3月18日消息,據外電報道,蘋果正借助低利率的大好時機,通過發債募集更多的資金,并利用派息和回購股票的方式來回報公司股東。根據該公司周四向美國證券交易委員會(SEC)提交的報告顯示,繼上月發行120億美元債券之后,蘋果在本月又發行了35億美元債券。這已是蘋果自2013年以來第六次發行企業債券。
蘋果此次發行的債券種類與上一次完全相同,分為7年期、10年期和30年期三種。募集到的資金將被用于運營資本、收購和債務回購。
資產管理公司Conning信貸業務主管喬伊·梅奧(Joe Mayo)就此表示,每逢利率觸及低點時,蘋果一直會通過發行數輪的債券進行融資。他說,“當債券市場的最佳時機來臨時,蘋果一直表現的相當激進。蘋果在此時發行債券,意味著企業債券市場已在此開放,而且財務狀況優良的企業能夠不費吹灰之力的募集到資金。”
美國10年期國債的利率在周四已接近本周以來的最低點。美聯儲在本周三曾表示,對全球經濟增長的威脅,意味著美聯儲的加息速度要比先前的預期慢得多。
海外現金
蘋果并未把海外的現金儲備帶回美國,反而一直借助從債券市場融資,來回饋公司股東。該公司這樣做的原因是為了避免繳納高額的稅款。投資公司National Alliance Capital Markets固定收益國際業務主管安德魯·布倫內羅(Andrew Brenner)表示,目前市場的低利率以及對藍籌公司債券的強勁需求,正是蘋果發行債券的合理時間。
布倫內羅說,“蘋果正是借助了市場的有利時機。蘋果許多的現金儲備可能存儲在富國銀行舊金山的賬戶上,但它們都在海外賬戶中。對蘋果而言,發債募集資金的成本要更低一些。”
在蘋果今年2月發行債券時,投資人表現出了極大的熱情。發行規模為120億美元,為美國企業今年第二大的發債活動。蘋果當時發行的債券最長期限為30年,年利率為4.65%,較相似期限的美國國債利率高出2.05個百分點。蘋果發行的10年期年利率為3.28%的債券,較同期國債收益率高1.5個百分點。此外,蘋果還發行了7年期15億美元的綠色債券,此類融資通常用于支持清潔能源和其他可持續項目。
消息人士透露,蘋果此次發行的30年期債券票面利率將比同期美國國債高出1.55個百分點,低于此前討論的1.65個百分點至1.7個百分點的構想。美國銀行、德意志銀行、高盛和摩根大通將負責蘋果此次債券的發行工作。
Creditsights高級分析師喬丹·查爾芬(Jordan Chalfin)周四建議投資人不要購買蘋果新發行的債券。查爾芬表示,鑒于消費電子產品領域的揮發性,他的公司一直看空蘋果長期債券。他所,“相對于上月發行的長期債券,蘋果此次發行的長期債券吸引力并不高,因此此次債券的優惠要更小心一些。”