“社會上多余的資金很多，為什么不愿意進入股市？就是因為他在信息上搶不過別人，光看K線沒有用，不管是大老鼠，小老鼠，也許是看起來比較可愛的米老鼠，都是很可怕的。”這是一位資深股民吐露的心聲。
而在大數據時代，監管者的“捕鼠”工具全面升級，這猶如阿基米德找到了撬動地球的支點，整個資管行業已然一片風聲鶴唳。
監管者利用大數據系統“捕鼠”最早體現在2013年的馬樂事件上。此后開始的老鼠倉調查風暴，很多線索來源都是來自于交易所日常監控下的大數據分析。“捕鼠”行動插上“大數據”翅膀，效果的確立竿見影。
此前的老鼠倉查處案件，線索來源多來自于舉報與現場突擊檢查等，或是從其他案件順延發現線索。交易所數據應用流程通常是先發現個股觸動異動指標，隨之核查該公司是否有特殊信息公布以及與之相關的可疑賬戶鎖定。這種跡象即成為線索，按一定程序報送至證監會，證監會決定是否立案。
據記者了解，多年之前，證監會基金部建立了一套監測基金公司非公平交易的系統，可實時掌握基金公司不同基金產品間利益輸送行為。這套系統后來與滬深交易所的異常交易系統相結合，逐步發展出完善的市場異動監測工具。
目前，交易所的大數據系統大致可以分為交易數據和文本數據兩塊。文本數據系從美國學習引進的技術；而交易數據的挖掘，事實上是一個很成熟的學科，但應用到股票交易的監管上，仍然需要一線監管和稽查執法的經驗總結.
在業內看來，區分高度相似的交易到底是巧合還是老鼠倉，需要進行大量的歷史分析。一個月的數據遠遠不夠，至少需要一年，甚至三到五年。在這樣一個長的時間跨度內，如果大量的交易行為與老鼠倉的特征吻合，則作為證據的證明能力更強。
具體來看，上交所異動指標分為4大類72項，敏感信息分為3級共11大類154項；深交所建立了9大報警指標體系，合計204個具體項目。此外，深交所監察系統即可同步實現超過204個報警指標、300項實時與歷史統計查詢、60余項專用調查分析、100多種監管報表監測分析等功能，每年處理的各類實時報警信息14萬余次，平均每個交易日處理報警600余次。
“過去查老鼠倉還會到公司來查封電腦，現在得益于大數據系統的應用，稽查部門在老鼠倉案件中收集掌握的證據更加有效，在偵查階段基本上不打草驚蛇，不用直接接觸被調查對象和相關公司，證據確鑿后，公安局直接就把人帶走了。”一位基金從業者說。
更令人欣喜的是，大數據的應用或將進入一個更新的高度。據記者了解，不久前證監會主席辦公會剛批準通過的證監會中央監管信息平臺，可以將目前分散在證券監管領域各個角落的信息集合起來，即包括交易所數據庫，也包括各層級證券監管部門的日常監管、檢測數據信息。
“這將是一個智能化、云數據的平臺，未來會對提高稽查執法效率等起到很大作用。”接近監管層的相關人士表示，此外，監管層也在進一步加強稽查執法力量。比如眼下已在上海和深圳增編稽查支隊，每個支隊增加了近100人。從技術到人力資源配置，未來的稽查風暴將成為常態化。
在“捕鼠”行為更為智能、更為常態化的形勢下，不少業內人士都感覺“壓力山大”。目前，借助大數據系統，“捕鼠”風暴已從基金圈刮向了券商。有券商短短數周內接連召集分析師突擊開會強調風險。不少分析師坦言，這一輪風暴的緊張程度之高已經超過了其職業生涯的其他時刻。
“近一個月，我們已經專門就做好風險規避工作開了四五次會。”有券商分析人士透露，公司異地設立的研究所聽說也召開了內部會議，主要內容依然是嚴格要求按風控規程操作，研究報告不允許違規傳播，不管是郵件、QQ還是微信都要謹慎提及個股，嚴禁傳播內幕信息。
多位券商人士表示，“眼下這場已經延續了數月的風暴已經不再僅僅盯著基金經理，而已橫掃資本市場各個利益環節，券商、保險、私募都難逃一查。”
5月9日，證監會通報了平安資產管理公司一位投資管理人員涉嫌老鼠倉。北京市公安局于5月13日通報了另一起保險公司權益投資部門總經理的老鼠倉案件，且已正式批捕。這兩起案件的共同特點是涉案累計金額巨大，均在億元以上。
從證監會最新信號來看，此次“捕鼠”行動絕不是“一輪運動”。5月19日，證監會主席肖鋼在學習落實“新國九條”的講話中表示將堅決打擊證券期貨違法犯罪行為。加強對證券期貨違法違規行為的監測和線索發現，將堅決打擊欺詐上市、虛假信息披露、內幕交易、操縱市場等各種違法違規行為，并特別強調會“始終保持高壓態勢”。
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