8月22日，中證指數(shù)公司表示，博時基金聯(lián)合雪球平臺全力打造的“最聰明組合管理人交易行為”的大數(shù)據(jù)指數(shù)——中證雪球智選大數(shù)據(jù)100指數(shù)即將推出。該指數(shù)將讓市場“最聰明組合管理人的交易信號”首次得以直接為證券投資提供數(shù)據(jù)支持，也填補了我國細(xì)分指數(shù)和策略指數(shù)市場體系中的空白，給投資者提供一款全新的投資工具。

定制版大數(shù)據(jù)指數(shù)密集推出

此前一天，中證指數(shù)公司公告稱，將于2015年9月15日正式發(fā)布“中證雪球領(lǐng)先組合100指數(shù)”(以下簡稱雪球100)與“中證雪球社交投資精選大數(shù)據(jù)指數(shù)”(以下簡稱雪球精選)。據(jù)悉，兩條指數(shù)是由雪球分別聯(lián)合天弘基金、大成基金兩家基金管理公司定制開發(fā)。

雪球100指數(shù)是天弘基金基于雪球大V用戶的評論信息和投資組合數(shù)據(jù)所構(gòu)建的純粹的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)指數(shù)。據(jù)介紹，區(qū)別于市場其他大數(shù)據(jù)指數(shù)，該指數(shù)引入投資眾包思維，只選取雪球大數(shù)據(jù)因子構(gòu)建模型，剔除了傳統(tǒng)的財務(wù)因子和動量因子，能夠更好地模擬現(xiàn)實投資，歷史業(yè)績更加穩(wěn)健。

雪球精選指數(shù)是大成基金與雪球特別定制。據(jù)悉，雪球精選指數(shù)正式發(fā)布后，大成基金將采用指數(shù)化投資策略，推出緊密跟蹤中證雪球社交投資精選大數(shù)據(jù)指數(shù)的基金，這將是全球首只“社交投資/跟隨投資”概念的基金產(chǎn)品。

博時基金公司稱，與之前的雪球推出的“雪球100”、“雪球精選”分別關(guān)注雪球投資達人的評論信息和投資組合數(shù)，雪球投資組合的關(guān)注人數(shù)和歷史風(fēng)險收益等有所不同，雪球智選大數(shù)據(jù)100指數(shù)將從海量的雪球投資組合中挖掘最聰明投資達人的交易熱度信號，聚焦組合管理人交易行為。

天弘基金表示，作為最具互聯(lián)網(wǎng)精神的創(chuàng)新型資產(chǎn)管理公司之一，公司很早就開始關(guān)注和研究大數(shù)據(jù)對投資研究的支持。2014年6月率先設(shè)立了業(yè)內(nèi)第一個數(shù)據(jù)研究部，專注于大數(shù)據(jù)平臺的建設(shè)和大數(shù)據(jù)相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)，目前已成功搭建了云投研平臺，實時反映上市公司及各種行業(yè)信息，并在此基礎(chǔ)上進行了建模，形成了自己的監(jiān)控指標(biāo)，為內(nèi)部投研決策提供支持。

另一方面，雪球?qū)μ旌牖鹛岢龅姆桨敢埠芨信d趣，雙方達成合作。天弘基金對雪球原始數(shù)據(jù)進行了梳理，測試了各種策略后，選擇符合基金公司投資路徑的標(biāo)準(zhǔn)化方式，最終確定了該指數(shù)編制的策略。目前市場上的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)指數(shù)，除了用到互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)本身，還應(yīng)用了股票的財務(wù)因子和動量因子，主要由于這些大數(shù)據(jù)是基于普通財經(jīng)數(shù)據(jù)或者搜索數(shù)據(jù)的大數(shù)據(jù)，并不包含股票本身的研究信息。而雪球本身是一個社交投資平臺，用戶的討論信息和投資組合信息已經(jīng)包含了對股票基本面的分析判斷。

優(yōu)化模型 指數(shù)“基因”突出

天弘基金表示，“雪球獨特的數(shù)據(jù)+天弘基金優(yōu)化的選股模型”使得雪球100指數(shù)具備天然的“基因”優(yōu)勢，模擬歷史數(shù)據(jù)證明，該指數(shù)業(yè)績更具穩(wěn)定性和可持續(xù)性。

模擬歷史數(shù)據(jù)證明，雪球100的優(yōu)質(zhì)“基因”給予其出色的掘金能力。自其基日2012年12月31日至2015年8月14日，雪球100累計收益達172.54%，遠(yuǎn)超滬深300同期64.25%的收益，雪球100期間年化收益多達45.64%，年化超額收益也超過30%。除了收益能力突出，雪球100的風(fēng)險控制能力較強，今年6月中旬到7月初的此輪市場調(diào)整中，雪球100的最大回撤僅34.81%，而同類指數(shù)最大回撤均在40%以上。

雪球智選大數(shù)據(jù)100指數(shù)將綜合財務(wù)因子、市場驅(qū)動因子、雪球熱度因子和其相應(yīng)近期及長期歷史表現(xiàn)之間的相關(guān)性作為加權(quán)依據(jù)，對這三類因子得分進行加權(quán)計算，股票綜合評分前100 只股票作為樣本股。

行業(yè)分布方面，最近一期的雪球100指數(shù)成分股一級行業(yè)市值分布，主要集中于消費、金融、材料、醫(yī)療保健等行業(yè)。

雪球100前瞻性地將投資眾包思維引入指數(shù)編制，由雪球上具有豐富投資實戰(zhàn)經(jīng)驗的數(shù)千萬用戶篩選出股票組合。天弘基金與雪球的此次強強聯(lián)合，是金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司在投資領(lǐng)域的合作進一步深入，雙方發(fā)揮了各自在大數(shù)據(jù)投資技術(shù)和社交投資數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢，有利于為投資者提供清晰、有價值的理財工具。

基金分析人士則指出，三家大型基金公司如此積極地定制大數(shù)據(jù)指數(shù)，將有助于他們在不久的將來推出相關(guān)的大數(shù)據(jù)金融產(chǎn)品，搶占市場先機。

據(jù)悉，天弘基金數(shù)據(jù)研究部正在積極拓展一些有特色的數(shù)據(jù)供應(yīng)商接觸合作，希望適時為投資者提供更具特色和投資價值的理財工具。