1、傳媒篇：互聯網、教育獲政策加碼，行業發展空間進一步打開
作者：鐘奇、孫小雯
事件：3月5日，《國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要（草案）》正式出爐，綱要指出“實現城鄉寬帶網絡全覆蓋”、“完善新一代高速光纖網絡，構建先進泛在的無線寬帶網…推進寬帶網絡提速降費”、“實施義務教育學校標準化、普及高中階段教育、建設世界一流大學和一流學科等工程”，我們認為互聯網以及教育行業繼續受益政策支持，可積極關注相關的投資機會。
加速提高互聯網寬帶普及率，利好數字營銷板塊個股。本次綱要草案提出“完善新一代高速光線網絡，推進寬帶網絡提速降費”，我們認為此舉將提高中國網民用戶體驗，高網速還將促進“互聯網+”以及大數據產業等一系列其他衍生產業發展，互聯網產業市場規模有望繼續增加。此外，本次綱要草案還提出實現“城鄉網絡全覆蓋”。截止2015年6月我國網民數量達6.68億，互聯網普及率48.8%，到十三五期末，互聯網普及率有望繼續穩步增加，可關注與互聯網普及率相關度較高的數字營銷板塊。
教育行業依舊政府關注重點，重點關注幼教及職業教育。本次綱要草案繼續對教育產業依舊給予了高度的關注，李克強總理在《政府工作中報告》明確指出要“鼓勵普惠性幼兒園發展”、“大力發展職業教育”、“加快推進遠程教育”等等。我們認為全面二孩政策后適齡幼兒入園壓力將會增大，除公辦園外，政策鼓勵部門單位辦園、社會力量辦園，將利好民辦幼兒園發展。職業教育方面，目前社會發展和工業4.0要求高素質勞動力，然而我國目前勞動力供需不完全匹配，需要職業教育的轉型和完善，“大力發展職業教育”我們認為職業教育特別是民辦職業教育迎來發展機遇。
2、計算機篇：政府大數據、政務云、人工交互、網絡安全獲重點支持
作者：鄭宏達、魏鑫、謝春生、黃競晶
從十三五規劃的草案中，我們看到政府對網絡空間經濟和互聯網+戰略的重視，戰略性新興產業增加值占國內生產總值比重達到15%。其中提到了“形成萬物互聯、人機交互、天地一體的網絡空間，發展現代互聯網產業體系”。強化信息安全保障，特別提出了實施國家大數據戰略，把大數據作為基礎性戰略資源。以及在政府大數據共享方面的開放。所以，十三五規劃指明了對政府大數據、政務云、人工交互、網絡安全的重點支持。
我們認為，“十三五”期間，政府數據的開放有望從很大程度上解決目前大數據分析中數據維度低、商用化價值低的問題，或將從數據來源和變現價值同時打通整個大數據產業鏈。
人工智能作為計算機下一代的革命性技術，有望對現有產業形成極大變革。從長期看，人工智能的趨勢不可逆轉，行業發展有望帶動產業變革；短期來看，我們看好容易在下游實現大規模商用化的人工智能技術。
在網絡安全戰略的推進下，我們認為，（1）在目前對網絡安全產品需求較大的軍工和政府部門，有望繼續保持較強的采購力度；（2）云服務的大規模應用，云安全領域有望成為驅動行業未來發展的另一驅動力；（3）信息安全的需求方或將逐步延伸至大型和中型的B端用戶。
3、電子篇：強化信息安全保障，關注產業整合
作者：陳平、陳基明
在昨日公布的“十三五規劃綱要草案”中，特別強調了信息技術的重要，提出“要牢牢把握信息技術變革趨勢，實施網絡強國戰略，加快建設數字中國，推動信息技術與經濟社會發展深度整合，加快推動信息經濟發展壯大”。規劃綱要草案還提出，要強化信息安全保障，統籌網絡安全和信息化發展，加強數據資源安全保護，科學實施網絡空間治理，全面保障重要信息系統安全。
我們認為，在十三五規劃綱要草案強調的信息技術發展以及信息安全的重要性，與國家過去兩年一直主張的大力發展集成電路產業的方針是高度一致的。硬件是所有的信息網絡、大數據、計算系統的基礎，集成電路是硬件的基礎元件，所以發展國產集成電路是實現信息技術現代化以及信息安全的基石。
發展集成電路，國家層面的力量已經行動起來，在2014年成立了由馬凱出任組長的“國家集成電路產業發展領導小組”，發布了《國家集成電路產業發展推進綱要》，同年又設立了1300多億的“國家集成電路產業投資基金”，該基金立足于支持國內集成電路產業各領域龍頭企業發展。
在國家力量的領導下，國家資本結合社會資本將推動國內集成電路產業發生較多的海內外整合，這也是快速發展國內集成電路產業必由之路。
從二級市場投資上看，未來兩年集成電路領域的投資價值在于產業整合，看好有平臺價值的企業。在行業景氣度向下走的狀況下，給了中國各路資本海外并購提供了絕佳的機會，我們判斷未來兩年半導體領域中國資本的海外并購會不斷出現，而國內上市平臺企業則是資本兌現收益的重要路徑，所以我們看好具有稀缺平臺價值的半導體上市企業。
4、通信篇：泛在寬帶、開放數據、網絡安全-政策加碼利好通信加速
作者：朱勁松、夏廬生、彭虎
“構建泛在高效的信息網絡，加快構建高速、移動、安全、泛在的新一代信息基礎設施，推進信息網絡技術廣泛運用，形成萬物互聯、人機交互、天地一體的網絡空間。”
我們認為，泛在信息網絡亟需新一代信息基礎設施的急速，軟件定義網絡（SDN/NFV）將進一步促進網絡系統設備的升級，利好紫光股份（收購華三）、中興通訊等網絡系統設備廠家。
“完善新一代高速光纖網絡，構建先進泛在的無線寬帶網，加快信息網絡新技術開發應用，推進寬帶網絡提速降費”“5萬個行政村通光纖”“實現城鄉寬帶網絡全覆蓋”
我們認為，從去年光纖光纜量價齊升和中國移動1.1億芯公里光纖光纜的全球第一采購量就已標志著國內光纖網絡再次迎來春天，而“構建先進泛在的無線寬帶網”也積極地呼應了2016全球移動通信展MWC中下一代無線4.5G、5G技術的熱捧。
“實施國家大數據戰略，把大數據作為基礎性戰略資源，全面實施促進大數據發展行動，加快推動數據資源共享開放和開發應用，助力產業轉型升級和社會治理創新。加快政府數據開放共享，促進大數據產業健康發展。”
我們認為，大數據戰略的推進實施將有助于社會產業的順利轉型升級，而電信領域的大數據將多方面受益。
“強化信息安全保障，統籌網絡安全和信息化發展，完善國家網絡安全保障體系，強化重要信息系統和數據資源保護，提高網絡治理能力，保障國家信息安全。”
我們認為，信息安全的基礎在于網絡安全、可靠與穩定。
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