根據(jù)4G歷史經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)入建設(shè)階段后期至應(yīng)用階段初期，5G概念股有可能獲得超額收益。在2013年4G建設(shè)階段后期至2016年9月的4G應(yīng)用階段初期，4G概念股累計(jì)超額收益率維持較快增速，期間累計(jì)超額收益率增長近60%。從4G歷史經(jīng)驗(yàn)來看，5G概念股在進(jìn)入建設(shè)和應(yīng)用階段后，有可能獲得超額收益。

需求空間廣闊或?qū)⒗瓌?dòng)通信產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)替代。

5G將帶來射頻器件的全面升級和對PCB新的增量需求，伴隨5G而來的海量數(shù)據(jù)將拉動(dòng)存儲需求。5G手機(jī)對于功率放大器、濾波器、天線等部件既有更新?lián)Q代的需求，也有量的提升;存儲器國產(chǎn)化是我國半導(dǎo)體發(fā)展戰(zhàn)略的重要一步;新建通訊基站和更換移動(dòng)終端內(nèi)的PCB板帶來新的增量需求。相關(guān)標(biāo)的：信維通信、兆易創(chuàng)新、深南電路。

計(jì)算機(jī)軟件、服務(wù)領(lǐng)域可能迎來投資機(jī)會。2015年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利耗盡，2016-2017年國家大力推進(jìn)信息技術(shù)與工業(yè)融合，隨著5G浪潮的來臨，計(jì)算機(jī)軟件、服務(wù)領(lǐng)域可能迎來投資機(jī)會。相關(guān)標(biāo)的：用友網(wǎng)絡(luò)、金蝶國際、泛微網(wǎng)絡(luò)、漢得信息、廣聯(lián)達(dá)、石基信息。

技術(shù)助力，智能汽車蓄勢待發(fā)。5G的商用化改善了信息的傳輸速度與延遲性，車聯(lián)網(wǎng)涵蓋的范圍包括整車的感知執(zhí)行層、通信層和應(yīng)用車，在該領(lǐng)域不同類型的企業(yè)都參與布局。相關(guān)標(biāo)的：興民智通。

5G破解VR/AR多處痛點(diǎn)，助力產(chǎn)業(yè)重回上升通道。5G在網(wǎng)絡(luò)帶寬、峰值速率、時(shí)延、可靠性、單位面積連接數(shù)等指標(biāo)上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越4G，這將會對VR/AR等尖端技術(shù)應(yīng)用帶來充足的基礎(chǔ)技術(shù)支撐，助力VR/AR產(chǎn)業(yè)重回上升通道。相關(guān)標(biāo)的：完美世界、歌爾股份。

國防信息化建設(shè)加快推進(jìn)，驅(qū)動(dòng)微波器件、半導(dǎo)體材料具備較好投資機(jī)會。微波組件在雷達(dá)、軍工通信、軍工電子以及民用通信設(shè)備中被廣泛應(yīng)用，而半導(dǎo)體材料是制作半導(dǎo)體器件和集成電路的電子材料。伴隨5G、軍工雙輪驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)國產(chǎn)化需求將明顯增加。相關(guān)標(biāo)的：國睿科技、四創(chuàng)電子、中光防雷、海格通信、烽火電子、三安光電、海特高新、北方華創(chuàng)等。