按照現(xiàn)有規(guī)模，兩家公司合計(jì)總資產(chǎn)超過1.2萬億元、在全國(guó)各地總計(jì)擁有4.2億4G移動(dòng)用戶、并鋪設(shè)了211萬套4G網(wǎng)絡(luò)基站。“合并兩個(gè)字涵蓋多重意思，是資產(chǎn)重組還是業(yè)務(wù)、技術(shù)團(tuán)隊(duì)的合并，這其中區(qū)別很大”，作為直屬工信部的賽迪研究院通信產(chǎn)業(yè)研究中心的高級(jí)分析師，李朕認(rèn)為若是資產(chǎn)重組，最大難點(diǎn)還是兩家公司的高層調(diào)動(dòng)，即便真的合并也需要一定時(shí)間。
工信部也正是出臺(tái)上一輪運(yùn)營(yíng)商重組文件的部委之一。一位來自工信部電信研究院的人士告訴記者，對(duì)于單位所有人，因涉及政策制定，目前關(guān)系到兩大運(yùn)營(yíng)商合并以及5G的消息均不能對(duì)外談?wù)摗?/p>
對(duì)于推動(dòng)合并的可能因素，李朕的猜想是，貿(mào)易戰(zhàn)的背景下，進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)提升，國(guó)家層面要求加速布局5G，5G的部分關(guān)鍵技術(shù)國(guó)內(nèi)沒有掌握。他認(rèn)為，若整合是電信業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，那么貿(mào)易戰(zhàn)則倒逼行業(yè)加速重組，從國(guó)家層面考慮，或許會(huì)整合電信和聯(lián)通以求壯大整體投資實(shí)力。貿(mào)易戰(zhàn)加劇進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)，或許需要整合企業(yè)來加大研發(fā)力度。
拓墣產(chǎn)業(yè)研究院研究協(xié)理謝雨珊稱，在5G領(lǐng)域，中國(guó)設(shè)備業(yè)者尤其對(duì)芯片進(jìn)口依賴程度占8成以上，其中有部分進(jìn)口依賴來自美商。而賽迪研究院通信產(chǎn)業(yè)研究中心在今年5月發(fā)布《2018年中國(guó)5G產(chǎn)業(yè)與應(yīng)用發(fā)展白皮書》，其中提醒道，業(yè)內(nèi)不要忽視電信業(yè)部分關(guān)鍵技術(shù)存在的短板。
加速的壓力
“行業(yè)或許不能再按照既定的時(shí)間節(jié)奏發(fā)展了”，李朕判斷。
三大運(yùn)營(yíng)商發(fā)布的5G計(jì)劃來看，將在2019至2020年間實(shí)現(xiàn)商用或試商用。但近期一系列大事正在電信業(yè)密集發(fā)生。
近日，來自證券時(shí)報(bào)消息稱5G頻譜劃分的初步方案已經(jīng)明確;資本市場(chǎng)上，建立基站租用給三大運(yùn)營(yíng)商為主要模式的中國(guó)鐵塔不久前在香港IPO;業(yè)內(nèi)出現(xiàn)了以中國(guó)電信總經(jīng)理調(diào)任到中國(guó)郵政、中國(guó)聯(lián)通總經(jīng)理調(diào)任到中國(guó)通用技術(shù)為主的一系列高層更迭。
傳聞稱發(fā)放給運(yùn)營(yíng)商的5G牌照將定于今年底或明年初。
謝雨珊認(rèn)為，5G將推動(dòng)射頻基站和智能終端增長(zhǎng)，尤其是更復(fù)雜的5G基站。基站指的是與手機(jī)等移動(dòng)電話終端之間進(jìn)行信息傳遞的無線電收發(fā)信電臺(tái)。當(dāng)下中國(guó)基站設(shè)施總量位居世界前列，根據(jù)三大運(yùn)營(yíng)商2018年上半年H股財(cái)報(bào)，上半年共新建了28萬套4G網(wǎng)絡(luò)基站，記者估算，僅今年上半年，全國(guó)各地平均每天有1530套4G基站建設(shè)中。
在謝雨珊看來，相比上一代通信技術(shù)，5G基站建設(shè)成本更高，資本支出要高于4G基站投入的1.2-1.5倍。這種更為復(fù)雜的基站意味著需要更多被動(dòng)元器件。
需要從外商進(jìn)口的包括基站天線、RRU核心器件、PLL和高速ADC/DAC芯片、濾波器芯片、基站側(cè)模擬芯片以及光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備中40G/100G等中高端光交換和光復(fù)用芯片。
其中，基站側(cè)模擬芯片主要以從美商進(jìn)口為主，BBU核心器件為高速FPGA(Field Programmable Gate Array，指“現(xiàn)場(chǎng)可編程門陣列”)/ ASIC(專用集成電路)，主要供應(yīng)商有賽靈思、Intel。其他大部分依賴美國(guó)的是光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備中40G/100G等中高端光交換和光復(fù)用芯片，主要以博通(Broadcom)為主。
目前，對(duì)于5G的具體投資規(guī)模三大運(yùn)營(yíng)商并未披露，關(guān)于5G核心技術(shù)的研發(fā)正在加速。近期，中國(guó)移動(dòng)、愛立信、華中科技大學(xué)共同發(fā)起成立了華中地區(qū)5G聯(lián)創(chuàng)中心開放實(shí)驗(yàn)室。三方將充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、垂直行業(yè)、高校科研資源方面優(yōu)勢(shì)開展跨界融合創(chuàng)新，加快5G科研項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。
三足失衡
“目前三大運(yùn)營(yíng)商出現(xiàn)了以中國(guó)移動(dòng)一家獨(dú)大的失衡格局，為建立良性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，強(qiáng)化兩家話語權(quán)，這也是推動(dòng)合并的另一個(gè)因素”，李朕稱。
截至2018年上半年，中國(guó)移動(dòng)的總市值是另外兩家總市值之和的2.5倍，其4G用戶數(shù)是另外兩家之和的1.6倍，所建設(shè)的4G網(wǎng)絡(luò)基站數(shù)量接近另外兩家所建數(shù)量之和。
2000年，中國(guó)電信業(yè)大致經(jīng)過三輪大規(guī)模重組。1993年底，國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)成立中國(guó)聯(lián)合通信有限公司。2000年，中國(guó)電信集團(tuán)有限公司和中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)有限公司分別成立。
除此三家，2000年前后的電信運(yùn)營(yíng)商有4家公司，分別是中國(guó)衛(wèi)通、中國(guó)網(wǎng)通、中國(guó)吉通、中國(guó)鐵通，經(jīng)過第一輪重組，當(dāng)時(shí)形成了7家公司鼎力的產(chǎn)業(yè)格局。
第二輪重組發(fā)生在2002年前后，中國(guó)電信南北分拆，7家公司中的小網(wǎng)通、吉通合并成為中國(guó)網(wǎng)通，變成了由中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)衛(wèi)通、中國(guó)網(wǎng)通、中國(guó)鐵通形成的6家公司鼎力的格局。
最近的一輪重組發(fā)生在2004至2008年間。2008年工業(yè)和信息化部(簡(jiǎn)稱“工信部”)成立，中國(guó)電信收購(gòu)中國(guó)聯(lián)通的CDMA網(wǎng)絡(luò)，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)網(wǎng)通合并為新的中國(guó)聯(lián)通，同時(shí)中國(guó)衛(wèi)通的基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)并入中國(guó)電信，中國(guó)鐵通并入中國(guó)移動(dòng)。由此電信運(yùn)營(yíng)商形成了中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信的三足鼎立格局。
2009年，工信部向三家企業(yè)分別發(fā)放了3G牌照，在2013年底發(fā)放了4G牌照TD-LTE，三大運(yùn)營(yíng)商公司進(jìn)入4G時(shí)代。
三足鼎立的格局在新一輪通信技術(shù)發(fā)展中被逐漸打破。
失衡的產(chǎn)業(yè)格局在2016年愈發(fā)明顯。2016年年報(bào)顯示，中國(guó)移動(dòng)實(shí)現(xiàn)1087億凈利潤(rùn)，同比增速0.19%,而中國(guó)電信當(dāng)年凈利潤(rùn)同比下降了10.22%，中國(guó)聯(lián)通同比下降94.08%，這也是兩家企業(yè)進(jìn)入4G時(shí)代以來凈利潤(rùn)降幅最大的一年。中國(guó)移動(dòng)的在4G的市場(chǎng)份額遠(yuǎn)高于另外兩家。2016年，中國(guó)移動(dòng)4G客戶凈增了2.23億，另外兩家的凈增數(shù)僅為千萬級(jí)別。
目前三家公司中，中國(guó)移動(dòng)在4G移動(dòng)用戶數(shù)量、4G網(wǎng)絡(luò)基站數(shù)量上遠(yuǎn)超另外兩家，在4G上基建領(lǐng)域的布局也更為成熟。相比之下，另外兩家在4G上的布局仍在加速，根據(jù)財(cái)報(bào)，2018年上半年，中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信分別凈增2823萬和3527萬規(guī)模的4G移動(dòng)用戶，凈增數(shù)量均大于中國(guó)移動(dòng)。其中，中國(guó)電信以3527萬的增幅在三家企業(yè)中居首，這意味著上半年每天平均有19.27萬人成為它的用戶。
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