關(guān)于以48億美元現(xiàn)金將核心業(yè)務(wù)出售給Verizon的交易，雅虎今天向股東發(fā)布了代理聲明。聲明中公布了交易細(xì)節(jié)，以及在出售核心業(yè)務(wù)之后雅虎還將剩下什么。
這是一份難讀的文件，內(nèi)容由律師撰寫，面向的讀者也是律師。有趣的細(xì)節(jié)之一是，如果雅虎未能滿足交易條款，那么將要向Verizon支付近1.45億美元的交易終止費(fèi)。
那么，雅虎究竟何時(shí)決定進(jìn)行這一出售？文件顯示：“2016年1月31日，董事會(huì)召開了電話會(huì)議。管理層成員，以及高盛、摩根大通、Skadden和Wilson Sonsini的代表參加了會(huì)議。在這次會(huì)議上，董事會(huì)、管理層成員，以及顧問討論了反向分拆，出售雅虎經(jīng)營業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略選擇。”
根據(jù)這份文件，雅虎“與總共51家相關(guān)方進(jìn)行了溝通，評(píng)估它們對(duì)可能交易的興趣。從2月19日至4月6日，總計(jì)32家相關(guān)方與雅虎簽訂了保密協(xié)議，其中包括10家戰(zhàn)略方和22家財(cái)務(wù)出資人。”
有趣的是，雅虎日本也考慮收購雅虎的核心業(yè)務(wù)。目前雅虎持有雅虎日本的約1/3股份，而雅虎日本的控股方是軟銀。雅虎表示，雅虎日本“提出了非約束性要約，將雅虎和雅虎日本合并”。根據(jù)雅虎日本提出的方案，雅虎股東將獲得合并后實(shí)體的50%股份，以及約140億美元現(xiàn)金。這表明，雅虎的價(jià)值為完全攤薄后每股29.05美元。此外在這一方案中，阿里巴巴承諾，在交易完成一年后，在隨后的6年中按年平均回購雅虎持有的約50%阿里巴巴股份。
然而由于沒有溢價(jià)，阿里巴巴未能提供擔(dān)保，以及稅務(wù)問題，因此這一方案最終未能實(shí)現(xiàn)。雅虎的顧問方認(rèn)為，這一方案“不具有吸引力”。
此外，還有一家戰(zhàn)略方提出對(duì)雅虎進(jìn)行10億至20億美元的戰(zhàn)略投資。
最終，可能的收購方范圍縮小至Verizon及5家其他公司，其中很可能包括由億萬富翁丹·吉爾伯特（Dan Gilbert）牽頭的財(cái)團(tuán)，以及私募股權(quán)公司TPG。
隨后，雅虎于7月19日選中了Verizon，并于7月25日發(fā)布了這一消息。雅虎目前還需要幾個(gè)月的時(shí)間來完成這筆交易，而這在很大程度上取決于雅虎如何管理剩余的業(yè)務(wù)。
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