2017年1月26日，大華公司控股孫公司南北聯合信息科技有限公司、全資子公司浙江大華系統工程有限公司與新疆喀什地區莎車縣人民政府簽訂的《莎車縣平安城市 PPP投資合作協議》。在近日，?？低暢晒χ袠藶豸斈君R高新區(新市區)平安城市社會綜合治理防控系統PPP項目。該項目總投資約為5億元，項目合作期11年，其中項目建設期1年，運營維護期10年。
從看見到看清 安防下一階段或將走向AI 圖片來源：商道
“中國的監控看浙江，浙江的監控看杭州”，近年來有不少杭州的安防企業登陸資本市場，而其中?？低暫痛笕A股份的發展可謂如日中天。
安防行業參與主要有五類角色：銷售商、工程商、設備供應商、服務商和運營商；主要產品包括安防電子產品和安防實體產品。行業上游供應商為零部件供應商，包括芯片、圖像傳感器、鏡頭、存儲設備、算法等；行業下游客戶主要指終端應用行業，例如政府、公安、交通、智能樓宇、家用等。
視頻監控是構建安防系統的核心，主要包括三個層次，安防視頻監控產品、系統集成解決方案和安防運營服務。根據2015年數據，安防產品占安防業務的41%，集成與工程占51%，運營服務占8%。根據國外發展經驗，這三個層次會逐級放大，國外運營服務占比一般約為40%。這也就要求行業參與者積極轉型，從硬件提供商向系統集成商和運營服務商轉型。如果只做前端產品，那么增長空間有限，例如美國的Flir和瑞典的Axis年營收達到百億級別后就出現明顯天花板。
以下是美國的Flir的營業數據(單位：萬人民幣)，Flir是專注于紅外熱成像的全球領軍公司，但是可以發現依靠單一品類，其營收增速在放緩，并且凈利率水平逐年下降。
美國的Flir的營業數據
根據下游應用場景，可以將中國市場劃分為三個部分，政府市場、商用市場和家用市場。政府市場主要包括交通、司法監獄、能源、文教衛以及平安城市智慧城市項目，目前約占整體市場60%。商用市場主要包括樓宇住宅、金融行業和其他商業場所，目前占比35%。家用市場主要指家用的攝像安防系統，仍處于意識培養階段，目前占比5%。
政府市場是最重要的一部分。2013年美國每千人攝像頭為96，英國為75，而中國2016年北京為60，杭州、上海、深圳都不到50，差距明顯。近年，受到十三五規劃等政策的大力推進，以及PPP模式減輕地方政府財政壓力，政府市場進入快速發展階段。以平安城市項目作為整體計算，地級市投入約15億元，縣區級投入約為5億元，全國367個地級市、2862個縣區總體市場空間約為2萬億。同時，測算在建項目金額與該地區人口作比，得到平均人均投入在150-300范圍，以全國人口13.85億、城鎮化率57.35%來計算，總體市場空間在1.2-2.4萬億區間。根據?？低?、大華股份的歷史業績和市場份額估算，整體政府市場目前滲透率僅為20-30%。此外，攝像安防技術1-2年就會有升級，攝像頭的物理生命周期在3-5年，更新需求為市場可持續發展帶來有力支撐。以下是比較大的平安城市和項目的數據。
比較大的平安城市和項目的數據
商用市場數據不太完整，可以根據其與政府市場比例估算市場規模，估計整體市場容量在5千億以上。家用市場在中國發展仍處于初級階段，由于應用場景有限以及國內意識尚未被激活，短期內很難有效被開拓，但是長期來看仍有發展潛力。
從國際市場的角度看，根據咨詢公司IHS數據，2010年全球營收為96億美元，2013年140億美元，2015年150億美元，2015-2020年全球視頻監控支撐將保持6.29%的復合增長率，在2020年市場規模將達到201.79億美元。其中，海外(不含中國)市場占有率，2014年海康威視為6.2%，大華股份為2.64%，2015年?？低暈?%，大華股份為4%。國際上龍頭企業還包括瑞典安訊士，美國Honeywell和德國博世。在參與國際市場競爭中，由于監控行業的特殊性，一些客戶傾向于使用本國的品牌。
隨著行業不斷發展，安防行業競爭加劇，集中度持續提高，龍頭企業?？低暫痛笕A股份與其他中小公司差距不斷拉大，在競爭中，客戶對價格敏感度較低，更注重產品質量，具有技術壁壘、規模效應和經驗豐富的龍頭公司會較有優勢。2014年，?？低曊紘鴥仁袌?1%，大華股份占國內市場9%；2016年，營收在百億級的海康威視和大華股份兩家公司約占國內市場份額50%。第二梯隊，主要包括英飛拓、銀江股份和易華錄等，營收在幾十億規模。
安防行業已經完成從看得見到看得清的發展，下一步發展方向是結合AI與大數據，向智能化監控方向發展，產業外延可以涉及物聯網、智能家居。安防雙雄的未來走勢會繼續雙雙走高還是會分道揚鑣，咱們一定要緊跟公司經營狀況的變化。
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