12月25日,據外媒消息,美國4家估值超過10億美元的科技初創企業正準備于2016年初進行首次公開募股(IPO),此舉也表明,在經歷了史上IPO發展最慢的一年之后,科技公司IPO市場將迎來新的轉機。
這4家科技初創企業分別是Nutanix Inc.、Okta Inc.、Twilio Inc.和Coupa。據這些公司遞交的監管文件以及知情人士透露的消息顯示,目前,這4家公司的IPO準備工作都已進入了不同階段。另外,在過去的18個月中,這些公司被私募投資者給予的估值都已經超過10億美元。
當然,未來的市場環境可能會對這些公司的IPO計劃產生影響,甚至是改變。但是,如果這些IPO交易的確進行的話,那么他們的表現將反映出投資者是否會再次愿意為初創企業的IPO支付優惠的價格。科技IPO市場經歷了表現良好的2014年之后,今年堪稱是異常困難,而且還頻繁出現多家公司放棄IPO以及一些IPO企業此前估值大打折扣的現象。
據金融數據服務公司Dealogic的消息,整個2015年,上市的科技和互聯網公司融資95億美元,大大低于2014年的408億美元。另外,在這些領域進行IPO的公司數量也下滑了一半以上,從2014年的62家減少到29家。
今年,科技和互聯網領域的上市市場以Atlassian的IPO宣告結束。Atlassian是一家為軟件開發者打造工具的公司,該公司通過IPO融資4.62億美元,超出市場預期。該公司在IPO當天確定的發行價為每股21美元,高于之前19至20美元的區間。正因為如此,Atlassian也成為自今年9月以來發行價超過此前預計期間的唯一一家科技公司。此外,在IPO當天,Atlassian公司的股價較21美元的發行價上漲了30%之多。
對此,瑞士信貸股權集團業務全球負責人安東尼·康托列昂(Anthony Kontoleon)表示:“IPO近期的表現為科技公司的投資者和管理者帶來了信心,讓他們堅信科技投資行業仍然充滿活力,而且非常健康。”
據Dow Jones VentureSource的數據顯示,2016年初的科技行業IPO將會得到130多家私營初創企業的關注,而且這130多家企業的估值至少在10億美元以上。總體而言,這些初創企業的總估值將超過4800億美元。
Nutanix是企業存儲服務公司,該公司在2014年的私下融資時的估值為20億美元,如今,Nutanix可能將成為2016年的美國市場首家進行IPO的科技公司。據文件顯示,高盛集團和摩根士丹利將是Nutanix公司進行IPO的主要承銷商。另據消息透露,Nutanix可能在2016年1月底進行IPO。
與此同時,據知情人士透露,Twilio則秘密遞交了IPO文件,該公司正在與包括高盛和摩根大通等在內的投行進行合作,商定IPO事宜。Twilio公司位于舊金山,專門為開發人員提供能夠發送短信、打電話、和通過一些基本命令執行其它常見功能的API(應用程序接口),從而減少短信和電話領域的后勤服務中的障礙。在今年7月底,Twilio公司的估值為10億美元。據知情人士透露,Twilio或將在明年第一季度進行IPO。
除此之外,知情人士也透露,商業云計算公司Okta和云企業軟件公司Coupa近期也在篩選一些投行,以作為他們IPO時的主要承銷商。數據顯示,Okta截至今年9月時的估值為12億美元,而Coupa截至今年5月時的估值為10億美元。
據一位近期采訪IPO承銷商的科技行業高管稱,其公司和其他一些公司選擇在未來4到6個月內進行IPO。但是,他們是否會繼續推進這些IPO計劃,還將取決于公開市場和私募市場的具體情況。
一些銀行和投資者都表示,展望2016年,私募市場的環境可能會對科技領域的IPO行情產生巨大影響。
今年,一些飽受期待的科技初創企業IPO表現都很令人失望,上市價格也都大大低于此前的估值。例如,Square和Box的IPO發行價大大低于此前的最高估值。諸如Etsy之類的其它公司在IPO當日的股價也跌到此前的估值之下。
如果私募市場的環境仍然不利的話,那么,那些需要進行融資以支持增長的初創企業,除了尋求上市之外,恐怖就再無過多的選擇了。
市場研究機構CB Insights的首席執行官阿南德·桑瓦爾(Anand Sanwal)在本月的一份研究報告中表示:“一些公司可能會在2016年被‘拖入’IPO的浪潮之中,這將是我們此前一直沒見到的情況。”