摘要 : 450億美元的小米面臨專利困局和全產業的創新瓶頸，通過并購和深度合作改變產業格局也許是小米再造風口的唯一機會。
小米在去年不僅成為全球所有手機廠商的公敵，而且還遭到愛立信海外專利的強烈挑戰，非高通芯片產品在印度被迫集體撤出。一邊是雷軍坦言“這行業競爭恐怖的一塌糊涂”，一邊小米估值卻牛氣沖天的踏上450億美元。小米在天價估值的壓力下急于證明真實含金量，2015新年新品發布會不僅是一次對米粉的交代，也必須是對所有質疑的回擊。
隨著林斌一鍋底把手機背部的攝像頭拍平，雷軍還沒上臺米粉就開始尖叫。盡管發布會當天媒體的叫好聲在第二天就被嗆聲四起所掩蓋，但新發布的小米NOTE不論在設計、工藝、前后面板材質、HI-FI上的亮點都是無可否認的。非常重要的是小米終于通過兩款級別不同的NOTE把價格分別拉升到2000元和3000元以上，旨在治療紅米帶來跑量貢獻后又拉低身段的品牌后遺癥。耐人尋味的是小米把原本連說明書都印了小米5的產品改為NOTE，可能是正在醞釀更強大的機型而為填補未來發布前的空檔期推出的一款過渡時期的準旗艦。有意思的還有雷軍一改在小米4發布會上不斷拉三星做墊背的宣傳方式，這次整臺發布會中唯一被反復提及和對標的就是和小米NOTE尺寸相當的iPhone plus，三星的NOTE 3卻被完全遺忘。小米的夢想中只有蘋果，雷軍的眼里已經沒有全球第二的三星。
生態重心依然是手機
雷軍在發布會一口氣推出四款產品，主打的關鍵詞也從手機單品變成了“連接所有的智能設備”的生態。從發布會推出的可將傳統設備轉化成可連網智能設備的通用智能模塊到小米積蓄已久的超級布局，讓投資人怦然心動的小米生態已經在曙光階段。小米以資本合作方式滲透的領域遠不止是手環、路由器，也不止是參股傳統家電制造商美的、控股金山云及迅雷，還包括專門挖來陳彤并號稱準備了十億美元的內容投資基金。但我認為做好手機對小米的意義在目前階段比做好生態更重要，因為手機在小米生態中占絕對的統治地位。
手機是非常特殊的終端設備，智能手機的重要性超過電腦和電視。電腦是辦公的中心，而手機是人與外部世界聯接以及幾乎全部生活的中心。電腦、空調、微波爐都有關機的時候，而手機卻和心臟起搏器一樣基本從不關機。手機作為超級入口已成為人和外部世界連接的觸點，社交、娛樂、消費、信息獲取等幾乎所有個人與外部世界的交互可都通過手機完成。對很多人來說手機已經是自己身體的物化部分，每天早起第一件事和晚上睡前的最后一件事既不是喝水也不是上廁所，而是看一眼手機。
小米為生態布局囊括了智能電視、筆記本、平板、路由器、移動電源、健康穿戴等多個單品，但所有硬件單品和與其配套的媒體內容、云服務甚至作為小米生態軟件基石的MIUI操作系統都是以手機為基礎發展起來的，手機以外任何單品的獨立發展對小米生態而言都沒有實質意義。以小米電商為例，小米商城據稱是僅次天貓和京東的第三大電商平臺，實際卻完全依附于以手機為主的小米產品。手機是小米的原點，一旦手機的市場地位被削弱全部生態系統都會像多米諾骨牌一樣依次倒下。
專利依然是心腹大患
雷軍在發布會滿意的宣布小米在2014年申請專利權2318件，其中國內申請發明專利1380件，海外申請發明專利665件。2318件申請的總數超過小米從成立至今全部已公布專利申請量的總和，申請量飆升有助在未來緩解越來越嚴重的專利威脅，但并不能立竿見影的解決專利憂患。（我在寫本文前托人請教小米專利的內部人士?？赡苁且驗楸Ｃ芤幎?，張亮和徐偉鋒兩位總監都婉言謝絕，只表示自己并不負責管理小米的專利申請。下文對小米專利觀點只代表對公開信息進行分析的個人觀點，如有錯誤文責自負）
首先，申請數量仍需增長。從申請數量上縱向對比，360當下市值只有小米估值的1/5且所處的互聯網服務產業專利競爭遠遠不如通訊終端產業激勵，但奇虎去年也申請專利1999件，其中國內發明專利申請就有1570件；橫向對比，2013年華為技術在國內申請專利5012件、PCT國際專利申請3625件，遠遠超過小米。中興通訊雖然1948件的國內申請量低于小米，但PCT國際專利量高達2156件，是小米國際專利申請量的近4倍。從申請量來看小米的專利饑渴并沒有完全緩解，何況發明專利從申請到授權一般需要2-3年，這還是考慮到通信電子領域專利審批較快的情況。從2014年申請到大約2017年授權的空檔期間對小米來說仍然是危險期。
其次，小米專利申請中海外專利布局不足。小米海外專利申請量和國內專利申請比例為42%（665：1653），華為同比為72%（3625：5012），中興同比更高達110%（2156：1948）。小米手機在國內的市場占有率已經接近20%，即使不考慮華為借mate上位、中興靠全語音操控逆襲以及來自蘋果、三星、聯想（摩托羅拉）等的來自全球的競爭加劇因素，國內市場留給小米的機會和空間都已經有限，海外市場的重要性從發展角度超過國內市場。同樣值得注意的是愛立信和蘋果、三星如果沒有絕對把握是不會在中國法院用專利來挑戰小米的，而在美國、歐洲等主場作戰卻是全球巨頭的拿手戲。蘋果、三星、微軟、摩托羅拉之間在美國為移動終端互相展開的專利訴訟從來沒有停止，即使蘋果和愛立信這樣有長期交叉授權與合作關系仍然在2015年伊始爆發訴訟。小米在沒有拿到專利盾牌的情況下如果貿然進入美國、歐洲等法律成熟、司法與執法嚴格的海外發達地區市場，很可能在專利問題上遇到災難。
專利質量控制是最后一個問題。技術是專利的實質，授權是保護技術的外殼。缺乏有質量的技術和可靠的撰寫，再多專利數量也只有數字意義。據徐直軍披露，2013年華為8637件國內外專利申請的背后是高達70，000名研發人員（占公司總人數的45%）和307億元的研發投入。小米在短期內急劇擴招高水平研發團隊在HR和管理層面的難度都非常大，去年2318件專利申請的質量就只有等申請案公開后才能評估。
專利風險當然可以通過交納許可費解決，但能用錢解決的事就不是事在這里就是一句胡話。小米手機主打的優勢是性價比，成本增加等于對用戶溢價的消失，網絡營銷優勢將被許可費損耗殆盡。很多評論指出小米NOTE沒有附加指紋識別功能是一大失敗。事實上Touch ID、FPC等多種技術都能實現高可靠度的指紋識別，小米NOTE不帶指紋識別功能顯然不是輕視這項功能對用戶體驗帶來的優勢而是為控制成本而不得不取舍。
并購是創新和破局的機會
話題之王小米的快速成長是可以比肩喬布斯再造蘋果的IT奇跡。如果說深刻把握性價比的痛點和前所未有的互聯網營銷幫助雷軍找到了智能手機增長的一次風口，專利危機則象征風口的消失。互聯網思維不再是小米獨占的紅利，中興、華為等傳統企業都開始全身心的互聯網轉型。網絡通訊和智能終端技術在經過多年快速迭代后逐漸進入成熟期，從芯片到屏幕的各項技術在短期內基本都循著改良而非革命的軌跡慢步進化。3D顯示、虛擬操控、柔性屏等期待已久的技術發展仍不成熟，至少2年內恐怕還將停留在實驗室階段。創新不足在蘋果、三星和小米身上都有所體現，各品牌智能終端越來越同質化，產品競爭有回歸到比拼參數的趨勢（不服跑個分！）。
互聯網思維的風口逐漸平息，已經白熱化的競爭卻還在繼續加碼。對小米這樣從互聯網闖入智能終端的后來者來說保持沖力是必須的，停滯和衰落對小米而言是同義詞。小米在2015年等不到風，只能自己造風。技術和設計出現顛覆的機會很小，小米需要更大的想象力與野心才可能發現藍海。除了關注可能導致智能終端產業變局的技術發展外，小米可以通過大膽并購優化資源配置，重構產業生態。并購可以是資本游戲，也可以是對產業格局和生態的再造。硅谷和BAT都在為了消滅競爭、獲得技術或贏得市場份額，不斷大規模收購。谷歌收購Android與摩托羅拉，Facebook收購Whatsapp與Instagram，阿里吞并UC和入股新浪，騰訊并購盛大文學，百度收購91都是有改變產業格局的案例。360入股酷派或許是在并購上下賭注最大的一次，對周鴻祎來說為了重獲機會再大風險也值得冒。
小米和樂視如果合并最有可能給整個產業帶來顛覆。樂視和小米是中國互聯網最出色的跨界天才和生態重建者，雷軍和賈躍亭都在擁有令人驚嘆的想象力同時擁有果斷的執行能力。小米和樂視從互聯網的不同領域成功跨界到終端硬件，兩家企業都在力爭通過互聯網電視打造智能客廳，都在力推智能電動汽車，小米和樂視的合作可以在智能汽車等很多高風險項目集中資源形成合力。小米和樂視在手機、內容、互聯網電視上的生態優勢極為契合，有可能打造完美而巨大的生態平臺。互聯網視頻的版權和帶寬都是燒錢游戲，韓劇《匹諾曹》單集版權費就高達28萬美元，任何一家網站在購劇上單打獨斗都非常吃力。小米和樂視合力采購并在小米移動終端和樂視互聯網電視上同步覆蓋，可以以最少付出爭取最大收益。
內容是小米生態的掣肘。雷軍為了獲得內容專門請來陳彤，但即便是在愛奇藝和優酷身上砸完10億美元能買到的股權都不足以左右網站運營。不考慮關聯公司情況下樂視網市值約400億人民幣，按50%市值即200億人民幣計算小米的收購支出將獲得比投到愛奇藝和優酷要大得多的經濟利益和競爭優勢。
小米通過大膽并購或者深度合作改變產業格局的選擇不止一個，450億美元的高估值優勢使小米在并購使具有相當的資本優勢。小米不僅可以考慮基于生態優勢并購或與樂視合作，而且可以基于獲取技術優勢考慮和聯想、中興等并購或多方位合作，還可以考慮在海外收購黑莓。近期有FACEBOOK投資小米的緋聞，我認為如果爭取到谷歌的投資可能會對小米更有利，因為MIUI是基于安卓開發的次平臺，而小米在智能硬件上的優勢又正是谷歌可望不可及的。
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