去年下半年互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對于投資的應(yīng)用進入到實踐階段，從半年來相關(guān)指數(shù)和基金的走勢來看，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)指導(dǎo)證券投資已經(jīng)從夢想照進現(xiàn)實。截至3月24日，南方基金與新浪聯(lián)合推出的I100指數(shù)今年以來漲幅已達40.76%，廣發(fā)基金與百度聯(lián)合推出的百發(fā)100指數(shù)漲幅也達到30.88%。盡管這兩個指數(shù)的階段漲幅不及創(chuàng)業(yè)板指數(shù)同期60.98%的漲幅，但明顯強于同期上證綜指14.12%的階段漲幅。這意味著，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)指導(dǎo)證券投資的“α系數(shù)”有望在未來不斷增大，大數(shù)據(jù)投資有望獲得超越平均預(yù)期回報的實際回報。
“阿爾法”初現(xiàn)
“α系數(shù)”，證券投資學的專有名詞，是一投資組合或基金的絕對回報和按照β系數(shù)（風險指數(shù)，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況）計算的預(yù)期風險回報之間的差額。如果α系數(shù)大于0，就說明這一投資組合或基金有望獲得超越平均預(yù)期回報的實際回報。
盡可能的提高α系數(shù)是每一位職業(yè)證券投資者不斷追求的目標。自從互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)指導(dǎo)證券投資的理念被提出之后，提高α系數(shù)就有了新的努力方向。從去年下半年開始，國內(nèi)機構(gòu)投資者與互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)提供方就開始不斷嘗試，南方基金與新浪聯(lián)合推出I100指數(shù)，廣發(fā)基金與百度聯(lián)合推出百發(fā)100指數(shù)，廣發(fā)基金還發(fā)行廣發(fā)百度百發(fā)指數(shù)基金。從這些實踐的結(jié)果看，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)對于證券投資確實有實際的指導(dǎo)意義。
3月24日，I100指數(shù)收于5711.02點，再度創(chuàng)下歷史新高。今年以來I100指數(shù)漲幅已經(jīng)高達40.76%，大幅跑贏同期上證綜指14.12%的漲幅。南方新浪大數(shù)據(jù)100指數(shù)將南方基金的專業(yè)股票研究優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)“大數(shù)據(jù)”結(jié)合，在南方基金量化投資研究平臺的基礎(chǔ)上，通過新浪財經(jīng)“大數(shù)據(jù)”定性和定量分析，找出股票熱度預(yù)期、成長預(yù)期、估值提升預(yù)期與股價表現(xiàn)的同步關(guān)系，精選出具有超額收益預(yù)期的股票，建構(gòu)、編制并發(fā)布策略指數(shù)。在當前的投資指數(shù)體系中，大數(shù)據(jù)100指數(shù)豐富和完善了指數(shù)體系，為市場提供新的投資工具，并有助于滿足投資者多樣化的投資需求。
大數(shù)據(jù)應(yīng)用前景廣闊
通聯(lián)大數(shù)據(jù)的首席大數(shù)據(jù)科學家蔣龍表示，機器學習算法領(lǐng)域的突破將給整個互聯(lián)網(wǎng)甚至其他行業(yè)帶來顛覆性的革命。機器學習的最大優(yōu)勢在于快速處理大規(guī)模數(shù)據(jù)，從中提取出有價值的規(guī)律，幫助投資分析師從大量重復(fù)、繁雜的底層數(shù)據(jù)處理過程中解脫出來。同時，計算機不受情緒影響，能夠有效避免非理性交易。
廣發(fā)基金發(fā)行的廣發(fā)百度百發(fā)指數(shù)基金的累計收益率已經(jīng)達到47.9%?；鹑ツ晁募緢箫@示，百發(fā)100選股思路是基于行為金融學理論——有限關(guān)注度概念，通過互聯(lián)網(wǎng)金融大數(shù)據(jù)構(gòu)建的綜合情緒模型即BFS模型，來捕捉市場和行業(yè)輪動的熱點，所入選股票兼具基本面優(yōu)良、未來具有一定成長空間的股票。從運行以來的成份股看，百發(fā)100指數(shù)行業(yè)結(jié)構(gòu)分布較為均勻，其中在可選消費、信息技術(shù)、電信業(yè)務(wù)、工業(yè)等超配的行業(yè)，更多是代表了當前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重點行業(yè)。
南方基金也表示目前跟蹤i100指數(shù)的基金產(chǎn)品——南方大數(shù)據(jù)100指基已經(jīng)獲批，投資者利用新浪財經(jīng)大數(shù)據(jù)掘金牛市指日可待。南方基金稱，作為國內(nèi)首例基于財經(jīng)媒體與社交平臺挖掘投資情緒并應(yīng)用于指數(shù)選樣的策略指數(shù)，南方新浪大數(shù)據(jù)100指數(shù)深度貫徹李克強總理的“互聯(lián)網(wǎng)+”精神，創(chuàng)新融合互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)，實現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融投資策略的深度融合。
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