國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司聯(lián)合基金公司推出的大數(shù)據(jù)指數(shù)基金
南方新浪大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金4月22起限售10億
隨著國內(nèi)股市的一路上漲，國內(nèi)股民對于炒股的熱情也日漸高漲。一時間“中國大媽殺入股市”、“全民炒股”等詞語紛紛出現(xiàn)在各大媒體報道的重要位置。
不過，在牛市中賺不到錢這個現(xiàn)象在廣大股民尤其是新股民中，并不少見。并且隨著業(yè)內(nèi)對于國內(nèi)股市進入調(diào)整期的言論愈來愈多，很多人開始猶豫是否進入股市，或在考慮其他的投資方式。
“關(guān)于投資，就應(yīng)該讓我們專業(yè)的人來做專業(yè)的事。”南方大數(shù)據(jù)100擬任基金經(jīng)理雷俊在4月20日召開的大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金說明會上豪言道。
能讓他有如此自信的產(chǎn)品是南方基金與新浪財經(jīng)聯(lián)合出品的大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金(代碼：001113)，該產(chǎn)品將于4月22日起發(fā)售，募集規(guī)模上限為10億元。
數(shù)據(jù)顯示，截至4月10日i100指數(shù)今年以來漲幅達59.7%，同期上證綜指漲幅24.72%，滬深300指數(shù)漲幅22.94%。近一年i100指數(shù)上漲126.6%，大幅跑贏上證綜指、滬深300等傳統(tǒng)主流指數(shù)。
這樣的成績甚至比部分老股民的收益還要高。雖然國內(nèi)股票普漲，但為了追逐熱點頻繁換股，而實際收益并不高的現(xiàn)象比比皆是。業(yè)內(nèi)一個流行的段子稱，一個股市老手炒了幾個月的收益還不如一個小白用戶買的基金收益高。
首只財經(jīng)大數(shù)據(jù)指數(shù)基金
互聯(lián)網(wǎng)與金融領(lǐng)域的融合正在讓更多的互聯(lián)網(wǎng)公司參與到金融產(chǎn)品中來。百度、阿里、新浪、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司紛紛推出了自己的大數(shù)據(jù)指數(shù)基金，并且以優(yōu)異的表現(xiàn)贏得了廣泛關(guān)注。
與其他指數(shù)基金不同的是，大數(shù)據(jù)100指數(shù)基金是國內(nèi)首批應(yīng)用中國財經(jīng)大數(shù)據(jù)的指數(shù)產(chǎn)品。
該產(chǎn)品以新浪財經(jīng)的互聯(lián)網(wǎng)財經(jīng)大數(shù)據(jù)應(yīng)用為特色，基于財經(jīng)新聞媒體與社交平臺海量大數(shù)據(jù)，挖掘投資者情緒，緊密跟蹤市場熱點并應(yīng)用于指數(shù)選樣的策略指數(shù)。
在選股策略上，i100指數(shù)綜合財務(wù)、市場驅(qū)動、大數(shù)據(jù)三大因子，通過對財經(jīng)領(lǐng)域的“大數(shù)據(jù)”進行定性與定量分析，同時考量股票基本面與市場驅(qū)動情況，選出綜合排名靠前的100只股票組成指數(shù)樣本股。同時，i100樣本股實施月度定期調(diào)整，可以更及時捕捉市場動態(tài)。
不同于滬深300等恒定風(fēng)格指數(shù)，i100指數(shù)成份股由投資者情緒和市場走勢所驅(qū)動。并且相對主動管理型基金i100指數(shù)具有更低的費率。據(jù)介紹如果采取匯款交易的方式，還可以免去認購費用。
市場情緒左右中國股市
挖掘并分析投資者情緒，是i100指數(shù)利用大數(shù)據(jù)工具的目的，同時也是這只大數(shù)據(jù)指數(shù)的特別之處。
與國外股票市場更多是機構(gòu)投資人主導(dǎo)不同，中國市場70%-80%是中小散戶投資人。即將負責(zé)i100指數(shù)基金的雷俊指出，這導(dǎo)致了中國市場投資人本身的情緒對市場波動的影響非常大。
在剛剛過去的周末，證監(jiān)會發(fā)出的公告以及市場的反應(yīng)充分說明了市場情緒的影響力。
證監(jiān)會在上周五舉行發(fā)布會，明確了不得以任何形式開展場外股票配資、傘形信托等；同時，四部門宣布近期將擴大融券交易和轉(zhuǎn)融券交易的標(biāo)的證券至1100只。
這項新政中隱含的“鼓勵做空”意味，直接導(dǎo)致當(dāng)晚新加坡富時A50股指期貨出現(xiàn)跳水、收盤跌近6%。而今年1月份發(fā)生的暴漲暴跌事件更是充分反應(yīng)了市場情緒的力量。
1月19日滬指因1月16日證監(jiān)會通報包括中信證券在內(nèi)的12家券商兩融違規(guī)等利空襲擊而暴跌7.7%，A股市值一日蒸發(fā)3萬億元。在證監(jiān)會否認打壓股市之后的1月20日，滬指大漲1.82%。而1月21日，市場恐慌情緒逐漸消失，牛市心態(tài)回歸，滬指暴力反彈4.74%。
而這些市場反應(yīng)，可以通過用戶的上網(wǎng)行為進行量化分析，從而可以提前判斷。
南方策略基金經(jīng)理劉治平指出，當(dāng)大量投資者開始關(guān)心某些股票并且在網(wǎng)頁、股吧、微博上留下“痕跡”時，通過對這些“痕跡”進行分析，使其具備統(tǒng) 計意義，并歸納總結(jié)出可以揭示某些股票將來走勢的信號，因為這些開始關(guān)心這類股票的網(wǎng)民們很可能會近期做這些股票的買賣交易。這樣的信號再結(jié)合各種估值、 成長、交易量等指標(biāo)進行篩選優(yōu)化，那么就可以比較大概率的選出那些近期未來表現(xiàn)良好的股票。
雷俊指出，i100指數(shù)產(chǎn)品推出的初衷也是因為看到互聯(lián)網(wǎng)用戶在網(wǎng)絡(luò)上做出的貢獻，想要把這種貢獻轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，去回饋給互聯(lián)網(wǎng)用戶和投資者。 “互聯(lián)網(wǎng)的信息是非常獨特的，傳統(tǒng)的股票研究很難涉及到這方面的內(nèi)容。我們力圖通過互聯(lián)網(wǎng)信息的挖掘，能夠發(fā)現(xiàn)一些給投資者不同回報的東西”，雷俊說。
另外，社交平臺微博上的用戶內(nèi)容也可以用來分析洞察股市動向，國外甚至已經(jīng)有成功運作的例子。華爾街德溫特資本市場公司分析全球3.4億微博帳戶留言，判斷民眾情緒（高興買股票，焦慮拋售股票），通過分析高興和焦慮的多寡來判斷股票拋售情況。
這就是其CEO保羅·霍廷成立的基于Twitter、新聞媒體信息等數(shù)據(jù)進行交易的對沖基金。根據(jù)Cayman Atlantic數(shù)據(jù)，截至2014年10月，該基金的累計收益率超50%，年化收益率超過20%，在運行的28個月中只有4個月沒有獲得正收益。
大數(shù)據(jù)分析補齊傳統(tǒng)基金短板
不可否認的是，業(yè)內(nèi)對于大數(shù)據(jù)指數(shù)基金一直有著安全與風(fēng)險的顧慮。不了解的投資者或許認為這種基金全部依靠互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，但實際上互聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)的參與只是一部分。
在i100指數(shù)中，除了互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)信息，財務(wù)信息與市場行情驅(qū)動信息共同構(gòu)成了三大投資數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。
更重要的是，通過大數(shù)據(jù)信息，將市場情緒加入投資分析，是彌補了原來的短板，因為在傳統(tǒng)的基金研究中由于缺乏分析工具，一直缺少市場情緒的數(shù)據(jù)。
雷俊也指出，南方新浪大數(shù)據(jù)i100指數(shù)的編制初衷在于股票研究數(shù)據(jù)和方法上的補位，以彌補之前的傳統(tǒng)研究沒有市場情緒的部分。另外，i100在股票的基本面分析之外，在整個市場資金動向、更高維度資金的走向上，都會有一個控制，從而保證了投資的安全性。
在具體的操作上，i100指數(shù)在調(diào)整上比傳統(tǒng)基金更加迅速。i100指數(shù)編制方案是每個月?lián)Q一次投資組合，而傳統(tǒng)指數(shù)可能要三個月甚至半年才會更換一次投資標(biāo)的。
投資圈里有這樣一種說法，如果想要戰(zhàn)勝市場，主要是兩種模式：一種是拿得更穩(wěn)、時間更長、更有長遠的眼光，另一種是跑得更快。i100指數(shù)基金便是希望做到跑得更快，來跑贏市場。
互聯(lián)網(wǎng)公司積極搶灘
目前，大數(shù)據(jù)策略指數(shù)逐漸興起，豐富了當(dāng)前國內(nèi)策略指數(shù)構(gòu)成。除了新浪外，百度、阿里、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司都聯(lián)合基金公司推出了不同的大數(shù)據(jù)指數(shù)基金，但數(shù)據(jù)來源的不同導(dǎo)致了產(chǎn)品的特點也不盡相同。
百度的百發(fā)100指數(shù)，是通過統(tǒng)計用戶在百度的海量搜索數(shù)據(jù)進行分析，加上全網(wǎng)的各種有關(guān)投資的新聞資訊以及來自百度地圖、百度產(chǎn)出的大數(shù)據(jù)。
阿里的淘金100指數(shù)數(shù)據(jù)來自電商領(lǐng)域，主要基于交易信息、信用數(shù)據(jù)等，結(jié)合阿里巴巴、淘寶、天貓等平臺上的細分行業(yè)成交與電商交易趨，通過這些數(shù)據(jù)可大致了解一個行業(yè)未來的盈利狀況等。
騰訊的騰安主要是利用騰訊微博的影響力，挖掘了一批財經(jīng)媒體、證券投資、行業(yè)研究、宏觀經(jīng)濟以及金融工程等不同領(lǐng)域的專家，組成指數(shù)評審委員會，甄別剔除存在風(fēng)險或不確定性的股票。
新浪大數(shù)據(jù)i100指數(shù)基金雖然在數(shù)據(jù)體量上相對較小，但數(shù)據(jù)來源更加精準(zhǔn)，有效。
“新浪財經(jīng)是一個垂直化的平臺，我們的數(shù)據(jù)來源完全是投資者的行為，相對于業(yè)內(nèi)其他產(chǎn)品我們的數(shù)據(jù)更加精準(zhǔn)。“i100指數(shù)基金相關(guān)負責(zé)人解釋說，舉例來說，用戶在搜索引擎搜索‘好想你’有可能是找歌曲、想購買紅棗或者其他原因，但在我們平臺上搜索肯定是搜索股票信息。”
基金業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合正在逐漸走向深入，而基于大數(shù)據(jù)指數(shù)推出基金可能是一個新的趨勢，預(yù)計將有更多的基金公司考慮這樣的指數(shù)產(chǎn)品。
京公網(wǎng)安備 11010502049343號