7月，公私募基金總體調研力度不大，公募、私募基金分別調研了128家、137家上市公司。其中，TMT概念中的計算機、電子行業頻頻出現在基金重點調研名單里。

Wind數據顯示，大華股份、美亞柏科、立思辰、順絡電子等TMT概念股均位居公募基金7月調研熱度榜前15名。其中，電子行業的大華股份最受關注，共有33家公募基金、64家私募基金參與調研，包括嘉實、銀華、博時、華夏等大型基金公司，以及淡水泉投資、神農投資、混沌投資、景林資產等知名私募基金。

從股價漲幅上來看，7月以來截至24日，中信計算機、電子元器件行業指數漲逾3.8%，在中信29個行業指數中排名前十。受到調研的近八成計算機、電子行業個股漲幅也為正，且除銳科激光作為新股漲幅較大外，全志科技、石基信息、高德紅外等個股均有超過20%的漲幅。

值得注意的是，約九成計算機、電子行業的受調公司半年報均預告凈利潤上漲，全志科技、高德紅外、中海達、納思達漲幅甚至超過100%。

成長領域配置價值強化

隨著創業板配置邏輯的強化，多家基金公司表示已提前關注TMT等成長領域的投資價值。

前海開源首席分析師楊德龍認為，一部分創業板個股已經跌出了價值，今年以來創業板ETF獲大資金申購，從一定程度上表明“聰明資金”已經開始逐步低吸跌至歷史底部區域的創業板個股。在他看來，未來投資機會主要還是在主板上，但一些創藍籌個股機會已經可以進行挖掘。

九泰基金認為，目前醫藥、家電、食品飲料等板塊的基金倉位已經接近或達到歷史高位水平，行業配置有望從當前較為極致的狀態轉為更趨均衡。另外，TMT領域的云計算、自主可控等行業延續高景氣，蘋果手機銷量下半年有望邊際好轉，成長板塊的配置邏輯將進一步強化。

金信深圳成長基金經理唐雷也認為，三季度是較好的投資時間窗口，可延續今年以來看好高景氣成長股的觀點。他認為，政策導向支持新經濟、新興產業和新藍籌。流動性邊際改善，有利于成長股估值提升。具體看好國家戰略、產業政策、行業景氣共振的高科技成長行業，尤其是半導體、云計算、新能源汽車、自動化裝備等行業的龍頭公司。

實際上，在公私募基金對TMT領域調研頻頻的同時，其旗下不少產品已經提前進行了相關配置。如諾安成長基金便在二季報中透露，6月下旬就已積極布局成長股反彈，主要加倉計算機中自主可控板塊和半導體板塊。