南方基金+新浪(46.6, -2.63, -5.34%)，廣發(fā)基金+百度(182.3, -5.70, -3.03%)，短短數(shù)日間，就有兩家金融機(jī)構(gòu)聯(lián)手互聯(lián)網(wǎng)巨頭推出了基于“大數(shù)據(jù)(Big Data)”的投資指數(shù)。大數(shù)據(jù)本就已經(jīng)是炙手可熱的概念，如今大數(shù)據(jù)不但可以提升企業(yè)經(jīng)營效率，甚至有可能直接從金融市場賺取真金白銀，這怎不令市場激動(dòng)。
從為數(shù)不多的中外市場研究來看，利用大數(shù)據(jù)發(fā)掘熱門股票來投資，的確可行，至少是看著很美。
看數(shù)據(jù)投資并不新鮮
大數(shù)據(jù)是眼下炙手可熱的詞匯，但在投資界，利用大數(shù)據(jù)投資不算新鮮事，而是有著漫長的歷史，很多時(shí)候，甚至算不上是一個(gè)褒義詞。
在“大數(shù)據(jù)”這個(gè)詞匯未走紅之前，相關(guān)技術(shù)就應(yīng)用在投資界了，只不過當(dāng)時(shí)被稱為數(shù)據(jù)挖掘(Data mining)。作為今次大數(shù)據(jù)熱的代表人物，亞馬遜(323.81, -9.74, -2.92%)的掌舵人杰夫·貝索斯曾經(jīng)在著名對沖基金德劭集團(tuán)干過，而后者就屬于利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行量化投資的典范。
當(dāng)年，華爾街廣泛招聘擅長數(shù)學(xué)的火箭科學(xué)家、物理學(xué)家來分析金融市場，把一堆龐大的數(shù)據(jù)用計(jì)算機(jī)分析，找出看似無關(guān)的數(shù)據(jù)之間的關(guān)系。
華爾街曾利用股價(jià)大數(shù)據(jù)賺了很多錢，當(dāng)然隨后也虧了很多錢。這個(gè)領(lǐng)域的代表就是由兩位諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主創(chuàng)辦的長期資本管理公司(LTCM)，他們基于大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的套利模型遭遇了亞洲金融危機(jī)、俄羅斯債券危機(jī)這樣的“非常態(tài)事件”，半年虧了43億美元，最后被迫由美聯(lián)儲接管。
正因?yàn)橛刑嘭?fù)面案例，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，在華爾街只是和公司基本面分析師一樣的一種投資路數(shù)，并未被視為“點(diǎn)金指”。
搜索點(diǎn)擊背后尋線索
如果說很長一段時(shí)間，華爾街玩的大數(shù)據(jù)炒股都是基于股價(jià)大數(shù)據(jù)，那么伴隨互聯(lián)網(wǎng)尤其是搜索引擎的興起，讓投資者多了一種玩轉(zhuǎn)大數(shù)據(jù)的思路——對搜索引擎搜索量和新聞等外部數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，找出投資者可能青睞的公司，提前潛伏。
目前而言，這方面最著名的成果，當(dāng)屬英國沃里克大學(xué)商學(xué)院的托比亞斯·普賴斯所帶領(lǐng)的研究團(tuán)隊(duì)的研究。他們在2004年至2011年期間，利用谷歌(571.09, -11.16, -1.92%)公司的關(guān)鍵詞搜索熱度研究工具“谷歌趨勢”進(jìn)行了詳盡的分析，發(fā)現(xiàn)如果大眾利用搜索引擎對某個(gè)關(guān)鍵詞進(jìn)行搜索，往往代表了他們憂慮的情緒，這時(shí)候拋售是更好的選擇。相反，如果網(wǎng)民不再搜索相關(guān)詞匯，就可能意味著憂慮緩解，是建倉的好時(shí)機(jī)。
在整個(gè)研究過程當(dāng)中，他們發(fā)現(xiàn)“債務(wù)”這個(gè)熱門關(guān)鍵詞的搜索熱度波動(dòng)最大。在7年的研究時(shí)段中，利用搜索熱度的反向操作，累計(jì)收益高達(dá)326%。
從交易理念來看，近期廣發(fā)基金聯(lián)合百度推出的百度百發(fā)100指數(shù)也采用類似的策略，通過跟蹤特定關(guān)鍵詞在百度搜索引擎的絕對搜索量和相對搜索量變動(dòng)來決定是否要持有相關(guān)個(gè)股。
機(jī)器看新聞收益不俗
做投資要看新聞，新聞中往往蘊(yùn)含熱點(diǎn)，這是許多老股民對新股民的告誡。當(dāng)然，同樣一句話，到了大數(shù)據(jù)時(shí)代就有了不同的內(nèi)涵。眼下，利用大數(shù)據(jù)對成千上萬篇新聞進(jìn)行分析，已經(jīng)成為了一種發(fā)掘超額收益的新方法。
廣發(fā)證券近期發(fā)布了一篇研究報(bào)告，通過挖掘百度新聞下的滬深300指數(shù)成分股的新聞數(shù)量，一旦某上市公司的新聞突然增多就視為利好，反之則視為利空。廣發(fā)證券利用2011年到2014年5月2日的歷史數(shù)據(jù)回測發(fā)現(xiàn)，通過監(jiān)測新聞的多寡，可以實(shí)現(xiàn)37.03%的年化收益，而同期滬深300指數(shù)卻下跌16.24%，可見大數(shù)據(jù)“看”新聞，收益不俗。
新聞分成負(fù)面新聞和正面新聞，然后研究好新聞的變化，并買入那些正面新聞大增的股票。
近期，南方基金和新浪計(jì)劃合推“財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)策略指數(shù)”，其中重要的一個(gè)數(shù)據(jù)就是財(cái)經(jīng)新聞報(bào)道曝光度。
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