基金投資迎來大數據量化2.0時代。率先推出國內首個大數據指數基金百發100指基并穩居收益榜首后，百度金融中心與廣發基金再度聯手推出國內首個大數據混合基金“百發大數據策略精選混合型基金”，并于8月18日正式發售。

廣發百發100基金經理、百發策略精選擬任基金經理季峰透露：“百發精選在百發100大數據選股模型上，引入最新的大數據量化擇時工具，經過初選庫、精選庫、備選庫、動態最優四道工序層層篩選，精選個股獲取超額收益。”業內人士認為，大數據1.0時代的百發100指基是被動追蹤指數，而百發精選則是通過大數據擇時、選股、主動靈活布局，是大數據基金2.0時代的開山之作。

百發精選的模擬收益表現優異，來自wind和廣發基金的數據顯示，從2009年起至2015年7月24日，百發精選收益增長達783.97%，而同期中證800增長為169.70%，上證綜指為123.58%。

據悉，百發精選銷售時間從8月18日持續至9月7日，百度金融中心(8.baidu.com)及線下銀行代銷渠道同步銷售。認購期間，通過百度金融中心百發直通車，手續費享受4折優惠。認購完成后有1-2個月封閉期進行建倉，之后擇機打開申購和贖回，建倉后申購費率恢復。

智能擇時選股 大數據基金從“兩輪快跑”到“四輪驅動”

百度金融中心相關負責人介紹，百發精選為大數據量化選股混合型基金，將參考中證800指數成分建立初選庫，通過量化選股模型及量化擇時模型，主動靈活配置、均衡布局。

首先，在百發100選股模型基礎上，創新量化模型、微觀選股。立足于成熟穩定的百發100選股策略，百發精選將參考中證800指數成分建立初選庫，均衡布局，以市值為切入點，深挖個股價值，精選個股。據介紹，中證800指數為滬深300指數與中證500指數的結合，即涵蓋了股市中以滬深300樣本股為代表的藍籌股，又囊括了以中證500樣本股為代表的中小市值市場熱點股票。“百發精選”以中證800指數樣本股為基礎向全市場覆蓋延伸，可以均衡地抓住國企改革紅利、中小企業市場成長等市場熱點。“這樣可以保證在震蕩市根據模型情況靈活主動調整股票組合配置風格，不會錯過成長良好的股票。”

其次，大數據應用二次革命，率先實現“主動擇時”。據介紹，這是百發精選實現穩定高收益的“核武器”：在大數據量化選股模型基礎上，在業內首次引入大數據量化擇時技術，通過百度大數據技術對市場走勢、宏觀經濟指標的綜合預判市場風格、捕捉市場走勢信號，投資模型主動規避風險、優化資產配置結構、循市場熱點結構提高收益;交易模型自動在最佳時機進行交易。“相對于大數據指數基金被動跟隨相應標的指數的方式，擇時技術根據對市場的綜合預判、主動出擊，可預判最佳進場、離場時間，及時把握機會、適時規避風險，在震蕩市下具有全面優勢。”

再次，利用混合基金優勢，實現資產靈活配置資產。通過大數據量化選股和量化擇時模型，百發精選可投資多樣化的權益類品種，包含A股股票(含創業板)、股指期貨、債券等固定收益類金融工具、國債期貨等。同時，股票資產投資比例為0—95%，可空倉可滿倉。在投資過程中，既能及時空倉、有效規避風險，又能把握熱點進行穩健型產品靈活配資。

金融特許分析師張翼軫評價認為，在股市中，選股和擇時堪稱股市投資 “雙壁”，相當于汽車的前后兩對輪子。普通的大數據基金只有選股一個手段，相當于前驅車，雖然平時沒有什么問題，但是一旦遇到具有挑戰性的道路，就不適合越野，而百發精選則創新性地采用大數據選股+擇時，前后驅動都有了強大的控制能力，雙劍合璧，成為一輛優秀的四驅車，在任何越野環境中都不愁，將可以更好地適應當下復雜的市場。這種模型，既可以享受牛市中的股票成長收益，又能有效規避震蕩市的風險，是大數據金融升級至2.0時代的標志性產品。

兩大突破 大數據投資步入2.0時代

百發精選的推出，最受關注的莫過于大數據量化模型的升級，實現了兩大突破。

第一，在大數據基金模型上實現突破，引入量化“擇時”技術。如果說百發100是用大數據選個股，那么百發精選則是先用大數據看市場和行情，再用大數據選個股。并依據大數據模型進行主動資產配資，更加全面、更加靈活。

據分析，百發100指基的收益已經證實情緒等數據對于股票市場是會有影響，證實“行為金融學”利用互聯網大數據萃取的投資者情緒可以預測投資市場走勢。而百發精選的則在這一理論基礎上，引入了更先進的“非線性復雜系統”分析方式，：運用互聯網大數據及數據技術，利用非線性科學理論，基于人工智能技術建模拓展，針對市場宏觀因素、波動情況等因素進行投資交易時點、大類資產配置、股票市場風格輪動等更宏觀的選擇，超越傳統方式，充分利用數據科學的優勢，更好地理解、預測市場邏輯、結構和行為。這在股票型基金投資中，可以有效降低投資風險、增加超額收益，可以說給大數據量化投資的裝上了核能發動機。

從市場表現來看，在牛市行情的2009年和2014年，百發精選分別獲得183.24%和78.27%的收益，大幅超過同期上證綜指和中證800，超額收益達到79.59%和29.99%。在熊市行情的2011年，百發大數據精選組合跌幅僅為19.38%，而同期上證綜指和中證800跌幅達到21.68%和27.38%。

第二，在基金品種應用上實現突破，大數據從指數基金拓展到更多品類。從百發100指數基金面世以來，目前市場上出現了多只“大數據基金”，皆是被動跟蹤標的的指數基金。百發精選則通過大數據擇時+選股，將大數據基金拓展至混合基金類型。

據介紹，百度金融將通過大數據“擇時”技術，，以期構建立體化的組合體系——橫向沿著改革轉型、新興產業的等市場熱點的脈絡來布局、延展，縱向依靠深挖個股價值及適當擇時來增厚收益，輔以多資產配置的策略和沖機制。未來，除了百發精選之外，可以推出系列大數據基金產品，在細分投資需求領域和產業、板塊進行布局，擁有強大的拓展性。

經歷了上半年的牛市后，6、7月間市場出現大幅震蕩，多空博弈明顯，具體的走勢更加晦暗不明。大數據擇時技術的出現對于更加科學地判斷下半年的市場、理性投資顯得尤為重要。此時推出的百發精選，無疑正是投資者把握下半年投資機會的最佳選擇。