數(shù)據(jù)顯示，2015年末我國中小企業(yè)已經(jīng)接近7000萬家，中小企業(yè)信貸雖然是一個萬億級的藍海，但限于成本、風控等因素，銀行始終缺乏可靠的外部標準和方法去拓展這個市場。

金融機構(gòu)面對著復雜的經(jīng)濟環(huán)境，亟待另外的一套坐標來協(xié)助他們決定 “該把錢借貸給誰”。在如此強大、緊迫需求的促使下，征信市場在這兩年發(fā)展迅猛，內(nèi)藏能量不容小覷。

有機構(gòu)預測稱，未來中國的征信市場，有望達到千億規(guī)模。但這一市場，單單依靠傳統(tǒng)征信機構(gòu)，或是幾家互聯(lián)網(wǎng)巨頭是遠遠無法滿足總量以及創(chuàng)新性需求，更需要更多的具有創(chuàng)新能力，更加著力于長尾小微需求的大型專業(yè)機構(gòu)加入來專研做大這一藍海市場。

“正規(guī)軍”鋪路

征信是指某一機構(gòu)對企業(yè)、事業(yè)單位等或者自然人的信用狀況和有關(guān)信息進行系統(tǒng)采集、整理和加工，并提供給信息使用者的活動。傳統(tǒng)征信模式，即由人民銀行主導設(shè)立的社會征信系統(tǒng)和金融征信系統(tǒng)，是國內(nèi)目前最全面的數(shù)據(jù)庫。它的特點是數(shù)據(jù)權(quán)威性高、數(shù)據(jù)安全性強，并采用會員制進行數(shù)據(jù)查詢。

實際上，國內(nèi)無論是企業(yè)征信還是個人征信，都還處在非常早期的階段。監(jiān)管層目前的態(tài)度整體上遵循的是企業(yè)征信先行，個人征信相對比較謹慎。

近兩年來，央行對于企業(yè)級征信市場的推進力度可見一斑。2015年年初，央行便印發(fā)了《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準備工作的通知》，要求八家民營征信機構(gòu)做好個人征信業(yè)務(wù)的準備工作，征信體系建設(shè)也受到廣泛關(guān)注。數(shù)據(jù)上，截至2015年9月底，央行征信系統(tǒng)已經(jīng)收錄8.7億自然人和2102萬戶企業(yè)及其他組織，基本上接入了所有商業(yè)銀行、信托公司、財務(wù)公司、租賃公司、資產(chǎn)管理公司和部分小額貸款公司等，部分保險公司信用保險業(yè)務(wù)開始接入，基本覆蓋各類放貸機構(gòu)。這些數(shù)據(jù)主要是以銀行信貸信息為核心， 企業(yè)征信數(shù)據(jù)主要能反映的是在傳統(tǒng)金融機構(gòu)上有信用活動的那部分，這部分數(shù)據(jù)雖然算不上全面、具體，但好在可以全國通行通查，也算是為企業(yè)征信的大數(shù)據(jù)生態(tài)奠定了一定基礎(chǔ)。

“游擊隊”補足

但對照目前國內(nèi)企業(yè)市場的整體體量就可知，被納入央行系統(tǒng)的這部分企業(yè)征信數(shù)據(jù)顯然不能全面反映目前企業(yè)市場的真實狀態(tài)。國家工商總局的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年上半年，中國登記注冊的企業(yè)總數(shù)已經(jīng)突破2000萬戶;如果把個體工商戶也統(tǒng)計在內(nèi)，則實有企業(yè)接近7420萬戶。由于尚未建成完善的信息共享系統(tǒng)，使得這些企業(yè)陷入“信息孤島”狀態(tài)，很難方便快捷、低成本地獲得急需的資金支持，也因此制約了企業(yè)的整體發(fā)展。

過去，一些發(fā)展不錯的公司，尤其是靠工藝、技術(shù)生產(chǎn)的中小微企業(yè)很難獲得授信，銀行的理由很簡單：這樣的企業(yè)沒有多少可供抵押的實物資產(chǎn)，但實際上，這些企業(yè)往往是國民經(jīng)濟中最為活躍的市場主體，也是國家最為支持、金融機構(gòu)最該“補血”的部分。這一偏差的產(chǎn)生，企業(yè)信用信息“供給”不足是關(guān)鍵環(huán)節(jié)，而商業(yè)銀行等金融機構(gòu)想要補足這一環(huán)節(jié)，就需要在信貸業(yè)務(wù)上與民間信用服務(wù)商合作，最常見的就是與互聯(lián)網(wǎng)電商征信、社交平臺征信展開合作。

近年來，金融機構(gòu)尋求合作者，最常見的就是與互聯(lián)網(wǎng)電商征信、社交平臺征信展開合作，最具代表性的機構(gòu)就是螞蟻金服的芝麻信用和依托8億QQ用戶、3億微信用戶的騰訊征信。以芝麻信用為例，它依托阿里巴巴集團具有包括用戶網(wǎng)購、還款、轉(zhuǎn)賬和個人信息等方方面面的數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)挖掘上依托阿里巴巴旗下的多個領(lǐng)域和產(chǎn)品拓展。而傳統(tǒng)金融機構(gòu)結(jié)合這些數(shù)據(jù)，就能夠結(jié)合其生態(tài)，打造專門的信貸產(chǎn)品，來服務(wù)更多的企業(yè)級用戶。

“創(chuàng)新兵”破局

有了民間機構(gòu)的補足，企業(yè)征信信息的來源就足夠了嗎?答案肯定是否定的。

最明顯的一點缺憾就是，無論是海量的電商交易數(shù)據(jù)、社交生態(tài)數(shù)據(jù)，都不是直接對標企業(yè)市場的，也不是與金融交易直接相關(guān)的。這些數(shù)據(jù)在應(yīng)用時，都需要比較特定的場景，也具有一定的偏差度。那么，什么樣的信息數(shù)據(jù)是最適配與企業(yè)征信市場的?金融專家們認為，普惠金融市場數(shù)據(jù)，以及創(chuàng)新機構(gòu)的參與，或許必不可少。

近年國內(nèi)非銀機構(gòu)快速發(fā)展，小貸公司、P2P這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融公司大量涌現(xiàn)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)照顧不到的一些中小微企業(yè)用戶，往往正是這些機構(gòu)的長期用戶，而且這些機構(gòu)上存留的，就是企業(yè)的信貸數(shù)據(jù)，它們的數(shù)據(jù)量或許比不上電商或是社交平臺，但這些資源的優(yōu)質(zhì)度、有效性，都要高于一般征信平臺。

網(wǎng)貸平臺專注于企業(yè)級市場的其實不少，但全國性的平臺不多，受制于資產(chǎn)端資源的匱乏，很多平臺都受地域、行業(yè)限制，影響能力非常有限。而2016年涌現(xiàn)的、也是較為具有創(chuàng)新性的平臺，就是將熟人借貸的理念嫁接到中小微企業(yè)融資領(lǐng)域的借貸寶企業(yè)版，它利用了移動科技與社交金融結(jié)合的新理念，嘗試從另一戰(zhàn)線切入，在解決這些中小企業(yè)融資問題的同時，也從信貸市場的大生態(tài)中，深耕并分割出一個專門為“企業(yè)信貸”而服務(wù)的征信市場。

雖然，受制于發(fā)展時間不長等因素，“借貸寶模式”所展望的這一企業(yè)征信市場還沒有完全形成，但已有不少業(yè)內(nèi)人士斷言，“借貸寶企業(yè)版”或許將成為當下企業(yè)征信市場破局者。

國家發(fā)改委副主任、中國中小微企業(yè)協(xié)會會長李子彬就認為，借貸寶企業(yè)版是發(fā)展企業(yè)信用貸款的一項重大創(chuàng)新。這一平臺的數(shù)據(jù)如果能填補中小微企業(yè)的信用數(shù)據(jù)空白，對銀行和投資機構(gòu)來說將是很寶貴的資源。而銀行人士也表示，與借貸寶這樣掌握數(shù)據(jù)挖掘優(yōu)勢的平臺建立聯(lián)盟關(guān)系是大勢所趨，或許是傳統(tǒng)金融業(yè)未來發(fā)展的必然選擇。