1月12日,網絡廣告行業正處于洗牌階段。目前,該行業中有數十家初創企業,但缺乏差異性,且規模有限,眼下他們不得不面臨生存空間愈加狹小的實現。
據投資銀行服務公司Coady Diemar Partners的數據顯示,2014年與“廣告技術和服務”相關的并購交易數量達到了100宗,同比增長了32%。這些并購交易的總金額達到了75億美元,為2013年該行業并購總金額(23億美元)的三倍多。
已經確立江湖地位的科技公司和媒體企業強勢收購小型初創企業,以提升他們在網絡廣告領域的競爭力。
去年,社交網絡巨頭Facebook出資約4億美元收購視頻廣告公司LiveRail。雅虎同意以6.4億美元的價格收購視頻廣告網絡BrightRoll。甲骨文也以將廣告數據公司Datalogix收至旗下,后者是谷歌和Facebook的重要合作伙伴。這一類的收購明細還可以列很長。
與此同時,一大堆網絡廣告公司還在追逐有限的商機。看看提供廣告需求方平臺的公司數量,他們主要依靠能夠自動進行網絡廣告購買的軟件工具。這類公司目前有數十家,其中包括Media-Math、Turn、DataXu、The Trade Desk、AudienceScience以及Merchenta。
此外,在網絡廣告領域,還有谷歌和AOL等老牌強勢企業。
投資銀行Petsky Prunier總經理Sanjay Chadda表示:“有幾家企業可以成為這一行業的頂級公司,獲得壯大機會,而其他可能將失去規模化的能力。”
該投資銀行稱,其追蹤顯示2014年與數字廣告有關的并購活動增長了28%,其總規模為2013年的三倍多,未來規模預計將進一步增長。
專注于數字媒體的投資銀行Luma Partners CEO特倫斯 卡瓦加(Terence Kawaja)表示,從長遠來看,容納20家主要網絡廣告公司的空間都沒有。卡瓦加將生存空間狹窄歸咎于谷歌和Facebook的市場份額日益增長,他說:“我不知道準確的數字是多少,但可能會低于10家。”
對于廣告商而言,數十家公司所提供的拼湊式技術并不具有吸引力,也算不上高效。在認識到這一點后,包括谷歌、Facebook以及AOL在內的多家企業正在打造自稱大型、簡單、有效的端對端系統,以便滿足所有廣告主的數字廣告購買需求,
投資銀行服務公司Coady Diemar Partners總經理科林 努德森(Colin R. Knudsen)指出:“廣告主和廣告機構要求更加有效的廣告購買活動,在規模上也不斷加碼。”努德森還表示,只提供一、兩種特定服務的小型公司的成本會更高,只有最好的企業能夠成為屹立不倒的實體,獲得持續的發展。
網絡廣告公司通常自稱其有超一流的產品、技術以及優于競爭對手的算法,但難以形成明顯的核心競爭力,因為這需要廣告主一一驗證才知道。此外,小型公司還經常標榜自己比大型笨重的企業能夠更快地創新,運行更有效。
隨著投資者尋求離場,網絡廣告行業的洗牌趨勢在2015年將進一步深化。近幾年,網絡廣告公司在公開市場上獲得的關注總是不溫不火,很多私有企業可能將尋求規模化視為比首次公開募股(IPO)更好的選擇。
廣告購買軟件公司Rocket Fuel、視頻廣告公司Tremor Video以及移動廣告網絡公司Millennial Media目前的股價要明顯低于IPO發行價。
Luma Partners CEO卡瓦加指出:“圍繞并購的對話正在快速升溫”。