僅5月24日一天，就有三家基金管理公司旗下的9只基金產(chǎn)品發(fā)布了基金經(jīng)理變更的公告。這意味著，截至上周末，今年已有約200只基金的掌門人請(qǐng)辭，占基金總數(shù)近五分之一。業(yè)內(nèi)人士表示，業(yè)績(jī)壓力大、監(jiān)管風(fēng)暴在升級(jí)是基金經(jīng)理跳槽較多的主要原因。

監(jiān)管風(fēng)暴在升級(jí)

轉(zhuǎn)眼之間，2014年即將過(guò)半，但是基礎(chǔ)市場(chǎng)的不給力，令大多數(shù)基金經(jīng)理今年業(yè)績(jī)排名的壓力大增。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至目前，股票型基金今年以來(lái)的業(yè)績(jī)平均虧損約5%。

雖然有業(yè)績(jī)差壓力大的客觀因素，但今年以來(lái)基金經(jīng)理離職再創(chuàng)歷史新高也是不爭(zhēng)的事實(shí)，業(yè)內(nèi)人士表示，這與今年以來(lái)越來(lái)越嚴(yán)格的監(jiān)管環(huán)境也有一定的關(guān)系。今年以來(lái)，與老鼠倉(cāng)基金經(jīng)理有關(guān)聯(lián)的基金公司包括匯豐晉信、華寶興業(yè)、華夏、海富通、光大保德信紅利基金、嘉實(shí)基金、上投摩根基金等數(shù)家，橫跨業(yè)內(nèi)幾大梯隊(duì)。與以往大多是中小型基金公司涉案有了明顯的不同。

統(tǒng)計(jì)還顯示，從2007年開始的“捕鼠”行動(dòng)力度正在不斷加大：2007年、2008年都僅有1名基金經(jīng)理涉案被查，2009年、2010年分別有4名，2013年有5名；而今年坊間傳聞，通過(guò)大數(shù)據(jù)查證，證監(jiān)會(huì)捏在手里的“碩鼠”已不下50個(gè)。從過(guò)去幾年的情況來(lái)看，通常出事的基金經(jīng)理會(huì)在消息公開前離職，免得把老東家也一起拖入負(fù)面新聞之中，也因此，不少媒體從業(yè)人員通過(guò)基金公司大量離職的情況，開始反推基金公司旗下可能有基金經(jīng)理涉及老鼠倉(cāng)之事。

從目前監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)涉及老鼠倉(cāng)的基金經(jīng)理的懲罰情況來(lái)看，相比上市公司的高管要嚴(yán)厲許多，不但沒(méi)收違法所得，還要交出一倍罰款，同時(shí)不少人被判入刑，而上市公司的高管造假圈錢則大多是公司層面罰款，且罰款金額大多在30萬(wàn)元以下，最多是證券市場(chǎng)禁入，真正個(gè)人交巨額罰款并蹲監(jiān)獄的幾乎沒(méi)有，這令業(yè)內(nèi)越來(lái)越多沒(méi)有背景的年輕基金經(jīng)理人選擇了“逃離”風(fēng)暴眼。

通過(guò)大數(shù)據(jù)捕鼠

今年以來(lái)監(jiān)管層加大對(duì)老鼠倉(cāng)的打擊，雖然與整個(gè)大環(huán)境的要求密不可分，但不可否認(rèn)，大數(shù)據(jù)的產(chǎn)生在技術(shù)上也為執(zhí)法部門查找犯罪的線索提供了強(qiáng)有力的支持。

綜合各方面的信息來(lái)看，傳統(tǒng)的依靠基金經(jīng)理與別人產(chǎn)生矛盾而被舉報(bào)的情況已逐漸由大數(shù)據(jù)監(jiān)控來(lái)替代，目前證監(jiān)會(huì)本身?yè)碛幸惶妆O(jiān)控系統(tǒng)和專司執(zhí)法的稽查大隊(duì)，而滬深兩個(gè)交易所也擁有監(jiān)測(cè)室，建立了相關(guān)模型提供指標(biāo)預(yù)警，即當(dāng)基金重倉(cāng)某只股票前，是否有其他賬戶搶先重倉(cāng)進(jìn)入，并在該基金賣出前搶先賣出的行為。事實(shí)上，美國(guó)執(zhí)法部門就通過(guò)持續(xù)盈利的可疑賬戶發(fā)現(xiàn)了著名投行的老鼠倉(cāng)。

據(jù)悉，深交所目前配有幾十人的監(jiān)控室，設(shè)置了200多個(gè)指標(biāo)用于監(jiān)測(cè)，其中還針對(duì)“老鼠倉(cāng)”等交易行為建立了專項(xiàng)核查和定期報(bào)告制度，一旦出現(xiàn)股價(jià)偏離大盤走勢(shì)，會(huì)派人立馬查探異動(dòng)背后是哪些人或機(jī)構(gòu)在參與，尤其是一些上市公司公布重大重組方案之前，如果產(chǎn)生異動(dòng)，有大量資金進(jìn)入，其賬戶更是監(jiān)管的重點(diǎn)。之前市場(chǎng)傳聞的東方鋯業(yè)、南風(fēng)股份都屬于此類情況。

有業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，以前被揪出的碩鼠說(shuō)白了都是運(yùn)氣不好，沒(méi)被抓出來(lái)才是常態(tài)。但進(jìn)入2013年后，以馬樂(lè)案為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，更多碩鼠現(xiàn)形不再是因?yàn)榕e報(bào)和突擊檢查，而是依靠大數(shù)據(jù)監(jiān)控。今后越來(lái)越多的碩鼠們會(huì)意識(shí)到，被抓不再是運(yùn)氣不好，而是常態(tài)。