信息安全概念卷土重來

本周一信息安全板塊上漲2.23%，兆日科技、北信源、美亞柏科3只個股漲停，南威軟件、同有科技漲超8%。周二在大盤調整之中板塊漲幅繼續居前。個股方面，兆日科技、東方通2只個股漲停，兆日科技更是連續4個交易日漲停，同有科技、北信源、梅泰諾、榕基軟件、工大高新等多股紛紛大幅上漲。

眼下，信息安全問題日益成為人們關注的焦點并受到國家的高度重視。“十三五”規劃建議提出要實施大數據和網絡強國戰略，在政策的大力推動下，信息安全將是未來數年長期的政策熱點。消息面上，首次中美打擊網絡犯罪及相關事項高級別聯合對話12月1日在華盛頓舉行，雙方達成了《打擊網絡犯罪及相關事項指導原則》，決定建立熱線機制以溝通各類案件。業內人士指出，政策力挺、巨頭收購、資本定增頻出，信息安全行業拐點已顯，未來2~3年將持續迎來高景氣度。

信息安全行業技術細分領域眾多，記者做了如下梳理：服務器領域的公司包括浪潮信息、中科曙光、華勝天成；中間件領域的公司包括東方通、立思辰；數據庫、操作系統領域的公司包括中國軟件、用友軟件；存儲領域的公司包括浪潮信息、華勝天成、同有科技；處理器領域的公司包括潤和軟件；網絡安全軟件領域的公司有衛士通、綠盟科技、藍盾股份、啟明星辰；金融業ATM、金融IC卡領域的公司有恒生電子、同方股份等。

未來掀起的整合潮流使得集中度提升，行業內必然將誕生出千億市值的公司。上海證券指出，信息安全市場增速較快的領域包括入侵防御、統一威脅管理UTM、漏洞掃描、安全內容管理、安全管理平臺等，建議關注在以上領域具有產品和渠道優勢的公司，重點推薦衛士通（信息安全國家隊、加密領域龍頭）、啟明星辰（多項安全產品市占率第一）、綠盟科技（金融、電信領域優勢很大）和北信源（終端安全龍頭）。

衛士通為密碼產品和安全集成領域龍頭企業，作為電科集團的安全業務管理平臺，多次收購集團安全業務資產，重點進行商用密碼和安全芯片的研發。北信源在終端安全和數據安全產品市場競爭力較強，擬定增加碼即時通信安全領域。啟明星辰是國內信息安全龍頭企業，擁有完全自主知識產權的網絡安全產品、可信安全管理平臺，在軍工市場占有率較高。綠盟科技將長期受益于信息安全需求的釋放及國產化，外延式擴張仍是其提升競爭力的重要手段。

加速IT系統國產化落地

眼下，雖然國產的信息技術和能力正在逐漸增強，但是很多關鍵領域仍然大量使用國外的技術和產品，未來信息核心技術自主可控，不受制于人就顯得尤為重要。長期而言，國產化、自主可控將是解決國家安全的根本途徑，是實現網絡安全的核心。

渤海證券認為，信息安全產品的加速普及滲透，以及國家對于服務器、數據庫、中間件、操作系統、安全產品等軟硬件產品自主可控的要求加大，去IOE進程會不斷深入，相關產品的國產替代進程也將逐步推進，給本土公司帶來不小的發展機遇。而且由于技術、性能等方面差異，加之下游客戶成本考量，相關產品并不會短期全部替換完畢，而是一個長期的進程，所涉及上市公司會持續受益于此類產品的國產化替代。

投資標的上，國產化替代領域被重點關注較多的個股有中科曙光（具備與國際頂尖企業合作的能力和意愿）、同有科技（純正的存儲標的）、東方通（國產中間件龍頭）、華勝天成（和IBM合作、高端基礎IT替代）和浪潮信息（國產服務器龍頭）。

作為國內領先的專注于中間件的廠商，東方通正在力促IT系統國產化加速落地。今年，公司聯合神州信息、中科曙光、神舟通用、中標軟件、龍芯中科5家公司組建“龍安聯盟”，構建完整的信息技術自主可控生態鏈，“龍安聯盟”已經正式發布了國內首款自主可控一體機解決方案。