隨著各國禁售燃油車計劃逐漸提上日程，汽車電動化趨勢明朗，新能源汽車業務規模貢獻度也將不斷提升，新能源汽車金融市場理應受到關注。
新能源汽車金融業務體量十分可觀
2017年國內新能源乘用車銷量突破55萬輛，同比增速超70%。2018年1-8月國內新能源乘用車銷量突破41萬輛，同比增速超140%。
暫不考慮新能源汽車銷量增長，2018年8月全國新能源汽車月均銷量8.4萬臺，依然假設金融滲透率30%，新能源汽車金融業務體量大致為2.52萬筆/月。假設平均貸款額9.6萬，則對應體量24億元/月。
如2020年中國新能源車產銷量達到目標銷量200萬輛，即平均每月16.7萬輛，其它假設條件不變，新能源汽車金融業務體量大致為5.01萬筆/月，對應貸款額48億元/月。這無疑又是一個發展潛力巨大的新藍海。
限購城市新能源車銷量占比大
在談新能源汽車金融業務之前，我們先看看新能源汽車的銷售情況。
2017年新能源乘用車在北上廣深四個一線城市銷量占比超30%，在八個限購城市銷量占比達45%，2018年這一趨勢得到進一步加強，2018年1-2月深圳市銷量猛增至全國第一，占比20%，其中北京下降主要因牌照未發放導致。目前八個限購城市采用搖號或競拍的方式配置購車指標，低中簽率、高成本阻礙了許多購車者，而新能源汽車的財政補貼和扶持政策如贈送牌照，吸引了眾多消費者。
新能源乘用車在非限購的二三四線城市滲透率還處于較低水平，但在山東、河南等區域銷量已達較高水平，低速替代成為增長動力。這些區域很早就開始發展低速電動車，政府對電動車的配套扶持政策較為完備，許多老年人購買低速電動四輪車代步。A00級電動車(常見A00級電動汽車有北汽新能源EC系列、知豆、長安奔奔、奇瑞eQ等)與低速電動車都具有微小靈活、經濟適用的特點，但是A00級電動車的品質性能更好、上牌上路等方面有保障，補貼后的價格極具競爭力，對低速電動車形成了有力的替代。
2017年新能源汽車消費存在明顯分化，A00級車銷量28.9萬占比52%，A級車銷量19.9萬占比36%(其中純電動占20%，油電混動16%)。
限購城市私人消費的新能源車主要有兩類：1)價格便宜的A00級小微型電動車(補貼后在5萬元左右)，續航里程在150 公里左右，主要用作短途通勤，占據購車指標，作為家庭第二輛車配置;2)A 級及以上較高級別的新能源乘用車，續航里程高、載重量大，滿足城市高消費人群的需求。
非限購的二三四線城市新能源汽車主要為A00級車，主要需求為：1)城市代步，所需電量較低不需要完善基礎設施配套;2)限號限行城市的人群，用作家庭第二臺車。
新能源汽車金融業務集中在滬、豫、魯、京等地
新能源汽車金融業務量分布與新能源汽車銷售情況基本匹配，主要集中于上海、河南、山東、北京等地區，其中上海地區及河南地區業務筆數占比分別為35%及21%，業務占比合計超過新能源業務的50%。
作為非限購地區，河南省新能源汽車滲透水平較高，金融業務筆數占比也較高。目前在河南各城市中，業務筆數占比前三位的城市分別為鄭州市、開封市及南陽市。
不同地區在業務車型上具有較明顯的差異。例如，上海地區主要為油電混合車型，而河南地區主要為純電動車型。平均貸款金額方面，汽車金融公司新能源汽車業務平均貸款金額9.68萬。其中，油電混合車型業務平均貸款金額11.66萬，純電動車型業務平均貸款金額6.66萬。
除個別廠家金融產品或固定金融產品外，當前大部分各新能源品牌合作金融機構可支持加融，加融后首付比例為0%-10%起，利率約為11%-13%。
各車企對電池提供不同程度的質保政策
為降低消費者對于新能源電池的質量及壽命的擔憂，各車企對電池提供不同程度的質保政策。
北京市經信委《示范應用新能源小客車生產企業及產品備案管理細則(2015年修訂)》要求參與北京市示范應用新能源小客車的生產企業，對動力電池等關鍵零部件提供不低于8年或15萬公里的質保要求。各新能源品牌目前對電池的質保政策如下：
比亞迪新能源汽車承諾電池在正常整車生命周期內無需更換，實現比亞迪新能源汽車電池、電芯終身保修。
北汽新能源與廣汽新能源的動力電池享有8年15萬公里的質保政策。在質保期或質保里程內，只要檢測到動力電池有20%的容量衰減，便可免費更換或免費維修。
上汽榮威給出了5年10萬公里動力電池衰減不超過20%的質保承諾，超過的話可免費更換。
其他品牌新能源也大都執行8年15萬公里的質保政策。
雖然質保政策已經在不斷優化，但與國外新能源汽車質保相比，仍然缺失細節，車輛是否符合保修或者更換條件，最終還是由廠家檢測后進行確定，消費者難以自行識別。
新能源汽車保值率明顯低于燃油車保值率
根據中國汽車保值率研究委員會(由中國國際貿易促進委員會汽車行業分會、中國汽車技術研究中心等聯合發起的汽車保值率研究組織)2018年發布的《中國汽車保值率報告》，新能源汽車保值率明顯低于燃油車保值率，其中燃油車車齡3年保值率約為50%，純電動車則僅為25%左右。
根據天天拍車數據，多數新能源汽車3年保值率低于50%。作為新能源車中的高端代表，特斯拉models的3年保值率為58.8%;其他車型款，如北京汽車e系列，3年保值率為46.6%;奇瑞e5的3年保值率為42.2%。
結合不同平臺新能源車保值率數據，可假設燃油汽車資產保值率為50%，新能源車保值率為25%，新能源汽車資產回收率將低于燃油車50%。
假設新能源汽車業務不良貸款金額占比0.5%，且不良業務全部進入資產處置程序，新能源汽車可回收資金少于燃油車50%(燃油車與新能源車保值率分別假設為50%、25%)，新能源汽車金融業務資產額外回收成本為0.25%(0.5%*50%)。
新能源車保有量的逐步增加、服務網絡覆蓋率的提升，都將促進電動車保值率的上升，燃油車與新能源車保值率之間的差異將逐漸縮小。
可對新能源汽車金融產品進行針對性優化
目前各主機廠及金融公司首付比例大多為10%左右，為提升新能源汽車業務量市場份額，建議開放新能源汽車附加貸業務，以提升產品市場競爭力。
由于新能源汽車存在地方補貼政策不一致導致終端銷售價格不一致的問題，在新能源汽車價格的認定方面存在一定障礙。但隨著更多車企全國統一售價策略的推行，多數新能源品牌終端售價已趨于一致。建議以官網或第三方平臺市場價格作為認定價格，如個別品牌因存在地方差異需要調整，可進行單獨報備。
隨著新能源汽車業務市場不斷成為重要的業務領域，現階段可通過提高貸款金額的方式提升市場占有率，進一步可對新能源汽車產品進行有針對性的優化，在提升市場競爭力的同時提升業務盈利性。例如：
1、由于新能源汽車地域性差異較大，目前銷量較好的城市銷量占比明顯超過其他地區，針對重點區域重點推廣，同時根據不同地區特點(是否限牌、城市級別等)設置區域性產品。
2、針對不同層次客群制定不同定價，如針對具備特定職業(教師、律師、銀行職員等)、國企員工、高學歷等特定優質條件的客戶推出優惠利率的產品，提升產品競爭力及渠道粘性，同時，控制不具備優質條件的客戶設定產品最低定價，進一步提升業務盈利性。
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