編者按：這是一個由兩部分組成的分析推論，一部分是看資產管理公司如何利用大規模的新的非傳統的數據源(通常被稱為“大數據”)以改善他們的投資策略和經營業務，另一部分是看大數據的應用是如何影響亞洲資產管理行業發展的。

當一些全球基金公司正通過分析大數據以提高現有投資策略的同時，中國的基金經理正在創建新的指數，并推出基于社交媒體和互聯網搜索引擎積累的數據的個人策略。中國可能是一個能夠證明此類策略成功的理想市場。

在運用大數據做投資的領域，中國的基金公司并不是第一個吃螃蟹的。對沖基金和大型全球資產管理公司已經在數據分析與工程技術領域保持了很多年的前沿。

但中國一些更具創新性的資產管理公司在追逐“大數據”基金策略上表現非常活躍，并且與中國最大的技術公司取得顯著的合作。

“在過去的一年，我認為中國的共同基金行業已經成為這一領域的先驅，即為公眾或零售投資者提供基于大數據投資策略開發的基金產品，”深圳的大成基金首席戰略官溫智敏說。

去年十月，廣州一家大型基金公司即廣發基金推出了廣發中證百度百發100指數投資基金。

CSI百度百發策略100指數是一個基金公司定制的指數，是由廣發基金與中國互聯網巨頭百度和中國證券指數公司共同開發的，涵蓋了在上海和深圳上市的股票，其數據分析基于這些經常被百度中文搜索引擎用戶檢索的數據和被百度新聞報道引用的數據。

大成基金目前已拿起“接力棒”。它已經開發了兩個新的指數：第一個是和中國互聯網安全和Web瀏覽器公司奇虎360合作；第二個是和雪球財經合作，這是一家中國和投資相關的社區和門戶網站。

該指數是基于不僅在新聞報道、搜索引擎和網站聊天室提到某家上市公司的次數，還包括與這些公司相關的積極或消極方面的情況。

大成基金的溫智敏認為，分析結果是對一個特定股票未來業績的預測。該策略經測試后顯示，在這些網站上如果相關某一個公司或股票的正面評論急遽增加，在接下來的1個或2個月后，該公司的股票將表現良好。

溫智敏表示，目前，大成基金針對數據的深度挖掘仍在持續發展中，現階段，與這些指數掛鉤的基金30%的投資決策將基于大數據分析。

中國社交媒體策略

事實上，比起其他市場，在中國由社交媒體和互聯網搜索引擎大數據驅動的投資策略已經是領先了好幾步，這也許是因為該市場的復雜性和信息的不對稱。

在中國，基金經理的表現已經告訴Ignites Asia驗證或甄別大量投資信息的必要性，即使這些信息來自自身行業，以及放任不管傳統產業數據真實性的后果。

貝萊德新興市場和科學積極股票投資有限公司的負責人沈杰夫說，做覆蓋亞洲新興市場的數據分析面臨的挑戰包括語言，數據結構和精度。

沈說，亞洲市場的多樣性和不同階段的監管和市場結構表明，拿兩個市場的信息進行對比是不容易的。

但他認為，在像中國這樣的市場，巨量的未開發的、非結構化新信息提供了顯著的套利機會，尤其是當訪問可能不會公開或其他公司可能沒有的數據。

事實上，中國的股票市場以散戶為主，這也意味著社交媒體、聊天室和互聯網搜索引擎驅動的投資策略在市場上尤其直接有效。

大成基金的溫智敏認為，中國股市是波動較大的，并且受群體情緒驅動。基于互聯網上反映了散戶投資者的情緒變化的數據分析可能有助于預測市場的方向，引導投資決策。

他說：“這給我們帶來了一個了解市場的新的維度。”

溫還認為，這些大數據戰略，在中國以外的市場會有更廣泛的應用，而大成目前正在開發可應用于全球市場的大數據策略。由于中國是全球價值鏈的一部分，其上市公司的表現與美國或日本公司的表現直接相關。

數據分析的其他用途

除了簡單地提高回報率，在亞洲的資產管理公司也開始使用新的信息和數據，使產品以一個更加定制化和相關性的方式制作。

波士頓一家調研公司Cerulli Associates在七月發布的一份報告表示，基金經理可以基于通過分析大數據和消費者行為信息來搜集客戶的需求，從而改善產品服務，這其中，社交媒體在收集數據中扮演了一定角色，

據Yoon Ng，Cerulli的亞洲研究主任表示，數據還可以幫助企業了解為什么對比其他金融產品，例如儲蓄存款、股票等，共同基金在亞洲的普及率較低，并由此采取措施以縮小差距。

展望未來，然而，新數據源不斷創造的和更有效的應用數據挖掘和分析，可以定期顯示相關的市場行為模式，這可以用于投資，甚至或許推導出更完善的自動投資決策。

“未來，以互聯網、大數據以及尚在發展道路上的人工智能為基礎的資產管理商業模式會導致一場行業革命，”大成基金的溫智敏說。

溫稱：“我們相信，在投資中，運用大數據、技術和超級計算機，可以不斷擊敗即使是最有才華的基金經理。”