本報(bào)告導(dǎo)讀:上周計(jì)算機(jī)板塊指數(shù)下跌2.36%;推薦云計(jì)算、智慧城市、信息安全和金融科技等高景氣度子行業(yè)中報(bào)超預(yù)期個(gè)股。推薦人工智能、企業(yè)級(jí)云服務(wù)、金融科技、制造業(yè)信息化和信息安全子板塊。

摘要:

上周大盤(pán)下跌,計(jì)算機(jī)板塊走勢(shì)強(qiáng)于大盤(pán)。上周滬深300 指數(shù)下跌4.15%,收于3365.12 點(diǎn)。上周計(jì)算機(jī)行業(yè)指數(shù)下跌2.36%,網(wǎng)絡(luò)安全、IPV6、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等板塊表現(xiàn)較好。

推薦行業(yè)景氣度高、成長(zhǎng)性強(qiáng)、具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭標(biāo)的。計(jì)算機(jī)行業(yè)的投資應(yīng)更多的重視行業(yè)市場(chǎng)空間與景氣度,行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局以及公司在其中構(gòu)筑的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),真正能“長(zhǎng)大”的公司將獲得投資者的親睞并享受高估值。

計(jì)算機(jī)板塊中報(bào)整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),推薦云計(jì)算、智慧城市、信息安全和金融科技等高景氣度子行業(yè)中報(bào)超預(yù)期個(gè)股。我們通過(guò)統(tǒng)計(jì)公司公告和對(duì)重點(diǎn)跟蹤公司的合理預(yù)估得到了A 股53 家計(jì)算機(jī)公司的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)測(cè),從統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看,云計(jì)算、智慧城市、信息安全和金融科技等子行業(yè)景氣度及成長(zhǎng)性均處于前列。在市場(chǎng)波動(dòng)性較強(qiáng)的背景下,價(jià)值投資應(yīng)當(dāng)為更優(yōu)選擇,我們推薦高景氣度行業(yè)中稀缺性與高增長(zhǎng)確定性兼?zhèn)涞膫€(gè)股。推薦標(biāo)的:航天信息(600271)、南洋股份(002212)、今天國(guó)際(300532)、廣電運(yùn)通(002152)等。

云計(jì)算進(jìn)入商業(yè)落地期,優(yōu)質(zhì)基本面帶來(lái)IaaS 層投資機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)全球IaaS 市場(chǎng)規(guī)模將在2020 年突破700 億美元,CAGR 超過(guò)30%。截止到2017 年底,全球近400 個(gè)超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心,中國(guó)僅占8%,中國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模僅為美國(guó)市場(chǎng)的3%左右。目前我國(guó)云計(jì)算占企業(yè)IT 預(yù)算不到10%,云市場(chǎng)尚處于擴(kuò)展階段,未來(lái)成長(zhǎng)空間巨大。

子板塊推薦人工智能、企業(yè)級(jí)云服務(wù)、金融科技、制造業(yè)信息化、信息安全。人工智能:隨著各應(yīng)用領(lǐng)域訂單逐步釋放,AI 板塊公司會(huì)迎來(lái)業(yè)績(jī)和估值齊升。推薦標(biāo)的:科大訊飛(002230)等。企業(yè)級(jí)云服務(wù):隨著云計(jì)算技術(shù)的發(fā)展、企業(yè)數(shù)量增加、人口紅利下降、以及市場(chǎng)的不斷教育,企業(yè)級(jí)云服務(wù)市場(chǎng)前景廣闊。受益標(biāo)的:用友網(wǎng)絡(luò)(600588)等。金融科技:隨著技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的顛覆和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展,金融科技企業(yè)都呈現(xiàn)超高速增長(zhǎng)。