微眾銀行首款產品“微粒貸”已于5月15日晚間低調上線。

這款被稱為中國互聯網銀行推出的首款信貸類產品具有深遠意義，備受社會各界的關注。筆者分析認為，這款互聯網銀行信貸產品與傳統銀行相比較的最大優勢是，完全依靠被傳統銀行徹底拋棄的個人信用來發放貸款。有了信用一切金融交易就簡單、高效了。不需要抵押質押擔保，從審批到放款，只需要幾分鐘的時間，這種高效率是傳統銀行想到不敢想的。

互聯網金融最大的優勢是能夠準確獲取金融交易對象的信用狀況，從而決定是否與其發生金融交易，比如貸款這種對信用依賴程度高的產品。傳統銀行之所以要求貸款需求者提供擔保、質押和抵押，主要是對貸款者的信用狀況不了解或者視其為沒有信用者。這么多年，已經把整個社會的信用弄掉了，造成金融交易低效、復雜和配置不公，中小微企業成為最大的受害者。

互聯網金融誕生以后，一個最大貢獻是把信用找回來了，能夠較為準確地挖掘和發現金融交易對象的信用狀況。微眾銀行之所以敢于不要抵押擔保、幾分鐘就可以完成貸款發放，就是能夠準確把握貸款者的信用情況。手段在于通過貸款者在網絡上積累的大數據，對其大數據行為進行挖掘、甄別、分析后得出金融交易對象的信用狀況。而這種手段是瞬間的或者說是幾分鐘就可以解決的。這將是整個中國乃至世界金融的歷史性突破。

就微眾銀行這款“微粒貸”產品來說，其數據來源包括用戶基本信息、基于QQ的互聯網行為數據以及其他第三方數據等多維度數據。用戶基本信息部分是最容易把握的，不需多贅述。QQ的互聯網行為數據以及其他第三方數據，前者微眾銀行完全可以主動把握，也是其核心部分；后者不確定性很大。相信通過這三方數據的挖掘能夠甄別出貸款者的真實信用，從而起到風控的作用。無論如何“微粒貸”產品都具有開創性，既體現了互聯網金融的本質，又是互聯網金融的發展方向。

同時，“微粒貸”產品真正體現出了互聯網金融的草根性，再次證明互聯網金融是大創創業、萬眾創新的最佳助推力和及時雨，必將成為其最佳金融資源配置模式。這一點必須給予充分肯定。

不過，仔細分析也有一些擔憂和疑惑。“微粒貸”產品對信用挖掘實現風控主要依據的是QQ線上的社交媒體數據，而這些數據體現個人信用的程度如何，值得商榷。一般來說，最能夠體現經濟金融主體信用的應該是經濟社會活動中的交易數據。因為，有了交易才能反應出守約和失約的情況，從而才能體現出交易者的信用狀況。QQ線上數據體現的交易情況并不充分，有漏洞，起碼是覆蓋不了貸款者全面信用因子。與電子商務交易平臺上的數據有顯著差距。這一點必須提醒微眾銀行注意。

因此，要把“微粒貸”產品做扎實，使其風控到位，還應該想方設法獲取貸款者各種交易特別是經濟金融交易數據。這樣才能夠獲取貸款者全面、完善的信用狀況，防范貸款風險。