǒng)和決策系統(tǒng)。另外，還需加強(qiáng)信用數(shù)據(jù)相關(guān)性研究和量化模型的開(kāi)發(fā)，金融信用（主要指借貸數(shù)據(jù)）可獲得性比日常信用數(shù)據(jù)難，以金融信用為中心，通過(guò)日常信用，構(gòu)建個(gè)人信用評(píng)估體系。
京公網(wǎng)安備 11010502049343號(hào)