北京時(shí)間8月3日早間消息，谷歌母公司Alphabet周二發(fā)行了20億美元債券。近期，多家科技公司進(jìn)行了債務(wù)融資，而今年的融資總額已超過1000億美元。
這是過去兩年多以來，谷歌首次試水債券市場。消息人士表示，Alphabet發(fā)行了10年期債券，其收益將用于償還短期債務(wù)。根據(jù)美銀美林的數(shù)據(jù)，谷歌企業(yè)債的收益率較同期美國國債高約0.68%。這低于最初討論中的0.8%，以及同類評(píng)級(jí)和到期時(shí)間企業(yè)債的0.91%。
根據(jù)彭博社匯總的數(shù)據(jù)，在今年美國的投資級(jí)債券市場，科技公司是主要的債券發(fā)行商，到目前為止已銷售1027億美元的債券。這要高于其他所有的非金融行業(yè)，比2015年全年的數(shù)據(jù)也僅僅低50億美元。在今年排名前五的債券發(fā)行商中，蘋果、戴爾和微軟名列其中。
本周一，微軟銷售了197.5億美元債券，協(xié)助完成對LinkedIn的收購。上周，蘋果發(fā)行了70億美元的債券，用于股息發(fā)放和股票回購。這兩次債券發(fā)行都吸引了投資者的追捧，因此兩家公司可以下調(diào)債券的收益率。在全球范圍內(nèi)，各國國債的收益率很低，甚至為負(fù)數(shù)，這促使投資者投資于企業(yè)債。企業(yè)債的收益率通常較高。
Alphabet此前已經(jīng)暗示，將很快啟動(dòng)債務(wù)融資。在上周的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，Alphabet首席財(cái)務(wù)官魯斯·珀拉特（Ruth Porat）表示，該公司“有機(jī)會(huì)利用市場”為短期債務(wù)進(jìn)行再融資。
Hilton資本管理公司基金經(jīng)理埃里克斯·奧克森海姆（Alex Oxenham）表示，Alphabet的債券很安全。該公司管理著8.5億美元資產(chǎn)，其中包括谷歌債券，但并不打算購買新的債券。他表示，持有Alphabet債券明顯好于美國國債。他認(rèn)為，Alphabet的企業(yè)債提供了較好的收益率，而風(fēng)險(xiǎn)并沒有比美國國債高太多。
信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪將Alphabet的這一債券評(píng)級(jí)為Aa2，即第三高的評(píng)級(jí)。標(biāo)準(zhǔn)普爾全球評(píng)級(jí)則給予了AA的評(píng)級(jí)。摩根大通和摩根士丹利負(fù)責(zé)了Alphabet此次債券發(fā)行。
科技公司發(fā)債部分是為了避免將海外現(xiàn)金轉(zhuǎn)移回美國國內(nèi)時(shí)所需的高額納稅。這一稅率達(dá)到35%。因此，如果希望利用現(xiàn)金去償還債務(wù)、收購，或回饋股東，在美國國內(nèi)發(fā)行債券是一種成本較低的方式。
截至6月30日，Alphabet持有785億美元的現(xiàn)金。其中，約300億美元的現(xiàn)金位于美國國內(nèi)。
谷歌上一次發(fā)行債券還是在2014年，當(dāng)時(shí)谷歌發(fā)行了10億美元的10年期債券，用于一般企業(yè)目的，包括償還債務(wù)。今年早些時(shí)候，Alphabet將谷歌的債券置換為了母公司債券。
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