站在2014年的年尾，我們可以說，中國(guó)停滯多年的電信行業(yè)改革，已經(jīng)重啟，貌似是無可爭(zhēng)辯的事實(shí)。但是改革的目標(biāo)和方向還是有點(diǎn)模糊，也存在諸多的不確定性。

頂層設(shè)計(jì)重啟：目標(biāo)依然不清晰

新一屆政府在經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)上主要的思路已經(jīng)轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)在資源配置中起決定性作用和基礎(chǔ)作用，并真正的下決心給予民間資本國(guó)民待遇。

在此背景下，電信行業(yè)的改革在制度設(shè)計(jì)層面進(jìn)入新的高度。

在資本層面，標(biāo)志性的制度設(shè)計(jì)是向民間資本放開移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)，即俗稱的虛擬運(yùn)營(yíng)商。自從2013年12月份發(fā)放第一批試點(diǎn)許可之后，已經(jīng)有至少26家企業(yè)拿到了移動(dòng)化轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)牌照。

按照工信部的思路，民間資本進(jìn)入移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)，主要目的之一是激發(fā)市場(chǎng)活力，同時(shí)并不希望看到價(jià)格戰(zhàn)等低水平的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

在政策管制層面，取消和下方電信資費(fèi)的審批制度，終結(jié)早已經(jīng)名存實(shí)亡的電信價(jià)格管制，盡管象征意義大于實(shí)際意義，卻也看做是行業(yè)主管部門與時(shí)俱進(jìn)的舉動(dòng)。

在行業(yè)組織架構(gòu)層面，爭(zhēng)議中前行的國(guó)家鐵塔公司據(jù)說在2014年第三季度即將掛牌成立，這可以看做電信行業(yè)在回應(yīng)重復(fù)建設(shè)，尋求更有效率的運(yùn)營(yíng)的舉動(dòng)。

TD-LTE牌照與FDD-LTE牌照分時(shí)段的方法，則讓牌照管制在行業(yè)改革中的話語權(quán)降低。

同時(shí)，中國(guó)電信進(jìn)入不斷啟動(dòng)的混合所有制改革，則也同樣可以看做壟斷部門向民間資本伸出的橄欖枝。

我們可以看到，在資本運(yùn)營(yíng)、行業(yè)管制、行業(yè)組織治理架構(gòu)三個(gè)層面，中國(guó)的電信行業(yè)正在開啟新的一輪頂層設(shè)計(jì)。與此前的行業(yè)改革不同，是輪改革的目標(biāo)訴求更加復(fù)雜和多元。

從試圖回應(yīng)的重大改革的問題上，就至少包含三個(gè)：

第一：宏觀層面：民間資本在壟斷經(jīng)濟(jì)部門的地位和作用？

第二：中觀層面：國(guó)家重大自主創(chuàng)新保護(hù)與平衡的行業(yè)結(jié)構(gòu)的關(guān)系？

第三：微觀層面：橫向和縱向的企業(yè)組織價(jià)值鏈整合與重構(gòu)與行業(yè)整體運(yùn)營(yíng)效率的關(guān)系？

而這三個(gè)問題看似獨(dú)立，實(shí)際卻又互為前提因果，相互制肘。

不過在具體討論頂層設(shè)計(jì)制度之前，或許先看看2014年上半年的行業(yè)格局，對(duì)我們理解這種復(fù)雜性有更好的幫助。

行業(yè)格局：我們正在重回2G時(shí)代嗎？

在過去的半年，單純從用戶數(shù)增長(zhǎng)這一指標(biāo)來看，很多人很容易得出結(jié)論：中國(guó)電信行業(yè)正在重回一家壟斷，在用戶、技術(shù)、品牌、利潤(rùn)等各方面，處于全盤主導(dǎo)的狀態(tài)。

按照中國(guó)電信剛剛公布的數(shù)字，2014年5月，其當(dāng)月移動(dòng)用戶再度流失95萬，總數(shù)降至1.8122億戶，2014年1月至5月份移動(dòng)用戶累計(jì)凈減436萬戶；3G用戶數(shù)僅新增98萬，累計(jì)達(dá)1.0595億。

中國(guó)聯(lián)通對(duì)外公布的2014年5月份運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示其移動(dòng)用戶新增270.3萬；而中國(guó)移動(dòng)單單4G用戶數(shù)就新增331.1萬，累計(jì)達(dá)810.9萬戶；3G新增速度放緩，也達(dá)到了431萬。

在新增用戶市場(chǎng)，導(dǎo)致中國(guó)電信持續(xù)流失的原因復(fù)雜，按照官方說法是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手推出LTE服務(wù)以及營(yíng)銷力度加大所致。

但是在本質(zhì)上，中國(guó)電信的移動(dòng)用戶規(guī)模始終偏小，以及在終端價(jià)格和品類豐富度上的缺失，是造成中國(guó)電信在4G到來之際，造成用戶負(fù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

在這一點(diǎn)上，中國(guó)聯(lián)通面臨的來自中國(guó)移動(dòng)的壓力顯然小得多，一方面在網(wǎng)絡(luò)上中國(guó)聯(lián)通42M網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)在全國(guó)初具規(guī)模，尤其是終端上還保持著對(duì)客戶的慣性吸引力，所以在上半年中國(guó)聯(lián)通短暫用戶增長(zhǎng)之后又反彈到正常水平。

但是隨著中國(guó)移動(dòng)不遺余力的推動(dòng)4G終端價(jià)格下降，以及可以預(yù)見的覆蓋日趨完善的網(wǎng)絡(luò)，在新增用戶市場(chǎng)，重回中國(guó)移動(dòng)全方位的優(yōu)勢(shì)主導(dǎo)格局的趨勢(shì)，已經(jīng)非常明朗。

在此背景下，業(yè)內(nèi)多有人士開始呼吁給予中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通FDD-LTE的牌照，以遏制其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷損耗殆盡的趨勢(shì)。同時(shí)中國(guó)電信和中國(guó)聯(lián)通的高管也公開表態(tài)強(qiáng)調(diào)FDD的重要性。

看上去中國(guó)電信行業(yè)的改革又陷入老的怪圈子：運(yùn)營(yíng)商把所有發(fā)展的希望寄托于一張牌照，并以此作為評(píng)判管制部門是否公平與支持自己的重要依據(jù)。并把新的牌照視為自己能夠超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的關(guān)鍵。

令人惋惜的是，至少在中國(guó)的電信改革發(fā)展歷史上，這個(gè)結(jié)論從來沒有，恐怕將來也不會(huì)，能夠成立。

在TDD制式的牌照發(fā)放半年之后，F(xiàn)DD制式持續(xù)成為行業(yè)熱點(diǎn)，背后的真正原因在于，受制于行業(yè)管制和運(yùn)行現(xiàn)有的制度約束，在電信行業(yè)內(nèi)部已經(jīng)無法找到，可以平衡不同運(yùn)營(yíng)商發(fā)展的工具。

從這個(gè)角度看，強(qiáng)勢(shì)重啟的電信行業(yè)頂層設(shè)計(jì)，或許有積極的價(jià)值和意義。

重大關(guān)切：新的制度設(shè)計(jì)能否實(shí)現(xiàn)多目標(biāo)平衡？

從重要程度來說，移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)、國(guó)家鐵塔公司、單邊4G牌照、混合所有制，是關(guān)鍵性的四項(xiàng)新改革措施。

在經(jīng)濟(jì)組成成分上來說，除了單邊4G牌照之外，剩下的移動(dòng)轉(zhuǎn)售業(yè)務(wù)等三項(xiàng)制度，都含有引入非國(guó)有資本的成分，因此公眾有充分的理由認(rèn)為，落實(shí)民間資本進(jìn)入壟斷行業(yè)，給予民間資本的國(guó)民待遇是本輪電信改革的主要政策目標(biāo)之一。

激進(jìn)的中國(guó)電信在上半年動(dòng)作頻頻。

不單專門成立了資本運(yùn)營(yíng)部，還公開宣布2014年旗下的天翼創(chuàng)投公司將完成6個(gè)新增項(xiàng)目公司化股權(quán)投資，孵化項(xiàng)目和初創(chuàng)公司將引入外來資本，并引入外部項(xiàng)目，與社會(huì)公司聯(lián)合孵化。

這是電信運(yùn)營(yíng)商首次在資本運(yùn)營(yíng)層面開拓新領(lǐng)域發(fā)展新業(yè)務(wù)的嘗試。與謀求通過資本運(yùn)作關(guān)聯(lián)主營(yíng)業(yè)務(wù)不同，中國(guó)電信在混合所有制改革的大背景下，更多的把目光投向了移動(dòng)社交業(yè)務(wù)、聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)以及信息服務(wù)業(yè)務(wù)。

其目的非常明顯，即借助民間資本的靈活的體制，突破自身的制度障礙，尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

對(duì)于整個(gè)電信行業(yè)來說，日趨見頂?shù)脑鲩L(zhǎng)空間和沉淀下來的巨額現(xiàn)金流來說，在行業(yè)投資管理體制上的突破，是一個(gè)巨大的利好。從某種程度上，還可以減少行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)激烈程度。

對(duì)于民間資本來說，進(jìn)入壟斷行業(yè)的重要目的則是分享已經(jīng)被國(guó)有資本享受了多年的壟斷政策紅利。

所以事情恐怕并非看上去那么簡(jiǎn)單。

盡管行業(yè)主管部門不希望虛擬運(yùn)營(yíng)商打價(jià)格戰(zhàn)沖擊基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商，但是對(duì)于資費(fèi)價(jià)格關(guān)注，以及在虛擬運(yùn)營(yíng)商和基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)商之間的爭(zhēng)吵卻始終沒有停止。

當(dāng)滿腔期望意欲分享壟斷政策紅利的民間資本突然發(fā)現(xiàn)進(jìn)入的是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的紅海，他們的創(chuàng)新積極性是否還能保持和繼續(xù)呢？

答案恐怕并不樂觀。

最初的政策目標(biāo)是否還能達(dá)成，就會(huì)增添很多的不確定性。但是分享壟斷政策紅利的制度設(shè)計(jì)也并非沒有。

爭(zhēng)議中的國(guó)家鐵塔公司就被業(yè)內(nèi)很多人士視為典型案例。

盡管圍繞鐵塔公司的很多細(xì)節(jié)還不明朗，但是三大運(yùn)營(yíng)商加上民間資本的資本組成結(jié)構(gòu)早已公諸天下。

由于在無線網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)中，鐵塔這一部分投資巨大，且是關(guān)鍵的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)資源，如果由一家公司統(tǒng)一建設(shè)和運(yùn)維，將形成高度的壟斷性，以至于很多人視國(guó)家鐵塔公司的成立是重回大一統(tǒng)電信壟斷時(shí)代的前奏。

問題來源于，市場(chǎng)的常識(shí)告訴我們，能夠分享壟斷政策紅利的任何資本、組織、個(gè)人，其提高運(yùn)營(yíng)效率降低成本，從而不斷降低服務(wù)價(jià)格的事情很少自然而然的、自動(dòng)自發(fā)的發(fā)生。即，現(xiàn)有運(yùn)營(yíng)商是否會(huì)面臨新的分食者，而非共同做大蛋糕者？

移動(dòng)轉(zhuǎn)售和國(guó)家鐵塔公司，可以視為對(duì)民間資本進(jìn)行不同激勵(lì)的制度設(shè)計(jì)方案。只不過一個(gè)是在行業(yè)的業(yè)務(wù)層，一個(gè)是處在行業(yè)的底層。

在這樣的制度設(shè)計(jì)之下，行業(yè)的基礎(chǔ)資源是否會(huì)變得更加集中和壟斷——并最終趨向與國(guó)家網(wǎng)絡(luò)公司？恐怕也并非不可能。

在業(yè)務(wù)層面，形成充分競(jìng)爭(zhēng)的格局，全部虛擬運(yùn)營(yíng)商化，現(xiàn)在的移動(dòng)轉(zhuǎn)售試點(diǎn)，也給了這樣的選項(xiàng)。

至于單邊4G牌照，則既有可能進(jìn)一步加速行業(yè)內(nèi)的不均衡。但是從發(fā)展和增長(zhǎng)的角度，這恐怕已經(jīng)不是令人值得擔(dān)憂的事情。

競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的轉(zhuǎn)移，尤其是來自互聯(lián)網(wǎng)的競(jìng)爭(zhēng)和替代，或許需要電信行業(yè)的頂層設(shè)計(jì)有更宏大的視野。

結(jié)束語：重新定義行業(yè)變革的目標(biāo)

在過去的改革中，發(fā)展、增長(zhǎng)、利潤(rùn)始終是制度設(shè)計(jì)者最為關(guān)切的目標(biāo)。但是問題是一個(gè)行業(yè)是否能夠永遠(yuǎn)不變的持續(xù)的發(fā)展和增長(zhǎng)？答案顯然并非那么肯定。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代來臨之際，電信行業(yè)作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)部門，回歸公益、關(guān)注起公共性的部分，擔(dān)負(fù)起為其他經(jīng)濟(jì)部門更多的做貢獻(xiàn)的義務(wù)，而非謀求銀行里不斷增長(zhǎng)的存款，恐怕也是自然壟斷產(chǎn)業(yè)共同的改革目標(biāo)歸宿。