昨日市場傳出，中國移動已將補貼對象由原來的五模放寬為三模。事實上，這一做法背后難掩手機產業鏈上的尷尬。
臺灣調研機構DIGITIMES Research昨日發布研究報告稱，由于3G庫存高企，4G供應鏈供不上的原因，大部分手機廠商對三季度之前的手機出貨量表示悲觀。雖然電商可以消化一些3G庫存，但是從總量上看依然微不足道。有芯片業內人士對《第一財經日報》表示，中移動不再“鐘情”于五模，代表著手機廠商有更多的選擇，在一定程度上也會提振4G手機的銷量。
上述業內人士指出，4G供應鏈與市場尚未完全成熟，3G庫存和洗牌聲煎熬內心，在目前的4G熱浪下，大多數國產廠商都在經歷著一場進擊還是等待的博弈。
4G上半年未放量
補貼增加的消息暫時并未得到中移動的證實，但在此前上海舉行的GSM亞洲移動通信博覽會上，中國移動對外公開表示，五模是中國移動的方向和技術路線，尤其考慮到漫游、高端用戶有需求，所以中國移動必須要做。但三模有一定的市場需求，也是中國移動的發展方向。
“主要是根據市場的需求來定到底是提供三模還是五模。我們希望提供更多的4G中低檔、能夠滿足廣大人民群眾需求的價廉物美的終端。”中國移動總裁李躍表示。
相比于此前的強硬，中移動此次對外的表態無疑令產業鏈上下松了一口氣。
此前，中國移動更新了TD定制終端產品白皮書。在新的TD定制終端白皮書中，中國移動要求，自2014年5月31日起首輪送測LTE手機需支持五模(TD-LTE/FDD-LTE/TD-SCDMA/GSM/WCDMA)，并強調LTE手機產品需同時支持TDD/FDD。此消息一出，有不少業內人士評論中移動的4G終端過于激進。中移動對TD-LTE終端的定制要求會給終端手機廠商帶來極大的壓力，會影響國產手機產業及芯片產業的穩健發展。
這主要是因為，一方面能夠提供五模芯片的廠商僅有高通，終端廠商可選性不強，另一方面，即使終端廠商選擇了高通的芯片，但成本降不下來，也不利于中國移動4G規模化發展。
事實上，這種苗頭在上半年已經顯現出來。
李躍在GTI亞洲大會上透露的最新數據顯示，中國移動4G客戶達到650萬，這與中國移動制定的全年實現5000萬用戶目標相比，僅完成了13%。
4G市場難以啟動的最大原因在于，4G網絡建設的進度、覆蓋水平、資費水平等，都還沒有達到放量的要求。而在手機芯片方面，聯發科的4G芯片要到今年下半年才會投入商用，上半年可以選擇的供應商僅有高通、Marvell。
“受上半年4G機種尚未普及所拖累，2014年內地智能型手機市場規模恐難突破4億部關卡。” DIGITIMES Research助理分析師陳駿逸對記者表示，因為初期4G資費偏高、通訊質量不佳，及支持4G通訊標準的低價智能型手機未快速普及，降低了移動用戶升級至4G的意愿。
短期盈利問題仍難改善
事實上，雖然4G尚未起量，但不少國產廠商選擇了不同方式進入，一國產手機廠商負責人對記者指出，在3G切換4G的跑道上，對于手機廠商來說需要警惕的是“現貨”變成“庫存的風險。
“雖然有數家手機廠商單季出貨量仍維持千萬部以上水平，但從市場的實際情況看，今年第二季度后半段上游供應鏈出貨開始轉冷。”陳駿逸表示，其中重要的原因是由于與電信運營商合作較為密切的手機廠商，受購機補貼減少及補貼目標轉向4G機型影響， 3G手機的庫存水位提高。
上述國產手機廠商對記者表示，由于上半年中國移動4G定制終端策略一度在三模與五模之間搖擺，這也給手機廠商在新品研發和供應鏈環節加大了不確定風險。
同時由于FDD牌照并未發放，中國電信與中國聯通具體的4G定制終端要求也懸而未決，不少選擇“保守”路線的手機廠商更多的是把精力放在3G制造和出貨上，這直接導致了庫存問題。
“一部滯銷的手機會吞掉銷售13~15部手機的利潤。”艾媒咨詢CEO張毅對記者表示，按照目前手機廠商的10%~15%的毛利率水平，供應鏈管理和庫存控制等，對企業運營提出了很高的要求。
而另一方面，對于相對激進的廠商來說，豪賭4G仍然也面臨風險。
酷派給自己定的目標是，在2014財年，銷售手機6000萬部，其中4G手機要達到4000萬部。業內人士指出，這種豪賭4G的做法值得商榷，一方面，提前搶占市場確實有一定先機，同類產品可以早上市一兩個月，但這個時間差意義不大，大家很快就能跟上來；另一方面，4G在市場零售層面并未爆發，可能導致大量4G手機壓在渠道上，稍有不慎會造成庫存風險和供應鏈風險。
除此之外，陳駿逸對記者表示，雖然一二季度電商類的新機推動大陸智能型手機供應鏈于4月達到業績高峰，但高性價比的機型大多數是3G制式且缺乏差異化，僅能以壓低售價相互競爭，產品銷售周期大幅縮短。
“電商對利潤的貢獻占比并不高。”酷派副總裁曹井升對記者坦言。
不過，他認為，手機已到了全行業洗牌時期，有些類似于之前國內PC與家電的大洗牌階段，結局是只有市場上少數幾家能夠活下來，形成產業巨頭后，盈利才恢復到正常的水平。目前國內手機行業普遍處于毛利率在15%~20%的水平，短期內行業盈利水平也不會大幅提高。
“對于手機行業來說，依靠大規模硬件制造來獲得高利潤的時代已經一去不再復返。硬件微利對于中國企業走向全球競爭來說是一個好機遇，但同時必須尋求向高端手機和全球品牌才會在最終的市場競爭中存活。”曹井升說。
DIGITIMES Research認為，隨著第三季3G舊款機種庫存逐漸消耗，更多的千元人民幣以下4G新機也將于7月起陸續推出，期望帶動下半年國內市場出貨。
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