摘要 : 360的衰落也不是一天兩天了，資本市場也在用錢投票，老周也別再用謊言轉移公眾注意力了。

360首席執行官兼首席“發言人”周鴻祎最近幾天在微博上挺忙，不斷與粉絲互動批評百度旗下多款軟件是流氓軟件，不但誘導安裝還卸載不了。作為百度和360的雙重用戶，我對這種口水戰向來不感冒，真相得自己去找。（下圖為周鴻祎微博截圖）

以周鴻祎微博里面噴的最多的百度殺毒為例，這款軟件我裝過，也卸載過，怎么一下子變成無法卸載了?是真流氓還是有人在造謠撒謊?

在百度搜索“百度殺毒”(注：360軟件管家沒有百度殺毒)，第三個結果就是百度軟件中心提供的官方下載選項，下載之后安裝，一路觀察，除了一個提前勾選好的“用戶協議”，沒有夾帶別的軟件，安裝完成后查看后臺程序，除了百度殺毒沒有別的新軟件。值得一提的是，安裝過程中，360安全衛士一直提醒所裝軟件開機自動啟動會拖慢電腦開機速度，建議優化。出于好奇，我馬上下載安裝360殺毒，結果沒有見到期待中的優化建議，反而提示與百度殺毒存在沖突，建議卸載百度殺毒(如下圖)。安裝完成一看，多出來一個360手機助手，夾帶私活的事情原來是360在干。

再看卸載問題，打開360安全衛士，進入軟件管家，第一個就是百度殺毒，點擊“一鍵卸載”，大約5秒左右卸載完成(如下圖)。關機重啟后也不見百度殺毒重生。(上述實驗讀者可隨時自行驗證)

奇了怪了，老周提到的誘導安裝和無法卸載都沒有出現，反倒是自家軟件在誘導安裝，而百度殺毒的卸載問題，直接在360安全衛士上就可以完成，老周難道沒有安裝360安全衛士嗎?這個謊言怎么會成為老周和粉絲互動的焦點啦?

相信老周肯定知道百度殺毒能夠卸載，那他為什么要把這個謊言炒成熱門話題?

前段時間看個雞湯節目，一位大師說：看一個人，不能只看他說的，更要看他沒說的。老周這位“斗士”成天與人打嘴仗，噴這個罵那個，說了太多別人的不好，掩蓋的一個事實卻是：360公司股價一路走低，市值腰斬。這背后的原因，老周打嘴仗之余是該好好反省反省了。

上頭條可以靠嘴噴，但資本市場是無情的，股價得靠信心維持，這個信心來自扎實的業績和合理的想象空間。360在今年3月之前，一直還是個明星股，但是泡沫總會破滅，現在360市值不到高峰期一半也只是被高估后的正常回歸。

下面我們來看看360為什么會被高估以及為什么跌得這么慘讓老周失去分寸。

1、商業模式天花板低，成長空間小

360是以免費起家，通過免費的安全衛士、殺毒軟件、手機衛士拉攏海量瀏覽器和應用商店用戶，再通過導航頁導流和應用商店分發軟件賺錢，說白了就是個導流渠道，跟電商、游戲、搜索、社交等跟錢直接掛鉤行業相比，就是跟班的小嘍啰，直白一點就是很“外圍”，有時候還給前面幾位“打工”。

導流這個市場價值多大啦?360導航和360手機助手目前可以對標的應該是hao123和91手機助手，hao123當年賣給百度換回了5000萬人民幣加一部分百度股票，去年收入是7.5億人民幣，91手機助手去年是19億美元賣給百度，年收入不詳。從流量來看，hao123排名世界第18位，360導航站360.cn排名世界第52位，流量是前者的一半多一點。(alexa數據)

而談到應用商店，主要看市場份額，這個行業各種數據滿天飛，一會說百度第一，一會說360第一，也不知道是真是假，但360手機助手能夠對標的也只有91手機助手，手機助手這類產品盈利模式本身就很模糊，到底值多少錢也沒人說得清。所以說相對于91手機助手的19億美元，360手機助手該值多少錢，是低于19億還是高于19億?相信沒有幾個人說的清楚。

但明眼人都看得出來，360現在的兩大主要盈利通道瀏覽器和應用商店都處在競爭極其慘烈的紅海市場，每一個市場都有不下5個大的公司在混戰，聰明的創業者早就看到了天花板，大多選擇投靠大公司，360在這個天花板低的市場想把市值做上去有點混不吝的架勢，能耐再大也發不上力，只能加點調料——搜索，無奈實在不給力，天時地利人和都沒有，資本市場當然不會給它面子。

2、搜索市場一直就沒有機會

360的股價在2012年下半年360搜索發布后一路上揚，到今年一季度末往下走，大概經歷了差不多20個月的輝煌期。這應該是資本市場給360搜索的最后紅利，也是終極耐心。無奈360搜索實在不給力，不但在PC端撼動不了百度的霸主地位，只能跟收編了騰訊搜搜的新搜狗爭斗老二位置，在移動端更是讓百度獨占近八成市場份額，百度也借此轉型，移動營收占比高達36%(第三季度財報數據)。

互聯網市場有時候能夠同時成就行業前兩名，比如電商，美國有亞馬遜和ebay，中國有阿里和京東，但搜索市場從來都是一家獨大，想貨幣化必須具備相當的市場份額，否則就是垂死掙扎白燒錢。在美國就是google賺錢，微軟必應一直在賠錢，中國自不必說，百度一家獨大，這就是行業特性，強者恒強，后來者沒戲，打敗搜索的肯定不是另一家搜索。說白了搜索市場就是強勢品牌的無差別打擊，用戶的需求一致，好就是好，不行就是不行，不像京東還能夠用速度搶天貓市場，360搜索除了導航站過去的流量，有幾個是沖著品牌過去的?

搜索，360幻想中可以打敗百度的機會，最后成了吹大360市值的推手，一旦現了原形，360市值腰斬也一點不奇怪。現在老周的信心估計只能在那些花錢就能出的行業報告上找點安慰。

3、進軍手機市場是病急亂投醫

原有商業模式一眼看到底，搜索又做不起來，怎么辦?周鴻祎真急了，然后病急亂投醫，拉上國產品牌酷派一起做智能手機。

不敢說是不是太晚了，但隊友肯定不行。酷派本身就沒有品牌美譽度，剛又因為后門丑聞把牌子都砸了，360拉上這樣一個劣跡斑斑的隊友進入紅海市場，生還的機會不大。

且不要說小米已經起勢，無人可擋，酷派本身連華為中興聯想都干不過，想靠這樣的一個隊友翻身，難于上青天。何況360還是小股東，能有多大話語權本身就存疑。

360早該進手機市場，周鴻祎也早看明白小米模式，也不知道是不是對搜索太有信心，還是高看360手機助手的分發功力，360就是沒有在合適的時機進入手機市場，當年的特供機也成了笑料。

現在進手機市場，還真不如把錢留著投資幾個移動互聯網創業團隊，投出下一個陌陌的概率都比合資公司翻身的概率高。

哎，360的衰落也不是一天兩天了，資本市場也在用錢投票，老周也別再用謊言轉移公眾注意力了，有精力多研究研究現在的90后，說不定能夠重新找個商業模式東山再起，再打嘴仗價值真不大，大家也都看煩了。