近日，一篇《用數據來證明：大數據基金不是神話》在雪球社區被火熱點擊。該文章以廣發百發100指數基金、博時中證淘金大數據100A指數基金、南方大數據100指數基金為例，對比同期滬深300指數，得出了“國內的一些流行的大數據指數基金也沒有傳得那樣好”的結論。
然而就在近日，大數據基金發行之風再起，本月就有2只分屬不同公司的大數據基金發行。在收益與發行情況幾乎“冰火兩重天”的情況下，為何還要發行大數據基金，其核心優勢究竟何在呢？
收益不咋地
發行卻火熱
《證券日報》基金新聞部（微博微信：證券日報微基金）根據WIND數據統計成立超過6個月的大數據基金凈值增長情況發現，目前市場上的大數據基金收益的確不夠理想。
如成立于2014年10月30日的廣發中證百發100基金，廣發中證百發100E、廣發中證百發100A今年5月15日以來截至上周收盤，凈值分別下跌了23.32%和23.23%，凈值增長率在同類可比397只被動指數型基金中分別排名第332和329位。成立于今年5月4日的博時淘金大數據100A基金，今年5月15日以來截至上周收盤，其凈值下跌了21.27%，凈值增長率在同類可比397只被動指數型基金中排名第305位。同期，滬深300ETF基金下跌了19.16%。成立于今年4月24日的南方大數據100基金收益相對較好，跑贏了同期滬深300ETF指數，今年5月15日以來截至上周收盤下跌了8.31%，凈值增長率在同類可比397只被動指數型基金中排名第66位。
然而與并不亮眼的收益相對應的是，隨著近日滬指回暖，新一輪大數據基金發行熱潮席卷開來，多家基金于近日發行或即將發行以大數據基金。而大數據基金所依托的數據也花樣繁多，各有所好。
嘉實基金旗下的嘉實騰訊大數據基金將于11月16日開始發行，選股策略依據是騰訊自選股5000萬用戶的大數據，騰訊自選股向嘉實基金提供海量用戶關于股票關注度、點擊量、搜索量以及相關財經新聞的閱讀熱度等整體基礎數據作為數據源。
曾經發行過廣發中證百發100大數據基金的廣發基金公司，旗下的廣發百發大數據策略成長已于11月2日至13日發行完畢。廣發百發大數據基金投資策略的核心是充分運用百度公司互聯網行為大數據，并通過相應的數據挖掘和分析手段，將涉及的上市公司的數據進行自動分析、歸并、統計和計算，同時引入量化投資模型，精選股票進行投資。
鵬華基金近日亦將在大數據基金方面開展動作，鵬華中證銀聯智策消費大數據指數基金于10月14日完成注冊，亦或將于近期發行。鵬華中證銀聯智策消費大數據基金所跟蹤的指數，是基于銀聯龐大的商戶交易流水數據開發而成，交易流水數據能夠體現消費行業細分上市公司真實的銷售情況。
不同數據支撐
新秀信心滿滿
在各種花樣繁多的大數據下，大數據基金在本質上也是一種發掘和處理上市公司的工具。
“事實上，基金投資本身是對信息的挖掘和處理，我們以往借助的是上市公司披露的信息，現在大家對這些信息的挖掘和處理已經十分深入，競爭比較激烈，在這種情況之下，我們需要嶄新的數據源，這就來源于對大數據的充分利用。”近日即將發行的嘉實騰訊自選股大數據基金相關人士對記者表示。
目前市場上大數據基金的“數據源”各有不同，從數據類型來看包括銀行卡交易數據、線上銷售數據、搜索量數據、用戶瀏覽行為、用戶選股行為、用戶點擊關注行為等，雖然數據源各有不同，但都是想通過深度挖掘數據、尋找數據背后的邏輯，從而指導投資。
提及“收益一般發行不斷”的現象，嘉實基金方面對該基金的數據源表示信心滿滿，嘉實基金認為：與市場上已有的大數據基金產品不同的是，嘉實騰訊自選股大數據基金的“數據源”，對市場覆蓋全面，噪聲小，行為含義明確，與股票表現關聯性強，隨機性低，給大數據選股模型提供了高質量的“原材料”。嘉實騰訊自選股大數據基金的“數據源”和股票市場的傳導路徑更短，作為交易信號的價值更高，準確性更強。據中登公司統計，目前中國A股市場上有約9000萬戶個人投資者，因此，來自騰訊自選股5000萬用戶的整體數據具有較高的市場代表性。
此外，嘉實基金認為，打造一支優質的大數據基金產品，第一是“數據源”一定要選擇和目標市場傳導路徑短一些的；第二，基金管理人一定要有專業的數據挖掘和數據分析功底，能從浩瀚的數據中找到可行的邏輯。即便擁有了優質的數據源，基金管理人也不能單獨地利用大數據進行投資。以嘉實騰訊自選股大數據基金為例，有了騰訊自選股的數據后，再與嘉實基金的基礎股票池合并。基金管理人必須借助專注、深厚的基本面研究能力，結合自身在量化模型上多年的積累，剔除基本面比較差、流動性不好的一些股票，優選股票形成組合，防止進入投資陷阱。
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