上篇
（1）
2015年 十一月，在紐約舉行的 Dealbook 投資大會，著名對沖基金經理 Stanley Druckenmiller, 發言談到了 IBM（Druckenmiller 曾為索羅斯的副手，1992年 親自操盤賣空英鎊，幫助索羅斯獲利十億美元)。
Druckenmiller 說，“如果你今天開一個公司，你不需要一個技術部，你不需要后臺支持，你可以用 AWS （亞馬遜的云服務）。順便跟你說，AWS 可以把 10-15 個 IBM 的顧問撕成碎片。（這些顧問）你以前需要，現在不需要了，因為你用云計算。”
如果你還記得我一年前的文章 “ 小鮮肉在價值投資中常遇的陷阱 -- 為什么你現在不要買便宜的 IBM 股票 ”，2015年 一月初時，IBM 的股票價格接近 160 美元。2016年 一月二十二日，其股價只有 122 美元。
巴菲特從 2011年 開始以 159 美元的價格收購了 IBM 的 5%的股份，其后不斷增持。考慮到 IBM 每年的股息分紅大約 3.5 – 4 美元，他的平均成本 140 美元以上。也就是說，五年之后，他的投資仍然浮虧 13% 以上。即使作為一個長線投資者，這個表現仍然差強人意。
巴菲特看到的是 IBM 在傳統大客戶業務上的壟斷和高利潤，但沒有看到的是云計算，特別是來自亞馬遜的云服務對整個 IT 行業的沖擊。
Druckenmiller 接著說，“過去 19 個季度，亞馬遜九次季度財報收入低于預期。他們不在乎。而 IBM 從 2006年 至今的九年來，只有三次收入數據低于預期。他們真的非常在乎季度財報”。
IBM 的營收從 2012年 的一千零二十億美元萎縮到 2015年 的八百一十億美元，研發費用也從 2012年 的五十八億美元，下降到 2015年 的五十二億美元。
與之形成強烈反差的是亞馬遜，其研發費用，已經從 2011年 的二十九億美元，增加到 2014年 的九十二億美元。
2013年, 美國中央情報局決定, 把部分信息管理業務外包給亞馬遜的 AWS，而不是 IBM。這個合同跨越十年，價值接近六億美元。
相關官員稱，聯邦政府不差錢，采用 AWS 的最主要的兩個因素是：
1. 部署速度
2. 技術創新
（2）
什么是云計算？為什么它有這么大的魔力？
云計算流行之前，傳統企業的信息軟件管理是這樣的：一上來就要自己耗巨資購買硬件，軟件，并且雇傭大量工程師管理這些軟硬件。軟硬件的搭建更新，耗時費力，效率低下。
互聯網的興起，寬帶傳輸速度的提高，和軟硬件技術的進步，突然增加了這樣一個可能性：把公司的信息管理服務外包給專門的公司。外包公司的服務器，數據存儲，軟件等等，在討論時常被抽象為一個被云朵包裹的大雜燴，云計算因此得名。
云計算的核心優點是三個：
更快：可以幾分鐘內迅速地在云端部署和更新自己的應用服務軟件。全球隨時獲取。
更好：可以迅速享受云服務商全面專業的功能，和技術創新的成果。
更便宜：不需要昂貴的起始資金投入。不用猜測自己的未來需求規模，按用量付費。
在 2015年 十一月的亞馬遜云計算大會上，AWS 的大客戶之一，通用電氣的 CIO 提到，他們計劃將把自己內部的數據中心從三十四個降到四個，其它全部移到 AWS 云端。通用電氣的石油天然氣開采業務，把軟件管理系統搬運到 AWS 后，信息管理成本下降了 52%。任何軟件更新, 幾分鐘內就可以在云端完成，而以前這樣的更新需要二十天。
最關鍵的是，AWS 和整個云計算的興起，讓公司把 IT 部門的一些工作，外包給其它做得更好的人，這樣可以專注自己的核心競爭力。
亞馬遜最近一個季度來自云計算服務的收入，年化后已經超過八十億美元。這個數字遠遠超過了其他競爭者。
（3）
實際上亞馬遜的云服務，2006年 剛開始推出時，得到了 IT 界一致的嘲笑，如果你還記得我的這篇文章 “ 王川: 被誤讀的亞馬遜帝國 - 只剩下一顆小石頭才能阻止貝索斯了 ” ，亞馬遜曾被蔑稱為 “ 一個書店，晚上業余想做 IT ” 。
曾經在亞馬遜工作了六年，2005年 跳槽到谷歌的軟件工程師，Steve Yegge (史蒂夫* 野哥) 在 2011年 的一封公開信內介紹：
“亞馬遜的招聘流程本質上有缺陷。每個團隊自己雇人，所以不同團隊的員工招聘水準差別很大。。。亞馬遜的辦公場所，污垢遍布，不花一分錢用于裝飾。。亞馬遜的程序代碼一團糟，沒有任何工程標準，完全看相關團隊的選擇。。 也許有兩百個不同的角度方式比較這兩個公司，但除了三個以外，谷歌在所有方面都完勝亞馬遜 ”。
“但是亞馬遜有一件事，做得非常非常好，這遠遠彌補了亞馬遜所有的政治上的，哲學上的和技術上的失誤”。2002年 前后，貝索斯給所有員工發布了一個命令，關于內部軟件設計的命令：
1）所有團隊，要把他們的數據和軟件功能通過服務接口對外公開
2）團隊之間的溝通只能通過這些接口。
3）不允許通過任何別的方式通訊：不能直接連接，走后門，不能直接讀別的團隊的數據，不能共享內存。
4）服務接口的后端的軟件技術的選擇，沒有關系。
5）所有的服務接口設計時，都必須具備一個能力，允許日后讓外界第三方開發者調用。沒有任何例外。
6）不聽話的人，將被開掉。
打個比方，蔣介石當年常常越級指揮，自己支配部隊，不告訴其部隊長，到最后大家才發現自己部隊不知在何處，這是兵家大忌。這就是典型的圖省事，不通過標準的服務借口，直接走后門讀取, 修改數據的低水平的程序員的做法。
蔣公的辯護者會說，許多高級將領指揮水平差，到最后卻使得部隊四分五裂，所以他只好親自上陣，插一手去越級指揮，將部隊整合起來。但從產品設計的角度看，這恰恰就是舍本求末的短視做法。
越級指揮的壞處，是增加組織的復雜性和脆弱性，蔣公如果不在，別的人不知道那些后門，無法學他越級指揮。 另一方面如果后門出現問題，蔣公的越級指揮也無效了。 而只有培養標準化的將領之間，上下級之間的溝通組織模式，才是建設一個高效靈活的組織的最重要的工作。
標準化的軟件服務接口的建立，需要相當大的前期投入，短期內看上去吃力不討好。但基礎打好后，在此之上的軟件應用開發效率大增。
亞馬遜，這個遭 IT 界長期鄙視的書店，要開始真正發力了。
中篇
（1）
傳統公司的 IT 業務通常是這樣搭建的：
需要存儲設備的解決方案，從 EMC 那里買；
需要服務器，找 Dell, HP 或者 IBM 購買；
需要網絡硬件，從思科 (Cisco) 那里買；
需要數據庫軟件，從甲骨文 (Oracle) 那里買。
當新興互聯網公司擴展自己的 IT 業務時，他們發現傳統解決方案太昂貴了，而且無法迅速擴展到他們需要的規模。
以亞馬遜和谷歌為代表的互聯網巨頭，決定另起爐灶。他們搭建自己的服務器，自己的存儲硬件，自己的網絡硬件，用開源代碼開發自己的數據庫軟件。
但是亞馬遜不滿足于此，他把自己開發的云計算平臺對外分享。
一家名叫 Baird 股權研究技術的公司在 2013年 的報告表明：企業在亞馬遜的云端消費的每一塊錢，相應節省了三到四元的傳統軟件和硬件的消費。
換句話說，如果 2016年 AWS 的收入達到一百億美元，那么相應的 IT 傳統市場將會損失三百到四百億美元的收入。
這就是傳統 IT 軟硬件公司：戴爾，EMC，惠普，IBM，甲骨文，思科，面臨的挑戰。
曾為 Elon Musk 作傳的作家，Ashlee Vance, 2015年 十月在推特提出這樣一個挑釁性的問題：
“為什么 IBM, HP, EMC, Dell 和 Cisco 不合并，結束這種（被云計算取代的）煎熬？
合并后的公司名字該叫什么呢？
F**ked By The Cloud ( FBTC, 被云計算干掉了) ”
截止到 2016年 一月三十日為止，FBTC 們的市值大約是這樣的：(以十億美元為單位)
IBM 118，惠普 17， EMC 47，思科 117，甲骨文 148。
（戴爾已經私有化退市，不計入內）
五個公司市值總和不到四千五百億美元。
而亞馬遜一家的市值為兩千九百七十億美元，相當于五家公司總和的三分之二。
但僅僅在六年之前，亞馬遜的市值不到三百億美元，低于當時除了 EMC 之外的其他四家公司.
（2）
2003年，亞馬遜的兩位工程師，Chris Pinkham 和 Benjamin Black 在管理亞馬遜后臺 IT 系統時，突然有個想法。他們在自己的工作中，不斷把系統標準化，把軟件的接口更加抽象化，以增加系統的擴展性。他們給貝索斯提了一個建議：把這個系統標準化提高到到一定程度后，除了我們自己內部用，為什么不可以考慮，把系統的基礎設施和服務器的計算能力也租售給別的公司使用？
貝索斯對這個建議非常感興趣，2004 初開始推動 Pinkham 和 Black 實施這個方案。
2006年AWS 正式推出后，開始只是靠低廉的價格吸引一些小公司成為客戶。
一直到 2009年 時，AWS 規模還是很小，不可靠也有待提高。它在計算安全性上沒有達到企業級的水平，一些大企業需要的軟件功能都不具備。
但是亞馬遜非常注意聆聽客戶的建議，并且不斷迅速地把改進意見變成新的產品功能。
亞馬遜的 CTO Werner Vogels 提到，在一個傳統的多數據中心的模式里，維護一個可靠，可擴展的 IT 基礎設施耗費的時間和人力, 要占整個（軟件開發，部署產品應用）的 70%之多。亞馬遜起初預計云服務，將會把這個比例下降到 30%。但實際部署之后，比例比這個數據又要更低。
大多數情況下，小公司到大企業，自己搭建的服務器，利用率常常不到 10%，而且波動很大。
外包給亞馬遜的云服務，按用量付費，這個問題迎刃而解。
Vogels 說，“你必須停止浪費時間和精力，在那些對你的客戶并不重要的事情上。這包括 IT 的基礎設施。這不是你區別于（你的競爭者）的地方。。。如果我們（AWS）可以把計算和存儲的價格降到足夠低，你都不用擔心這些問題了，（你就）可以建造優秀的產品。你將不再會被你的基礎設施所限制。”
（3）
云計算的定義劃分為三個層面。
最底層是 “基礎設施即服務”, Iaas (Infrastructure As A Service), 提供基礎硬件服務，存儲空間，讓你運行虛擬主機和之上的軟件應用。
第二層是 “平臺即服務” Paas (Platform As A Service), 在 Iaas 之上提供軟件工具，讓你開發自己的應用軟件，而不用考慮底層的東西。
第三層是 “軟件即服務” Saas (Software As A Service), 在云端租用應用軟件。廣義的說，Gmail, Dropbox, 微軟的 office 365, 還有 Salesforce 的 CRM 軟件，都屬于 Saas。
主流的云計算定義, 只包括 Iaas 和 Paas, 在這個領域亞馬遜獨占鰲頭，遙遙領先于競爭者。
研究機構 Synergy Research 的數據表明，2015年 初亞馬遜在云計算的市場份額高達 29%，比后面三個競爭者 微軟，IBM 和谷歌的總和還要多。
研究機構 Gartner 的數據顯示，2015年 AWS 按實際使用量來衡量的規模，是其余十四個競爭者總和的十倍。
在 2015年 最后一個季度里，亞馬遜來自云計算的收入高達二十四億美元，這個數字比上一個季度增長了 15%，比一年前增長了 70%。云服務的運營利潤六點八億美元，利潤率接近 29%。
（4）
一百多年前，辛亥革命爆發后，時任江蘇巡撫程德全， 用竹竿到屋檐下挑落幾塊瓦片，以示除舊迎新。他然后在巡撫衙門前掛起 “江蘇都督府” 的招牌，宣布加入革命陣營。
AWS 異軍突起后，傳統 IT 公司為了迎合華爾街對云計算概念的追捧，也紛紛挑落傳統軟件業務的檐瓦，掛上了云計算的牌坊。
微軟本周聲稱在 2015年 第四季度所謂” 智能云” 的收入有六十三億美元， 但這里面包含了一些來自如 windows server 和 exchange server 傳統軟件的收入，其實這些東西并不都在云端運行。
IBM 去年底號稱自己第四季度和云計算有關的收入達到一百億美元，但是并沒有細分哪些是硬件，哪些是軟件，哪些是真正的云服務收入。
有分析師打比方，這就好像通用汽車公司賣自己的電車 Chevy Volt, 但是它把用來拖運電車到經銷商那邊的大柴油卡車，也宣傳成自己的電車的一部分。
展望未來，亞馬遜和其它幾個競爭者相比，有什么優勢和劣勢？
FBTC 俱樂部的小伙伴們，他們將注定落魄嗎？
下篇
（1）
云服務市場里， AWS 的最大的優勢，在于其市場的領先地位和先發優勢。
云服務把資金投入的風險從客戶轉移到服務商那里。建造一個全球化的數據中心，功能全面的軟件系統，穩定可靠的運營紀錄，貼心的客戶支持，需要幾十億美元量級的資金投入，和長期的積累。
據亞馬遜內部數據, AWS 現在每一天增加的服務器數目，足夠承載 2004年 整個亞馬遜公司的計算需求。
這不是阿貓阿狗，拿幾千萬美元風險投資，就可以一兩年內做成的事。
后發者還必須有足夠多的資金，忍受長期的虧損。
作為美國最大的零售商，亞馬遜自己也是 AWS 的最大的客戶之一，他真正理解，運營部署云服務中間的各種細節問題。
市場的老大，還可以利用規模效應，向下游的供貨商 (芯片商，存儲硬件公司，等等) 索取最優惠的價格，進一步鞏固自己的優勢。
（2）
傳統軟件公司，為了粉飾自己的新業務的業績，常見伎倆是這樣的：
一個軟件公司原來從一個客戶那里每年獲得三百萬美元的收入，迫于競爭壓力，他跑去對客戶說，“ 現在把你的軟件價格降為一年兩百萬美元，順便再給你提供五十萬美元的云計算服務，OK？ ”
客戶看到自己的總共費用下降了五十萬美元，當然滿口答應。
關鍵問題是，客戶可能根本就不會去使用這個云計算服務.
但是軟件公司可以跑去對華爾街說：“看！我們這個季度的云計算收入增加了很多很多！我們的增長速度比亞馬遜還快! 歐耶！"
（3）
曾經的行業巨頭惠普， 2015年 十月悄悄宣布，其公有云的業務將關閉。分析家指出，惠普的最大問題是，規模太小，完全無法在市場上競爭。
企業數據庫軟件的老大，甲骨文，試圖朝云服務轉型。但是它只能在現有軟件客戶中獲得有限的成功，據估算其在 Iaas 的市場份額不到 3%。
IBM，主要向已有的政府部門和大客戶推廣所謂的 ‘混合云’ 的解決方案，但是這只是吞噬自己原有的收入。它的整體營收仍然在萎縮。
真正財大氣粗，在云服務市場上有可能長期和 AWS 叫板的，只剩下微軟和谷歌。
谷歌在云計算方面的技術能力，不容置疑。但它的短板，是缺乏一個完備的面向大中型企業的銷售和支持團隊。有分析師指出，在這點上，它只相當于亞馬遜五年前的水平。
微軟的優勢，來自于擁有大量現有使用其軟件的企業用戶,可以推銷其云服務。但在此之外，相對于 AWS 并沒有明顯優勢。
來自 Gartner 的統計數字還顯示，2015年 全年365 天， AWS 只有兩個半小時的故障停機時間，排在第二和第三名的微軟和谷歌的紀錄則是 10-11 個小時。
（4）
亞馬遜的一個重要武器，就是不怕打價格戰。
貝索斯的運營哲學一向是，為了搶占市場份額，不惜犧牲短期利潤率。
硅谷的資深軟件專家 Ratan Tipirneni (RT) 指出，作為一個從零售業起家的公司，亞馬遜長久以來習慣于不到 29%的毛利潤率。但對于多數軟件公司而言，60%以上的毛利率是標配。
下面是傳統軟件公司的毛利率：
微軟： 65%。甲骨文： 80%。 SAP：70%。 Salesforce: 76%.
換句話說，他們和亞馬遜的毛利率的差值，甚至大于亞馬遜的毛利率本身！
對于多數軟件公司，他們的運營組織結構，長期以來就是基于 60%的毛利率建立的。華爾街對他們的估值模型，一直就是基于這樣的毛利率的。
組織結構的慣性，對于任何壓低毛利率的競爭壓力都會極力抵觸。
對亞馬遜而言，任何 29%以上的毛利率都是盈利機會，所以它不斷加大這方面的投入。
RT 打比方說，"(對于其它軟件公司) 這就像你有地球上最強大的核武器，但是突然遇到來自火星人的武器，毫無辦法。 "
（5）
AWS 號稱有一百萬以上活躍的用戶，對應其每年接近一百億美元的營收，許多用戶每個月付費不到一千美元。
大多數真正的云服務的用戶，實際上對價格不敏感，他們需要的是，全面豐富的功能，和迅速的部署能力。
2013年 亞馬遜和 IBM 競爭投標中情局的合同時，亞馬遜的價格其實比 IBM 的還要貴，但靠的是技術能力取勝。
(下圖為亞馬遜從 08-14年 每年新增的產品功能的數量圖）
AWS 從 2006年 推出以來，不斷根據客戶的反饋，增加新的功能。從最初的虛擬服務機 EC2, 存儲服務 S3，發展至今，包含內容分發，數據庫，部署, 安全服務管理，分析，和其他諸多應用服務。
亞馬遜的競爭者，面對的挑戰是，AWS 已經提供了一個產品功能極為豐富的生態系統。新客戶挑選云服務商時，他們會列出自己需要的功能清單：A, B, C, D. 如果只有亞馬遜的產品功能最全面，服務最周到，可靠性最好，價格又差得不是太多，這個選擇實際上非常簡單。
當你的平臺上有一百萬客戶時，你會擁有一個資源豐富的生態系統。對于新客戶而言，如果有什么問題，很有可能別的客戶以前也有類似的問題，而相關的軟件應用解決方案，在 AWS 里面都可以找到。
亞馬遜，這個被 IT 公司嘲笑的書店，從 2006年 開始，就在云計算市場埋頭苦干，十年積累下來，它在功能和規模上比競爭者領先太多。當別人發現開始追趕時，它已經成為這個行業上的標配。
（6）
分析師 Trip Chowdhry 今年年 初預測，FBTC (F**ked By The Cloud) 的公司，2016年 會繼續大規模裁員。
EMC，預計裁員 15-20%，總數 10000 –14000 人.
IBM，預計裁員 25%，總數 95000 人.
思科，預計裁員 20%，總數 14000.
甲骨文，預計裁員 15%，總數 26000.
惠普，預計裁員 30%，總數 150,000. （惠普 2015年 拆分為兩個分公司）
Symantec, 預計裁員 15%，總數 2800.
這一切也許只是剛剛開始。
（7）
縱觀亞馬遜的歷史，它從來不拘泥于一個固定的商業模式，不怯于嘗試在新的市場開發產品，哪怕是這些產品和現有的合作伙伴直接競爭。
2016年 一月，亞馬遜的一個子公司，Annapurna Labs, 推出新的半導體芯片，主要面向低端的家用無線路由器和存儲產品。 考慮到 AWS 從 Intel 那里購買了大量高端的服務器芯片，這也許昭示著亞馬遜在這個方向的雄心, 雖然二者的芯片目前差距還是很大。
2015年 十月，AWS 總管 Andy Jassy 宣布推出新的數據庫遷移服務 (Database Migration Service)，幫助對甲骨文高價軟件費用不滿的客戶，轉移到亞馬遜自己開發的數據庫軟件平臺上。
2015年 底，美國圣誕節銷售最火熱的禮物，是一個叫做 Amazon Echo 的音箱。
這個音箱，通過語音控制 (每個問題前說一聲 Alexa)，可以瞬間播放大量歌曲，回答常見的問題，播放新聞，等等。這些功能，都是通過來自 AWS 云端的人工智能軟件實現。
這是亞馬遜在智能家居和物聯網上的一個重要布局。亞馬遜建立了一個一億美元的基金，鼓勵第三方開發者，開發基于 Echo 的 API 的聲控應用。
AWS 將會如何繼續發展？我試著向 Echo 請教這個問題。
問：Alexa, what is amazon web service?
答：Amazon web services, is a collection of cloud computing services, also called web services, that make up a cloud computing platform offered by Amazon.com
問：Alexa, will AWS eat the world ?
答：Sorry, I did not understand the question that I heard.
編者按：本文作者王川，投資人，中科大少年班校友，現居加州硅谷，個人微信號9935070，36 氪經授權轉載自其個人微信公眾號 investguru。
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