陌生人社交的剛性需求已經得到用戶認可，但其商業模式一直以來廣受質疑。擁有龐大的用戶數量固然重要，而如何實現流量變現才是商業模式真正成熟的地方。作為陌生人社交領域的老大，陌陌在商業變現上已見成效。

陌陌公布的2015財年第一季度財報顯示，陌陌Q1總凈營收為2630萬美元，與去年同期的540萬美元相比大幅增長383%，超出此前公司預期的2400萬美元；凈利潤為670萬美元，相比之下去年同期的凈虧損為120萬美元。這也是陌陌首次實現盈利。

陌陌的“變臉”讓我們覺得很不適應，因為中國的陌生人社交，乃至整個社交媒體幾乎都處于虧損狀態。微信、Line等社交平臺還在習慣性地披露其用戶數和營收的增長，幾乎不會提到凈利表現。

陌陌首度盈利釋放了什么信號？對陌生人社交的商業變現有何借鑒意義？

變現渠道多元化

Q1會員訂閱占比不足50% 營銷服務增長明顯達27%

由Q1財報來看，陌陌的營收主要來自會員訂閱、移動游戲、移動營銷以及付費表情符號和禮物商城。與當初披露的招股書相比，除了今年1月份新推出的禮物商城之外，收入來源基本沒有差別。

但需要注意的是，各部分收入占總營收的比重發生了有趣的變化。招股書披露，2014年上半年，陌陌凈營收的63%來自會員訂閱（兩年前，會員營收占比在90%），通過移動游戲、表情符號和移動營銷服務獲得的收入不足40%。2015年Q1財報顯示，會員訂閱占比49%，移動游戲占比23%，移動營銷和付費表情符號等服務占比27%。這意味著陌陌過度依賴會員收入的單一盈利模式在改變，商業變現能力在提升。

這一變化在環比數據中表現得更明顯。陌陌在2014年后三季度以及2015年第一季度的會員訂閱營收分別為558萬美元、910.9萬美元、1190萬美元、1300萬美元，分別占總營收的66%、74%、64%、49%。會員訂閱依然是創收主力，但占比在下降。

相比之下，被稱為快錢的游戲增長穩定。2014年后三季度以及2015年第一季度，游戲營收分別為244萬美元、245.3萬美元、430萬美元、610萬美元，占比分別為29%、20%、23.1%、23%。。

而最大的亮點在于營銷服務方面。2014年第三季度、第四季度以及2015年第一季度，陌陌移動營銷和其他服務（主要包括付費表情符號和禮物商城）的營收分別為75.7萬美元、230萬美元、710萬美元，占總營收的比重分別為0.06%、12.3%、27%。無論是營收金額還是占比都增長明顯。

唐巖稱，Q1財務數據表現上超出預計的部分更多來自陌陌的自營業務，主要包括到店通和品牌廣告。與58同城和阿里巴巴合作產生的營收都沒有超過預期。

值得一提的是，陌陌在增強商業變現的同時，并沒有影響其活躍用戶的增長。財報顯示，陌陌2014年9月活躍用戶為6020萬，2014年12月為6930萬，2015年3月為7810萬。在唐巖看來，這主要是因為陌陌的商業化都建立在社交體驗的基礎之上。到店通融合了社交、LBS、線下生活商圈，禮物商城中的禮物也具有社交性。

事實上，來自會員的收入是最傳統的，早期的婚戀網站世紀佳緣、百合網等都是這么玩的。商業模式更多的價值是在增值服務上，陌生人社交應用摩擦的負責人朱顯向TechWeb表示，“陌陌的會員收入還會繼續下降，游戲等收入還會有所提升。”

商業化與用戶留存的平衡

陌生人社交要走手機QQ、微信的老路？

“陌生人社交發展到一定量級，就要完成用戶關系的沉淀，不可避免地向熟人靠攏，摩擦希望成為QQ最早期的狀態，QQ一開始也是陌生人社交，后來變成一個陌生人和熟人結合的場景平臺。”朱顯表示，“其實陌陌也在走這條路。”

而陌陌最新發布的6.0版本似乎也在印證著朱顯的話。新版本推出的聊天室和留言板功能都在釋放這樣一個信號：在經歷了約炮、去約炮標簽兩個階段后，陌陌開始連接熟悉的陌生人。

“QQ的聊天室是一個很好的場景，但是后來關閉了，我們希望用主題概念重啟這一功能。聊天室可以讓新用戶第一次跟別人產生互動的可能性提升百分之百。”唐巖在陌陌6.0新版本發布會上如此表示。

社交媒體在商業化的過程中，如何處理商業化與用戶留存的平衡是關鍵。尤其對于陌陌這樣一個體量已經很大的陌生人社交應用來說。

對此，唐巖直言很“糾結”，包括整個團隊都很“糾結”。陌陌已經是陌生人社交領域體量最大的了，量級越大，作出改變就越謹慎，尤其是上市之后，主要求穩。當以“約炮”出道的陌陌不再能滿足“約炮”的需求還會有多少人肯接受？

盡管如此，還是能看出唐巖做出改變的決心，“陌陌不會為了一些波動性的言論改變太多”。

熟人社交和陌生人社交是社交的兩大主要領域，現在熟人社交已經是微信一家獨大，陌生人社交復制QQ的軌跡搞熟人化還能有多少機會？

朱顯對此倒是樂觀，“其實熟人社交也可以有不同的垂直細分領域，比如專注職場社交的脈脈，專注校園社交的人人，微信一家獨大其實是一種不太健康的市場。陌生人社交熟人化是一定會進行的趨勢，我們相信會在微信之外自成一家。”

縱觀陌生人社交，大抵都是從發現場景做起，陌陌的“附近的人”、摩擦的“偶遇”都屬于發現場景。朱顯表示，“陌生人社交要活下來，單靠發現場景是走不遠的，單純的陌生人社交在早期是成立的，但進行關系沉淀時都會給騰訊做嫁衣。因為陌生人社交應用上的人熟了之后，還是會習慣性地說一句‘加個微信吧’。”

朱顯告訴TechWeb，相較而言，微信創造的場景更豐富，紅包、滴滴打車、微信支付這些都是很大的流水線，這實際上是全體微信用戶給其帶來的利潤提升，會員訂閱只是一部分用戶，體量和效果都是不一樣的。而包括陌陌在內的陌生人社交現在主要還是靠會員收入。

唐巖稱，下半年陌陌還會在O2O本地生活服務方面嘗試商業變現，主要是類似58到家的到家類服務和外賣O2O領域。也是在拓展變現途徑。

陌陌6.0版本只是轉變的開始，后續還會有一系列的動作。最后能走到哪里，變成什么樣的社交生態，可能唐巖也說不準。