▌全球IDC需求旺盛，亞太地區高增速促使全球IDC加速建設

云計算推動IDC需求在全球范圍內持續增長。根據IDC的報告，2013-2017全球公有云年均復合增速為23.5%。

基礎架構即服務IaaS預計將成為增長最快的部分(2017年增長37%)。在現今市場中，企業基礎架構，中間件，應用程序和業務流程服務的總市場收入中約有17%轉移到了云端，預計到2021年將持續增長到約28%。

IDC作為云計算的物理基礎，將受益于云計算IaaS層馬太效應。Gartner預計到2021年，公有云服務收入的70%將由前10大公有云服務商提供，龍頭占據主導地位，市場集中度顯著提高。

IaaS層更是大玩家不惜打價格戰的必爭之地，增速預測均高于其上兩層，市場規模在2020年后有望超過SaaS層。

同時數據表明，雖然價格戰攻勢迅猛，AWS的營業利潤因規模的擴大而有所改善，這勢必將加劇巨頭們在全球對于數據中心的擴張，IDC作為云計算的“剛需”，需求因此將會持續走高。

2017年IDC在全球持續保持穩定增長，亞太地區增速最快。IDC全球市場規模突破500億大關，達到534.7億美元，增長率為18.3%，持續走高。

從全球分布來看，北美依舊占據半壁江山，其次為亞太地區，占比30.3%，第三位西歐則為15.8%。

但從增速上來看，亞太地區潛力最大，連續三年增速超過30%，其中又以中國、印度等國增長最為迅猛，拉動了全球新一代基礎設施建設進入高速期。

普華永道最近發布的一份報告顯示，亞太地區的IDC市場價值120億美元，隨著香港和新加坡等亞太地區金融中心的崛起，亞太地區的IDC市場將繼續增長。

國內流量激增導致數據中心供不應求，一線城市需求火爆，數據中心建設尚未跟進海量數據流量致使IDC需求呈現爆發式增長。

根據工信部數據，2017年我國移動互聯網接入流量消費達246億GB，同比增長162.7%，從2010年至今增長將近60倍。

伴隨海量數據所增長的儲存和處理需求直接拉動國內IDC高增，2017年中國IDC市場規模達946.1億元，同比增長32.4%，約占全球IDC市場規模的26%，相比2011年，中國IDC市場規模當時僅占全球市場規模的11%，占比顯著提高。

隨著5G及物聯網商用的到來，互聯網、云計算、大數據、人工智能等ICT行業對數據中心的需求量越發龐大。

據預測，未來三年中國IDC市場有望持續增長，2019年市場規模可達1900億元，移動互聯、視頻瀏覽、直播、網絡游戲、物聯網等需求增長，是拉動IDC市場規模上升的核心因素。

我國IDC市場規模約占全球26%，超大數據中心卻僅占8%。據統計，2017年初數據中心機柜數不及美國的五分之一，巨大的供需不平衡將大力推動我國超大型數據中心發展。

IDC分布結構性不均衡，一線城市供不應求，建設周期明顯縮短。距離客戶遠、網絡延遲大、缺乏人才等原因導致在二三線城市以及內

蒙古、四川、貴州等偏遠地區之前由于地價和電價等政策原因新建的大量IDC出現產能過剩;而北上廣等核心城市，由于土地和電力等資源受限，未來3-5年IDC依舊呈現供不應求的狀態。

為了適應中心城市爆發式增長的流量需求，大型互聯網廠商開始自建或同第三方廠商合作新建超大型數據中心，新興數據中心建設周期由原來2-3年明顯縮短至1年，機柜普遍在3000個以上，具有運營效率高，PUE<1.5等特性。

▌全球IDC市場主力格局分類，鑒鏡中國IDC產業未來趨勢分析

IDC服務商中美對比:美國第三方IDC廠商主導市場，中國運營商依舊占據半壁江山

根據資源和運營模式的不同，在北美和中國IDC市場玩家主要可以分為三類:電信運營商、云計算廠商、第三方數據中心廠商。

雖然分類大致相同，但由于市場發展階段不同以及政策因素等不同，各類玩家戰略也不盡相同。在此我們將簡單解析兩國玩家近期動作以及背后動因，以期對市場現狀和發展趨勢有更清晰的判斷。

電信運營商:國內三大電信巨頭占據國內IDC市場份額近50%，擁有大量的土地、基礎設施和帶寬資源，在骨干網絡帶寬資源和互聯網國際出口帶寬資源有明顯優勢;云網結合、屬地化優勢(行業及政企市場)明顯，但由于數據中心建立較早，效率低、能耗高、經濟效應低;PUE為三類玩家中最高。

云計算廠商:以大型互聯網廠商和大型傳統IT廠商為代表，早期采取租賃運營商IDC模式，近年由于中心城市數據需求大增、自身開展云計算服務量激增，開始謀求在中心城市邊緣新建超大型數據中心，滿足自身業務需求同時開展安全托管、CDN、數據儲存管理等增值服務。新建數據中心由于規模效應，PUE最低。

第三方數據中心廠商:國內現今市場份額最小;批發型IDC服務商主要通過自建大型IDC的方式向客戶提供IDC服務，通常按機房模塊單元出租，一般不提供互聯網接入服務，客戶包括基礎電信運營商、零售型IDC服務商、IaaS服務商、IT外包服務商/集成商以及各類最終用戶。

代表企業為DigitalRealtyTrust、GlobalSwitch、數據港等。

美中兩國由于IDC產業發展階段不同、體制與資源分布不同，市場上參與數據中心建設的廠商份額占比、動作與趨勢也不盡相同。

從發展趨勢看，國內市場現在基本第一代向第二代IDC過渡階段，但各階段邊界較為模糊，第一代IDC仍占多數，第三代IDC在云計算廠商的主導下已經開始規劃和建造，在指數級增長流量的推動下，第一代向第二代進化加速前行，第二代到第三代也將在云計算的推動下快速布局。

產業集中度:國外產業大規模整合，強者恒強;國內規模化初苗頭，并購整合尚在初期

北美IDC產業近年瘋狂并購整合，產業集中度顯著提高

作為全球最大的IDC市場，美國已開始進行行業整合，通過并購等形式提高行業巨頭的市場份額。

整合主要分為兩類，一類是IDC廠商間橫向并購，另一類則為第三方IDC廠商接盤運營商IDC業務。

在第三方IDC廠商橫向并購方面，大魚吃小魚局面明顯。

根據SynergyResearchGroup的統計數據，2017年數據中心并購交易額近度提高，龍頭企業增速遠超行業增速足國際市場需求;同電信商和云計算廠200億元，遠超2015年和2016年總和。

2017年共計有48宗交易，而2015和2016年加總才45宗交易。

最大的一宗交易為DigitalRealty以76億美元收購DuPontFabros。有4宗交易價值10億美元以上,包括Equinix、Cyxtera、Peak10和DigitalBridge的收購。

此外,另有12宗交易價值在1億至10億美元之間,31宗交易價值小于1億美元。

在第三方 IDC 廠商接手運營商 IDC 業務方面，美國由于電信運 營商競爭激烈，不同運營商之間的網絡接入存在相股不兼容的情況， 再加上專業化 IDC 服務是未來的主流，自建機房成本過高，導致美國 電信運營商紛紛考慮出售 IDC 業務給第三方 IDC 服務商。

2017 年， Verizon 公司以 36 億美元將其數據中心出售給了 Equinix 公司， CenturyLink 公司以 23 億美元(以 Cyxtera 公司的身份重新出售)將其數 據中心設施銷售給了 BC Partners 領導的財團。

2015 年，Windstream 公司將其數據中心以 5.75 億美元的價格出售給了 TierPoint 公司。2018 年 2 月,電信巨頭 AT&T 再次考慮對 IDC 業務進行剝離。

北美新建IDC增速放緩，主要以改擴建為主，新建IDC多由互聯網巨頭主導。據互聯網數據中心(IDG)統計，全球數據中心主要集中分布在美國、歐洲、日本和中國等地區，在2015年達到了855萬座的頂峰后，于2016年數量規模開始下降，預計到2021年或降至720萬座，較2015年下降約15%，表現最為明顯的就是占全球IDC數量44%的美國。

建設數據中心的成本高昂，且后續維護成本高，互聯網巨頭的資金鏈充實，且用戶數量龐大，為保護數據安全、節約成本，各大互聯網巨頭積極自建數據中心。

蘋果2018年計劃在美國數據中心上投入超100億美元;2018年1月，據《美國城市商業周刊》報道，Facebook將在亞特蘭大建立一個總面積超過400英畝的數據中心園區，未來20年計劃投資200億美元;

谷歌2018年計劃擴建、新建數據中心，投資總額為18億美元。國外IDC行業有向互聯網企業靠近的趨勢。

中國正處于IDC行業發展擴張階段，規模化剛剛起步

國內主要以三大運營商為主，擁有骨干網等基礎設施及雄厚的資金實力，市場集中度較低。我國大部分互聯網企業都是租用運營商的數據中心，一定程度上抑制第三方IDC企業發展，IDC行業整體還處于擴張階段。按照機柜數測算，國內三大運營商占IDC整體市場的60%，第三方IDC服務商占40%。

截止到2017年10月，全國共有1417家持有IDC牌照，中小企業眾多。第三方IDC服務商主要有光環新網、數據港、世紀互聯等企業。

2016年有大量其他行業企業如沙鋼股份通過收并購已有的數據中心進入IDC行業。據IDC圈調查，2016年我國新建IDC占比約為75%，仍處于以新建為主的粗獷式發展階段

國內第三方數據中心龍頭企業開始進行行業整合，通過收并購等方式擴大公司規模，IDC行業向第三方IDC企業集中。

光環新網已經開始進行行業數據中心整合，2018年2月計劃收購北京科信盛彩云計算有限公司85%的股權。

工信部在近期下發了《關于集中力量核查違規線索查處違法企業的函》，在文件中指出，違規企業自建傳輸網絡，被要求整改，百度網訊、騰訊云、奇虎、阿里云等企業都處在自建傳輸網絡的名單之中。

橫向連接是數據中心重要的一環，如果不能互聯，那么數據中心間的信息就不能共享，數據中心的作用就會大打折扣。這樣的話，那么第三方IDC和已建成數據中心的優勢就逐漸凸顯出來。

▌數據中心規模:超大型數據中心將成為IDC未來發展趨勢

云計算驅動全球超級數據中心加速布局

云資源需求的日益增長推動了全球數據中心規模化發，加速全球數據中心的集中化以及規模化。

隨著云計算的發展與驅動，大量的數據處理需求與現有IDC供給不對稱，特別在全球核心大城市的IDC即將出現供不應求的現象。

根據Synergy數據，全球主要的云計算提供商在2017年的資本支出中花費了750億美元，同比增長19%。

在數據中心方面，根據CBRE最新數據，云計算企業和數據中心提供商在2017年共花費了200億美元購買數據中心的服務器，超過前三年支出總額，預計2018年的支出將超過200億美元

IDC產業集中度明顯提高，微軟、谷歌和亞馬遜云服務迅速發展，為數據中心投資增長做出了主要貢獻。

全球24家大型云服務供應商平均擁有16個數據中心。數據中心分布最廣泛的供應商包括亞馬遜AWS、微軟、IBM和谷歌，平均擁有45個數據中心，至少覆蓋三個地區(北美、亞太、歐洲、中東和非洲四個地區)。

根據Synergy最新數據，超級數據中心的數量正迅速接近400個大關。在中國、印度和馬來西亞的Q4數據中心建成之后，2017年年底這一數字將超過390個。

今年中期數據顯示，德國、英國、新加坡、澳大利亞、巴西和美國等地涌現了一批大型數據中心，谷歌尤其活躍。全球大型數據中心發展趨勢是本地運營商的崛起。

新興互聯網技術普及對IDC需求擴大，互聯網巨頭推動國內超級數據中心發展

根據IDC公布的數據顯示，2017年全球數據中心市場的規模為535億美元，增長18%;中國部分，數據中心市場規模達145億美元，增長38.2%，其增長速度遠遠超過全球平均水平。

伴隨著通信技術的升級，移動互連網、物聯網、大數據、云計算等技術實現，數據中心的需求將持續爆發成長。百度搜索“樂晴智庫”獲得更多行業報告。

根據 IDC 圈的預測，2022 年中國數據中心市場容量將達到美國 現有的規模，亦即5年內增長400%，年復合增長達50%，預計2020年中國新增數據中心的市場容量將占全球新增量的50%左右。其中我們預估，中國在未來5-10年內將存在大量超大型數據中心的需求，以批發型的方式提供運營商大規模數據服務。