所有的投資者，無論是短線交易員還是大型對沖基金的經(jīng)理，都對數(shù)據(jù)如饑似渴。他們每天忙著仔細查看企業(yè)收益報告和公司文件以及各種閱讀新聞提醒。如果數(shù)據(jù)過于復雜，他們可能還會使用數(shù)據(jù)模型。只要有可能，他們可能就會使用新的“替代”數(shù)據(jù)集來為他們的決策提供更多的信息。

 

新興的另類數(shù)據(jù)集顛覆了傳統(tǒng)的投資研究方法，給那些對零售業(yè)、航空業(yè)、汽車業(yè)等行業(yè)的企業(yè)健康感興趣的人提供了比季度收益報告更深刻、更獨特的見解。

 

難怪企業(yè)在這些替代數(shù)據(jù)上的支出在不斷增長。研究公司Tabb Group預計，到2021年，這些替代數(shù)據(jù)的市場規(guī)模將達到4億美元。數(shù)據(jù)公司NeuData的CFA主管Daryl Smith在今年2月寫道:“我們相信，與2017年類似，2018年也將是投資管理公司采用替代數(shù)據(jù)的大幅增長時期。”

 

 

我公司提供的移動位置數(shù)據(jù)及分析只是當今可用的信息類型中的一種。這是一種什么樣的選擇?Quandl是一家編制和分析替代數(shù)據(jù)集的公司，該公司開發(fā)了一款名為FlightSight的新型航空企業(yè)情報產(chǎn)品，可以監(jiān)控公開交易的和私營公司的企業(yè)飛機所有權(quán)，并追蹤它們飛往逾2.5萬個目的地的航班。

 

為什么投資者想要追蹤公司的航空旅行?正如該公司解釋的那樣,“你可以監(jiān)控你投資組合中的特定公司飛往目的地的航班，跟上不斷發(fā)展的公司步伐。“換句話說，有了這類數(shù)據(jù)，投資者就可以知道在給定的時間段內(nèi)，Bentonville和London之間是否有多個沃爾瑪公司的航班，并將這些信息納入決策。”

 

Quandl的首席數(shù)據(jù)官Abraham Thomas將今天的替代數(shù)據(jù)集描述為數(shù)字時代的延伸,“他說，從衛(wèi)星圖像預測石油庫存或使用保險記錄測量汽車銷售等各種來源獲得的見解,僅僅是投資界幾十年來所熟知的方法的延續(xù)罷了。”

 

 

假設你是一個關(guān)注零售業(yè)的投資者。今年5月，Motley Fool的撰稿人建議購買三家零售公司的股票，即Dollar General (紐約證交所代碼: DG )、Tanger工廠直銷中心(紐約證交所代碼: SKT )和家得寶(紐約證交所代碼: HD )。“作為一家專注于美國和加拿大各大購物中心的房地產(chǎn)投資信托基金(REIT)，當你在尋找‘零售’業(yè)的股票時，Tanger工廠直銷中心可能不會成為你的首選，因為您正在尋找零售行業(yè)的股票，”但Motley Fool 注意到了。“盡管許多傳統(tǒng)的實體零售商都處在風雨飄搖當中，但Tanger的獨特定位可以應對零售業(yè)的不振。”

 

這項建議可能會引起對分散零售投資感興趣的對沖基金經(jīng)理的興趣。于是，她可能會對該公司最近的季度收益報告做一些研究。然后她會發(fā)現(xiàn)，Tanger在2018年第一季度的收益電話會議上告訴聽眾，Tanger已經(jīng)調(diào)整了2018年的預期，“不幸的是，我們還面臨第一季度的挑戰(zhàn)，原因是異常惡劣的冬季天氣狀況，導致了超出預期的無法償還的除雪費用和個別中心的關(guān)閉，以及浮動租金的降低。”

 

當然，了解關(guān)鍵市場的天氣情況對任何投資者來說都是很有價值的。然而，在監(jiān)測零售商的健康狀況時，有一些替代數(shù)據(jù)帶來了一些不同。

 

例如，UberMedia最近評估了全國各地各大商場在陣亡將士紀念日周末(一個巨大的銷售周末)的客流量，并將其與周末平均客流量進行了比較。然后，我們將今年的陣亡將士紀念日周末數(shù)據(jù)與去年的數(shù)據(jù)進行了比較，并梳理出一些有趣的結(jié)論。

 

例如，在我們追蹤的Tanger Outlets門店中，今年多數(shù)分店的生意都表現(xiàn)不錯，盡管與去年相比，今年的陣亡將士紀念日的客流量有所下降。不過，今年的大減價假日周末，有幾個地方的客流量比今年的周末平均要少，包括亞利桑那州大急流城、密西西比州格倫代爾以及德克薩斯州休斯頓和特雷爾的分店。值得注意的是，休斯敦的消費者——可能還有鄰近的圣馬科斯和特雷爾——仍在颶風災害的恢復中。而大急流城和格倫代爾的結(jié)果可能不大符合投資者的預期。

 

移動設備的位置訪問數(shù)據(jù)之類的替代數(shù)據(jù)所能做的是，在沒有經(jīng)歷重大天氣事件或經(jīng)濟衰退的地方，提供關(guān)于某些零售位置的洞察，投資者可以在收益報告出來之前獲得這些信息。

 

 

正如Quandl公司的Abraham Thomas所提出的，今天的新數(shù)據(jù)指標其實就是數(shù)據(jù)采集者幾十年來收獲的更先進的數(shù)字化版本。舉例來說，幾十年來，公司一直在向癡迷于數(shù)據(jù)的投資者提供從原始停車場照片或衛(wèi)星照片數(shù)據(jù)中獲得的信息，其想法是在一段時間內(nèi)可以將零售商停車場的汽車數(shù)量作為銷售指標。如果上個月與前幾個月相比有更多的汽車，這可能反映了零售商上個月銷售收入的增加，這為在收入數(shù)據(jù)公布之前提供了有價值的信息。

 

移動設備的位置數(shù)據(jù)是停車場照片的現(xiàn)代版本。在特定零售場所發(fā)現(xiàn)的移動設備數(shù)量表明了這些商店的客流量，這可以作為銷售指標，尤其是在移動設備變得更加普遍的情況下。移動設備位置數(shù)據(jù)提供商將匿名的步行信息輸入到咨詢公司、投資公司或零售商自己使用的復雜數(shù)據(jù)模型中。這些信息不僅從運營和營銷的角度提供了巨大的價值，還能給投資者提供前所未有的助力。

 

在這個早期階段，或許我們只能通過投資者和其他關(guān)注企業(yè)的人來猜測尚未開發(fā)的替代數(shù)據(jù)的價值。我期待我們可以通過獨特的方式探索移動定位數(shù)據(jù)的價值,讓它可以成為這個充滿活力的行業(yè)的一部分。