中信信托基于“大數(shù)據(jù)信托”原理開發(fā)的首單消費(fèi)信托，被賦予了更大的想象空間。不僅不再以資金增值為回報(bào)方式，甚至摒棄了公開發(fā)行信托計(jì)劃中常見(jiàn)的“集合資金信托”產(chǎn)品形式，取而代之“單一事務(wù)管理”信托，嘗試通過(guò)信托形式對(duì)接生產(chǎn)融資需求與消費(fèi)投資需求。
繼推出業(yè)內(nèi)首單土地流轉(zhuǎn)信托后，中信信托再度試水首單消費(fèi)信托。
相比而言，這單基于“大數(shù)據(jù)信托”原理開發(fā)的項(xiàng)目，被賦予了更大的想象空間。不僅不再以資金增值為回報(bào)方式，甚至摒棄了公開發(fā)行信托計(jì)劃中常見(jiàn)的“集合資金信托”產(chǎn)品形式，取而代之“單一事務(wù)管理”信托，嘗試通過(guò)信托形式對(duì)接生產(chǎn)融資需求與消費(fèi)投資需求。
在接受記者采訪時(shí)，中信信托董事長(zhǎng)蒲堅(jiān)將這類顛覆式創(chuàng)新業(yè)務(wù)，表述為通過(guò)信托模式來(lái)打造一張具有消費(fèi)功能的“虛擬另類信用卡”。而在信托公司的回報(bào)方面，通過(guò)內(nèi)部的盈利測(cè)算，這類業(yè)務(wù)的未來(lái)發(fā)展非常可觀。
未來(lái)或與土地流轉(zhuǎn)項(xiàng)目聯(lián)動(dòng)
據(jù)了解，這款將在下周通過(guò)招商銀行渠道發(fā)行的消費(fèi)信托產(chǎn)品，基本的交易結(jié)構(gòu)為：由中信信托設(shè)立信托計(jì)劃，期限5年；認(rèn)購(gòu)資金分為兩部分，首先為約63%的保證金部分，將于到期后原狀返還，其余則為購(gòu)買消費(fèi)權(quán)益部分，投資者可在信托計(jì)劃存續(xù)期間，擁有信托合同中安排的消費(fèi)權(quán)益。
而在信托計(jì)劃成立后，募集資金的保證金部分將由信托進(jìn)入消費(fèi)服務(wù)提供商的銀行監(jiān)管賬戶，在信托計(jì)劃存續(xù)期間，允許進(jìn)行中信信托及招行共同認(rèn)可范圍內(nèi)的低風(fēng)險(xiǎn)投資，包括招行理財(cái)產(chǎn)品、中信信托其他信托產(chǎn)品、債券等，到期則直接由銀行監(jiān)管賬戶轉(zhuǎn)入信托賬戶，退還投資者保證金。
中信信托副總經(jīng)理李峰透露，消費(fèi)信托可以歸類為“單一事務(wù)管理類”信托，目的是在有保障的前提下獲取高性價(jià)比且優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)，與傳統(tǒng)的投融資概念集合資金信托完全不同，
傳統(tǒng)信托計(jì)劃是獲取資金增值，而在消費(fèi)信托里面則是獲得消費(fèi)權(quán)益的增值。
主要的三個(gè)功能在于，一是幫助消費(fèi)者優(yōu)選可提供更好消費(fèi)權(quán)益的商家和服務(wù)機(jī)構(gòu)；二是借助“集中采購(gòu)”獲取消費(fèi)權(quán)益認(rèn)購(gòu)的“折扣優(yōu)惠”；三是在信托機(jī)構(gòu)的監(jiān)管下，預(yù)付資金的安全保證。
據(jù)了解，首期消費(fèi)信托項(xiàng)目的消費(fèi)權(quán)益標(biāo)的涉及旅游度假領(lǐng)域，相當(dāng)于“分時(shí)度假”的金融化運(yùn)作。據(jù)中信信托相關(guān)人士透露，按照市場(chǎng)價(jià)格等指標(biāo)初步測(cè)算，若將消費(fèi)權(quán)益進(jìn)行資金化回報(bào)換算，約折合投資年化收益15%-18%水平。
在中信信托看來(lái)，這類“消費(fèi)信托”項(xiàng)目的開發(fā)是基于整體“大數(shù)據(jù)”信托的原理，借助自身以及合作方采集的客戶信息樣本，通過(guò)技術(shù)部門的數(shù)據(jù)分析來(lái)挖掘人與人之間、行業(yè)與行業(yè)之間的隱性聯(lián)系，并利用信托的方式進(jìn)行金融對(duì)接。簡(jiǎn)言之，就是打通產(chǎn)業(yè)鏈的前段融資需求和后端消費(fèi)需求。
從消費(fèi)端而言，相當(dāng)于打造了一張具有金融功能的消費(fèi)卡；而從產(chǎn)業(yè)端而言，即為構(gòu)建了一個(gè)金融化的銷售渠道，而在這一過(guò)程中，預(yù)付購(gòu)買消費(fèi)權(quán)益產(chǎn)生的沉淀資金也能夠被進(jìn)一步合理利用，除此之外，聯(lián)動(dòng)其他針對(duì)產(chǎn)業(yè)方的投融資項(xiàng)目，進(jìn)一步促進(jìn)形成產(chǎn)業(yè)鏈金融的閉循環(huán)。
而據(jù)透露，中信也在嘗試其他領(lǐng)域諸如農(nóng)產(chǎn)品相關(guān)的消費(fèi)信托，而這一部分也可以有效對(duì)接目前中信信托大力投入的土地流轉(zhuǎn)項(xiàng)目，進(jìn)一步打通“大數(shù)據(jù)平臺(tái)”。
而對(duì)于運(yùn)作這一類項(xiàng)目信托公司自身的盈利測(cè)算，中信信托董事長(zhǎng)蒲堅(jiān)也表示，“長(zhǎng)期看非常可觀”。
投行嫁接私行模式整合漸進(jìn)
據(jù)了解，中信信托即將推出的上述首批消費(fèi)信托項(xiàng)目實(shí)際孵化于集全公司之力大舉投入的云南 “造島計(jì)劃”，欲牽頭運(yùn)作“嘉麗澤國(guó)際健康島”，疊加醫(yī)療、健康、旅游、地產(chǎn)等多項(xiàng)產(chǎn)業(yè)，并打通資本鏈條，推出數(shù)十億的健康產(chǎn)業(yè)基金，深度介入醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)金融，而此番推出的消費(fèi)信托，即為健康產(chǎn)業(yè)基金體系的首批落地項(xiàng)目。
中信信托相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，基于目前醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)園的項(xiàng)目進(jìn)度，暫時(shí)還只能提供旅游相關(guān)服務(wù)來(lái)嫁接消費(fèi)信托的運(yùn)作，但隨著整個(gè)產(chǎn)業(yè)園醫(yī)養(yǎng)項(xiàng)目逐步落地，未來(lái)的消費(fèi)信托還是會(huì)更多覆蓋醫(yī)療健康消費(fèi)領(lǐng)域。
事實(shí)上，在此之前，整個(gè)信托行業(yè)都更加側(cè)重于產(chǎn)業(yè)鏈前端的金融介入，特別是相比平安信托為代表的“私行業(yè)務(wù)文化”，過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，中信信托更偏重于“投行文化”，而包括啟動(dòng)財(cái)富管理中心等在內(nèi)的諸多跡象表明，中信也在試水一系列漸進(jìn)式的整合和調(diào)整路徑，諸如此番的消費(fèi)信托項(xiàng)目，就是嘗試將整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條中的前端開發(fā)融資和后端消費(fèi)中的金融需求打通，并以在原本的投融資信托安排中嵌入消費(fèi)信托的模式來(lái)實(shí)現(xiàn)落地。
而這種模式也即將在中信信托除云南嘉麗澤項(xiàng)目之外的其他大型項(xiàng)目中被復(fù)制，據(jù)了解，中信目前正在推進(jìn)中的另一單消費(fèi)信托項(xiàng)目合作方為順豐旗下運(yùn)作食品電商業(yè)務(wù)的子公司順豐優(yōu)選，中信信托將針對(duì)冷鏈?zhǔn)称吩O(shè)計(jì)一款定制的消費(fèi)信托，而這一金融產(chǎn)品實(shí)際也背靠中信信托即將與順豐合作的其他投融資大單。
而在在中信的規(guī)劃中，消費(fèi)信托這一項(xiàng)目模式還將在后續(xù)進(jìn)行更多的涉足，副總經(jīng)理李峰透露，未來(lái)一切與個(gè)人消費(fèi)和服務(wù)相關(guān)的企業(yè)或者行業(yè)都可以應(yīng)用這樣的模式打通投資與消費(fèi)，我們計(jì)劃在食品、養(yǎng)生、度假、藝術(shù)品及紅酒等領(lǐng)域陸續(xù)展開探索與復(fù)制。
“以后將有快消品單獨(dú)一類的消費(fèi)信托。”
據(jù)其透露，中信信托和招商銀行還將合作籌建消費(fèi)服務(wù)公司，并考慮在一定時(shí)機(jī)成熟和監(jiān)管部門許可的情況下，將其轉(zhuǎn)化為消費(fèi)金融公司。
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