年初以來，征信市場異常火爆，不斷上演著從0到正無窮的戲碼。

繼國際熟識的FICO公司(美國個人消費信用評估公司，費埃哲)宣布正式進軍針對P2P和小額貸款的貸款機構后，全球最大征信局Experian(益博睿)也與多個平臺聯手入局征信市場。

而除了外資征信巨頭外，國內關于P2P網貸方面的征信服務亦有遍地開花之勢。隨著P2P產業鏈的日趨完善，征信成為制約P2P發展的瓶頸也是核心競爭力的重要體現。

據《第一財經日報》記者了解，目前針對P2P和小額貸款機構的征信服務主要是兩個層面，分別是數據和評分，也有將二者相結合的方式。此前，北京、上海均有征信機構推出面向P2P行業的征信系統，并已初見成效。

大數據征信為什么這么火?

好像在一夜之間星星之火就開始燎原。根據清科發布的互聯網金融研究報告，互聯網金融細分領域正在逐漸成熟，而大數據征信則成為核心環節。互聯網金融通過互聯網實現的資金融通，主要包括P2P、眾籌等網絡投融資平臺，以及互聯網銀行、金融網銷、供應鏈金融及其他金融中介服務。而互聯網服務真正能夠有別于傳統金融的模式，關鍵在于機遇大數據的征信服務。

而之所以眾多中外機構紛紛盯準P2P業務，在于征信正成為日趨完善的P2P產業鏈發展的基礎。在P2P的產業鏈中，除了P2P平臺外，還包括融資合作方，主要是擔保公司、小貸公司、信托機構等，流量合作方以及基礎設施類公司。

由一組數據可見大數據征信類公司的火爆程度。據清科集團創始人、董事長兼CEO倪正東在2015年中國互聯網金融投資與并購大會上披露的投資數據：“2014年中國互聯網金融共發生193起融資事件，超過2013年投資案例數三倍有余，披露金額161起，總投資金額達14.2億元美元，平均投資額達882.12萬美元，投資案例數和投資金額均創歷年新高。而從細分的領域來看，其中大數據和征信已有7家。”

不斷蓬勃發展的P2P對于征信的基礎設施架構需求也非常旺盛。據多位P2P業內人士分析：“好的征信體系是平臺發展的重要基礎，而在現有發展模式下，P2P對于征信服務的需求非常大。”另據一位業內人士分析：“小微金融機構具備了基礎設施的完善后的能力，可以專注于金融產品的設計、獲客、風控，并有望高效率的提升小額信貸資產質量，增加透明度和合規性，可以吸引和對接低成本的理財資金，更好的滿足垂直細分場景的個人和小微企業信貸需求。”

征信模式細分

在面向P2P的服務中，模式上目前以費埃哲和益博睿為兩大陣營。事實上，征信產業鏈是一個相對簡單的鏈條，從上游到下游分別是：數據提供商、征信公司、征信需求方。

據益博睿相關負責人介紹，FICO是主攻信貸評分決策系統，益博睿是整合了場景對接、風控服務、資產交易，其中包括了業務系統、審批系統、征信系統、催收系統和賬務系統，并整合了征信大數據。對于一家從事P2P業務的機構而言，一般的征信方式是結合線下和線上，搜集借款人各方面的數據，進而通過模型分析，得出客戶違約概率。

費埃哲的業務模式，可由數據源、數據分享和數據定價幾個層面的信息來解析。在費埃哲所提供的服務中，通過每份申請生成一個風險評分和拒絕原因，幫助授信機構以實時或批量的方式制定“批準”或者“拒絕”小額貸款申請的審批決策。

益博睿在最近和神州融的合作上，則整合了數據來源和小微信貸風控和流程管理。據神州融聯合創始人黃海珈介紹，神州融大數據風控平臺能較好地實現了小微金融機構業務管理過程中對征信數據的迫切需求，同時可幫助小微金融機構快速構建完備的量化風險管理體系。

除了和神州融的合作，益博睿的合作方還包括陽光保險、中騰信、京東金融、恒昌、小牛資本等，其2013財年的收入為47億美元。Experian(益博睿)大中華區COO殷虹表示：“益博睿將神州融作為小微金融行業渠道的戰略合作伙伴，將運用大數據驅動信貸業務決策，進行評分技術和防欺詐產品等合作研發推廣。”

上述益博睿相關負責人還告訴《第一財經日報》記者：“對于中國征信市場的潛力非常看好，會不斷推進在中國市場的發展。”