作者：西南財經大學副教授、中國微金融與互聯網金融創新研究中心主任 張曉玫
我國經濟正步入新常態，當前經濟下行壓力加大，如何繼續保持經濟的健康運行態勢，占城市人口絕大部分的普通收入人群顯得尤為重要。一直以來我國強調通過擴大內需來促進經濟結構轉型，雖然近年來人民的生活水平得到了很大程度的改善，收入也不斷增加，然而普通個人在我國金融市場仍然不夠活躍，如何讓普通個人加入到金融市場中并樹立其主體地位，進而帶動產業升級轉型和創新突破，促進實體經濟的發展，成為我國經濟能否實現健康轉型的關鍵因素。
2016年4月19日，習近平總書記在召開的網絡安全和信息化工作座談會上指出：“我國有7億網民，這是一個了不起的數字，也是一個了不起的成就。我國經濟發展進入新常態，新常態要有新動力，互聯網在這方面可以大有作為。要著力推動互聯網和實體經濟深度融合發展，以信息流帶動技術流、資金流、人才流、物資流，促進資源配置優化，促進全要素生產率提升，為推動創新發展、轉變經濟發展方式、調整經濟結構發揮積極作用。”
其實，在新常態下，金融市場中的“新動力”便是注入了互聯網基因的微金融。眾所周知，在以銀行業金融機構為代表的傳統融資模式中，大量的資金主要投放于大企業和大客戶，以充分發揮規模經濟的成本優勢，進而依靠這種優勢賺取巨額利潤；而由于中小微企業的抗風險能力差、財務報表不健全且缺乏有效的抵質押品，中小微企業和資金供給者之間的信息嚴重不對稱，使得中小微企業長期遭受銀行的信貸配給。另一方面，大銀行采用的信用評分技術比較復雜，而且必須依托于可靠的信用數據庫。鑒于我國針對中小微企業和個人的征信數據庫才剛剛起步，信用評分技術在我國還缺乏運用的基礎條件；而中小銀行使用的關系型貸款技術依托于真實、連續、可靠的軟信息，金融機構為此需要付出長期、大量的成本，這些成本無疑會被轉嫁到中小微企業身上。因此，如何找到一種成本低廉、高效的新型融資模式，從而有效降低信息不對稱，對于緩解中小微企業融資約束這個世界性難題具有重要的戰略意義。
隨著網絡信息技術的發展，信息數據的積累逐漸增多，不僅有小微企業和家庭的貸款交易記錄這類結構化數據，也有小微企業主和普通居民平時的社交信息等非結構化數據。同時，伴隨著互聯網金融的發展，金融機構之間正努力打破信息孤島的格局，實現真正的數據連通。通過對這些數據的積累和處理，降低了金融機構對小微企業和家庭個人的信息不對稱程度和信息獲取成本，為微金融在中國的蓬勃發展提供了技術上的支持。
據花旗集團發布的《數字化顛覆——金融技術如何迫使傳統銀行到達臨界點》報告稱，中國互聯網巨頭BAT在金融服務領域的發展遠超西方同行GAFA（Google，Apple，Facebook，Amazon）。在這樣的背景下，微金融利用互聯網大數據、云計算等信息技術，通過其構建的微融資生態圈，從電商平臺、第三方支付平臺、各類融資平臺、企業主私人社交信息等多種渠道以遠遠低于傳統金融機構生產軟信息的成本獲取大量有效信息，從而減少逆向選擇和道德風險的發生，實現金融普惠。此外，基于大數據的信用貸款大大提升了放款速度，與中小微企業資金需求的“短、頻、快”特征更加匹配，還能動態監控中小微企業運營情況?？傊?，微金融在提高資金供給方和資金需求方匹配效率方面具有明顯的優勢。
以大數據、云計算為技術背景的微金融，能利用信息流帶動資金流的發展，進一步帶動人才流、物資流，從而促進資源的有效配置，為經濟結構的調整發揮積極作用。
微金融的覆蓋面以中小微企業和個人為主，相應的大數據也包含了企業運營數據、客戶信息、個人隱私等細節記錄。這些數據的集中存儲增加了數據泄露風險，同時，鑒于一些個人數據的所有權和使用權并沒有明確界定，掌握大數據的企業也存在濫用數據的可能。為保障我國數據信息安全，首先，應進一步完善相關法律法規，對個人隱私等敏感信息的使用界定清楚法律邊界，同時加強對重點領域敏感數據的監管。其次，在鼓勵對大數據、云計算技術進行應用研發的同時，還應該加大對數據安全技術研發的投入，規范數據市場，制定行業標準，提高大數據安全技術水平，以期促進我國網絡信息產業的健康發展。
京公網安備 11010502049343號