“據(jù)我聽說的消息是上海基金公司卷進(jìn)去一半，沒有一個(gè)名單，但是你能想到的公司都有傳聞。”
“碩鼠，刺重?cái)恳病舜唐渚財(cái)浚Q食于民，不修其政，貪而畏人，若大鼠也。”后遂用作重?cái)恐拢癫涣纳牡鋵?shí)。
自古碩鼠皆人恨，但是同樣的，碩鼠也是消滅不盡的。
基金行業(yè)，也有著這樣一批碩鼠，自2007年上投摩根基金經(jīng)理唐建開了老鼠倉的先河后，近年來已被確定的碩鼠達(dá)到了23只，平均每年出現(xiàn)3只。
近期監(jiān)管層的監(jiān)察力度無疑讓這些隱藏已久的碩鼠一一顯形，僅今年至今5個(gè)月來就已經(jīng)8位碩鼠定性，另有多名基金行業(yè)人士卷入傳聞當(dāng)中。
為何“老鼠倉”較以往如此高頻發(fā)生？
鼠患不除，行業(yè)難以成長。
2014年1-5月：基金行業(yè)草木皆兵
基金行業(yè)當(dāng)下談“鼠”色變，人人自危，誰都在揣測下一個(gè)被逮的會(huì)是誰？
5月16日，兩名券商研究員被邊控的消息席卷業(yè)界。這是近期捕鼠行動(dòng)第一次波及券商資管行業(yè)。
5月9日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了三起資產(chǎn)管理行業(yè)相關(guān)人員涉嫌利用未公開信息交易股票案件，并公布2013年以來，證監(jiān)會(huì)共受理涉嫌利用未公開信息交易股票案件線索38件，且已陸續(xù)啟動(dòng)調(diào)查工作。
從今年3月份曾經(jīng)的公募基金冠軍厲建超因涉嫌老鼠倉被查，到5月份華寶興業(yè)原基金經(jīng)理牟旭東被牽出，再到華夏基金原基金經(jīng)理羅澤萍以及多名海富通最近離任或離職的基金經(jīng)理均被指涉嫌老鼠倉，加上匯添富蘇競、匯豐晉信鐘小婧、原嘉實(shí)及上投摩根的歐寶林、光大保德信錢鈞被證監(jiān)會(huì)先后定性，今年來，已有超過8名基金從業(yè)人員爆出老鼠倉，這樣的數(shù)量無疑遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過往年。
證監(jiān)會(huì)大規(guī)模的“捕鼠”力度空前絕后，有十幾家基金公司涉老鼠倉，公募基金圈內(nèi)草木皆兵。甚至不少滬上基金公司人士均對(duì)記者表示上海成為了老鼠倉高發(fā)地帶，“據(jù)我聽說的消息是上海基金公司卷進(jìn)去一半，沒有一個(gè)名單，但是你能想到的公司都有傳聞。”
甚至于一些基金公司已要求所有基金經(jīng)理和研究員上繳護(hù)照并不許輕易請(qǐng)假，不少基金經(jīng)理為避嫌，甚至紛從微信群中退出。
“現(xiàn)在對(duì)基金經(jīng)理來說影響特別大，不但要避免卷入風(fēng)波，原本基金經(jīng)理看好的個(gè)股都不知道能不能買了。”滬上一家大型基金公司市場部人士對(duì)記者透露。
而業(yè)內(nèi)盛傳的證監(jiān)會(huì)50人徹查名單無疑將今年涉案人數(shù)沖上歷年之最，并遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于往年總和。一直以來，證監(jiān)會(huì)在查處老鼠倉上始終不遺余力，但如此大規(guī)模地地毯式查處實(shí)屬首次，據(jù)滬上一家大型基金公司督察長透露，接下來仍會(huì)有大動(dòng)作，證監(jiān)會(huì)不會(huì)簡單的“三分鐘熱度”。
不光如此，從目前披露的信息來看，被查處的證券違法案件不僅已經(jīng)遍布公募基金，私募基金、保險(xiǎn)（放心保）資管、上市公司大股東、券商資管、券商保代等各個(gè)市場主體均有涉及，涉案公司的規(guī)模和人員的名氣越來越大。
私募再次成為監(jiān)管層目標(biāo)，并且此次拿來開刀的均為大佬，徐翔和王亞偉先后陷入傳聞，此外，平安、國壽、太平也一一中槍。
縱觀今年來發(fā)生的各種老鼠倉事件，可以看到不少仍可以冠以第一次的頭銜，例如鐘小婧和羅澤萍的“第一次女性基金經(jīng)理涉案”；海富通的“第一次同一家基金公司多人涉案”；厲建超的“第一位冠軍基金經(jīng)理”。
但是從涉案金額和獲利角度來看，今年的老鼠倉并未有新意，除鐘小婧虧損8.5萬元外，余下多則案件獲利金額僅在百萬元上下。
但2014年，無疑可以被冠以“金融行業(yè)的鼠疫爆發(fā)年”。
在這樣一個(gè)大因素下，基金經(jīng)理們變得畏手畏腳，甚至不少選擇了逃離。數(shù)據(jù)顯示，截至5月14日，今年以來已有多達(dá)465只基金(A、B類分開計(jì)算)出現(xiàn)基金經(jīng)理變更，其中超過200只基金涉及基金經(jīng)理離任。同樣，這個(gè)數(shù)據(jù)已經(jīng)遠(yuǎn)超歷年全年表現(xiàn)。
此外，不少基金公司均對(duì)記者表示，“不要再問了，基金經(jīng)理都已經(jīng)怕了。”據(jù)華南一業(yè)內(nèi)人士透露，目前行業(yè)內(nèi)態(tài)度略顯低迷。
2013年：老鼠倉喋喋不休，數(shù)個(gè)第一
其實(shí)，從2013年起，老鼠倉就攪動(dòng)了整個(gè)基金行業(yè)，博時(shí)、萬家、易方達(dá)等多家基金公司涉嫌老鼠倉案無疑將市場情緒變得極為恐慌。
“今年的捕鼠行動(dòng)只能說是一個(gè)后續(xù)，去年才是監(jiān)管層真正準(zhǔn)備行動(dòng)的初始。”上述滬上市場部人士坦言。
不難看到，相比今年來的老鼠倉，2013年所牽涉的各個(gè)案例金額均相對(duì)較大，此前馬樂案被業(yè)內(nèi)稱為公募史上最大老鼠倉，而10億元在彼時(shí)也定性為涉案最大金額，獲利1800萬轟動(dòng)業(yè)內(nèi)。
記者查閱資料后發(fā)現(xiàn)，2007年至今多起老鼠倉案例中涉案金額均在百萬元左右，高于1億元的寥寥無幾，除馬樂外，僅光大保德信許春茂、交銀施羅德鄭拓和招商基金楊奕達(dá)到該標(biāo)準(zhǔn)，分別涉案1.85億元、5億元和3億元。
故而10億元在當(dāng)時(shí)足以“笑傲群雄”。但此后，馬喜德團(tuán)伙共同涉案的35億元讓業(yè)內(nèi)感到觸目驚心，這樣的規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)于一只不小的公募基金，并且馬喜德從中獲利2300萬元，這等同于一家表現(xiàn)較好的次新基金公司一年的利潤。
相比起上述多人的犯案，萬家鄒昱無疑掀起了一連串反應(yīng)。鄒昱牽連出的債市風(fēng)波讓債券老鼠倉首次擺在行業(yè)面前，隨后更是到中信證券、齊魯銀行，再到易方達(dá)、西南證券，一環(huán)接一環(huán)，讓2013年的基金行業(yè)同樣蒙上一層陰影。
最值得關(guān)注的是，2013年年末，上海基金圈同樣陷入信任危機(jī)，11月27日市場曾傳出消息稱滬上基金圈5名基金經(jīng)理陷入老鼠倉，隨后由于同行之間相互指認(rèn)造成大量踩踏事件，至少有9家基金公司先后被傳聞波及。
2007.1-2014.5：大數(shù)據(jù)立威
證監(jiān)會(huì)大數(shù)據(jù)再次立威。
縱觀老鼠倉的歷史，自2007年上投摩根基金經(jīng)理唐建開了老鼠倉的先河后，各種各樣的老鼠倉案例層出不窮，從最早的是利用親友賬戶，提前買入一只或多只個(gè)股牟利，到上市公司、券商、基金三線一體圈內(nèi)消息交流，老鼠倉手法可謂越發(fā)巧妙。而監(jiān)管層對(duì)老鼠倉的定性卻顯得越發(fā)模糊。
“范圍越來越廣，監(jiān)管越來越嚴(yán)。”上述滬上大型基金公司督察長分析道。
其實(shí)，這并非大數(shù)據(jù)第一次在基金行業(yè)發(fā)威。
14年前，震驚公募基金業(yè)的《基金黑幕》一文，即脫胎于中國證券市場建立10年后，第一份對(duì)機(jī)構(gòu)交易行為有確切敘述的“大數(shù)據(jù)”報(bào)告。
報(bào)告跟蹤了1999年8月9日至2000年4月28日期間，國內(nèi)10家基金公司旗下22只基金的大宗股票交易記錄，詳盡分析出其操作行為存大量違規(guī)、違法事實(shí)。
而14年后，大數(shù)據(jù)進(jìn)步神速，“現(xiàn)在是除非監(jiān)管層不想管，不然根本沒有大數(shù)據(jù)查不到的。”上述滬上基金公司市場部人士坦言。
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