大型銀行、信用卡公司和金融巨頭長(zhǎng)期以來(lái)都控制著支付業(yè)務(wù)，但它們的主導(dǎo)地位似乎越來(lái)越岌岌可危。自2014年以來(lái)，投資者已投入1300億美元用于區(qū)塊鏈和移動(dòng)支付等突破性技術(shù)。對(duì)客戶數(shù)據(jù)、隱私和監(jiān)管變化的擔(dān)憂可能會(huì)以前所未有的方式影響行業(yè)。由于繞過(guò)銀行和信用卡的下一代支付方式，無(wú)銀行賬戶和無(wú)銀行賬戶的人的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一直在增加。

事實(shí)上，我們相信我們正在見(jiàn)證金融服務(wù)業(yè)的千載難逢的變革。

金融科技革命正在改變銀行和支付公司贏得并留住客戶的方式。傳統(tǒng)上，一個(gè)機(jī)構(gòu)可以滿足你所有的金融需求。在不久的將來(lái)，企業(yè)和消費(fèi)者將在一個(gè)更加分散、技術(shù)驅(qū)動(dòng)的系統(tǒng)中與多家公司進(jìn)行互動(dòng)。

我們強(qiáng)調(diào)了金融科技將破壞主要金融機(jī)構(gòu)商業(yè)模式的五個(gè)主要原因。 這些觀察結(jié)果基于我們新的23頁(yè)支付行業(yè)報(bào)告。

01、一個(gè)巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)等待著我們

全球支付行業(yè)是一個(gè)規(guī)模超過(guò)100萬(wàn)億美元的市場(chǎng)，由大大小小的公司組成，它們?cè)诹闶邸⒖缇辰灰住?duì)等服務(wù)和電子商務(wù)方面展開(kāi)激烈競(jìng)爭(zhēng)。

花旗(Citi)、摩根大通(JP Morgan Chase)和美國(guó)銀行(Bank of America)等大型金融公司收集消費(fèi)者存款，提供低成本資金以支持貸款發(fā)放，并為零售和跨境支付提供便利。

開(kāi)發(fā)區(qū)塊鏈和智能合同的初創(chuàng)公司將重新定義客戶、供應(yīng)商和供應(yīng)商之間的關(guān)系。萬(wàn)事達(dá)(MasterCard)和Visa正大舉支出，以保住它們?cè)谛庞每ㄊ袌?chǎng)的主導(dǎo)地位。由于有這么多風(fēng)險(xiǎn)，這一類別正在吸引大量投資。

02、全球私人對(duì)金融科技的投資正在增加

在過(guò)去4年中，投資者在區(qū)塊鏈公司的帶領(lǐng)下，在金融科技領(lǐng)域投入了超過(guò)1300億美元，其中僅2017年就有1800筆交易的投資就達(dá)400億美元。

2018年上半年已經(jīng)有800家金融科技進(jìn)行了投資，其中有四家公司的投資達(dá)20億美元，他們分別是：OneConnect，Credit Karma，Armor和Robinhood。

自2014年以來(lái)，排名前10位的風(fēng)險(xiǎn)投資公司占金融科技交易的8%以上，其中包括500家初創(chuàng)公司和Y Combinator，每一家公司都有100多筆交易，其次是數(shù)字貨幣集團(tuán)(Digital Currency Group)和紅杉資本(Sequoia)。超過(guò)30%的風(fēng)險(xiǎn)投資和種子資金被用于支付創(chuàng)業(yè)公司。

圖片說(shuō)明： 2018年在金融科技領(lǐng)域的投資超過(guò)400億美元

03、移動(dòng)支付和P2P模式正在擴(kuò)大支付領(lǐng)域

由于消費(fèi)者行為的變化，支付行業(yè)正在經(jīng)歷重大的變革。該行業(yè)已從傳統(tǒng)的支票/儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)向支付寶、微信和PayTM等無(wú)縫“一鍵”messenger應(yīng)用。

Stripe、Adyen和PayTM等支付公司正在顛覆銀行、信用卡公司和支付處理商。由于過(guò)時(shí)的基礎(chǔ)設(shè)施，這些老牌企業(yè)正試圖通過(guò)擴(kuò)展到相關(guān)市場(chǎng)，包括銷售點(diǎn)和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)服務(wù)，來(lái)保持自身的地位。

蘋果(Apple)、谷歌和三星(Samsung)等科技巨頭都在銷售點(diǎn)為消費(fèi)者提供無(wú)現(xiàn)金、無(wú)卡的支付解決方案。主要的零售連鎖店已經(jīng)在使用他們的平臺(tái)。大型科技公司的復(fù)雜程度和可觀的金融資源對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)提供商構(gòu)成了獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)威脅。

圖片說(shuō)明：移動(dòng)交易穩(wěn)步增長(zhǎng)超過(guò)50%

04、區(qū)塊鏈可能最終顛覆金融機(jī)構(gòu)

區(qū)塊鏈將重塑許多行業(yè)，但分布式分類賬技術(shù)已經(jīng)以自ATM以來(lái)未曾見(jiàn)過(guò)的方式改變了銀行業(yè)。

區(qū)塊鏈具有破壞性，因?yàn)樗梢酝耆@過(guò)金融機(jī)構(gòu)，允許各方之間進(jìn)行直接支付。至少，這項(xiàng)技術(shù)將促使金融機(jī)構(gòu)重新設(shè)計(jì)其系統(tǒng)和價(jià)值主張。

區(qū)塊鏈已經(jīng)使跨境支付和匯款更加便宜，因?yàn)閷?duì)文書(shū)和中間人的需求更少。交易可以在幾分鐘內(nèi)完成，而不是幾天或幾周。盡管監(jiān)管機(jī)構(gòu)仍在為區(qū)塊鏈制定法律框架，但一些銀行已經(jīng)開(kāi)始與Ripple和Circle等公司合作，在全球范圍內(nèi)試行這一技術(shù)。

05、銀行對(duì)客戶數(shù)據(jù)和關(guān)系的壟斷已經(jīng)不復(fù)存在

除了存款，銀行最有價(jià)值的資產(chǎn)是客戶數(shù)據(jù)和直接對(duì)消費(fèi)者的關(guān)系。但歐盟PSD2指令削弱了銀行對(duì)消費(fèi)者數(shù)據(jù)的壟斷。有了許可，商家或處理公司可以直接訪問(wèn)客戶賬戶信息，從而使支付更快、更高效。

銀行還必須共享API，這意味著第三方服務(wù)提供商可以訪問(wèn)有價(jià)值的消費(fèi)者數(shù)據(jù)。這為Stripe和Adyen等處理公司開(kāi)辟了一個(gè)新的機(jī)會(huì)，它們現(xiàn)在可以訪問(wèn)這些數(shù)據(jù)，并為可以創(chuàng)建重點(diǎn)產(chǎn)品的商家提供有用的客戶支出分析和見(jiàn)解。

盡管該指令目前只適用于歐盟，盡管該指令目前僅適用于歐盟，但我們預(yù)計(jì)其他國(guó)家將在未來(lái)幾年內(nèi)采用該法規(guī)。