即便這個(gè)話題說起來有點(diǎn)沉重，但是作為通信行業(yè)的研究人員，我們有必要分析清形勢(shì)并呼吁監(jiān)管層給予恰當(dāng)?shù)年P(guān)注和對(duì)待。

因?yàn)?018年有部分省市區(qū)的通信行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了收入負(fù)增長(zhǎng)。雖然工業(yè)和信息化部公開的數(shù)據(jù)顯示，今年前11個(gè)月通信行業(yè)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)依然是正向的，但是更多的數(shù)據(jù)已經(jīng)在側(cè)面印證部分省市區(qū)的通信業(yè)務(wù)收入已經(jīng)進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)通道。

那么，在2C紅利消失和2019年繼續(xù)實(shí)施提速降費(fèi)的前提下，通信行業(yè)收入增長(zhǎng)趨勢(shì)能否逆轉(zhuǎn)回升，相應(yīng)地進(jìn)入收入負(fù)增長(zhǎng)的省市區(qū)名單能不能縮減呢?

我們相信關(guān)心通信行業(yè)的很多人會(huì)有類似的疑問。

1F通信行業(yè)收入同比增長(zhǎng)持續(xù)下滑，且用戶增長(zhǎng)明顯放緩

我們可以直接從工業(yè)和信息化部網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)得知標(biāo)題所示的結(jié)論。2018年1-11月，電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成11981億元，同比增長(zhǎng)2.9%，增速較1-10月提高0.2個(gè)百分點(diǎn);電信業(yè)務(wù)總量完成57844億元，同比增長(zhǎng)139.2%，增速較1-10月回落0.6個(gè)百分點(diǎn)。如果考慮到前十一個(gè)月，移動(dòng)用戶、寬帶戶和IPTV用戶累計(jì)凈增長(zhǎng)分別超過1.41億、5674萬戶和3114萬戶的大前提，那么通信行業(yè)通過拉新而獲得的收入規(guī)模也是非常龐大的。

因此，如果剔除用戶凈增長(zhǎng)而帶來的收入增長(zhǎng)因素后，通信行業(yè)2018年的收入或?qū)⒋蟾怕适菓K淡的負(fù)增長(zhǎng)。

通信行業(yè)量收剪刀不斷擴(kuò)大喇叭口，如果繼續(xù)向下延伸，即便不下滑到整體負(fù)增長(zhǎng)，那么進(jìn)入負(fù)增長(zhǎng)的省市區(qū)也將會(huì)逐漸增多。

2018年的“卡槽”概念人為催生了一波移動(dòng)電話用戶，直接致使移動(dòng)電話用戶規(guī)模超過了全國人口總量。如果2019年未能出現(xiàn)新概念并促使用戶規(guī)模出現(xiàn)類似2018年式的爆發(fā)式凈增，那么即便沒有提速降費(fèi)，通信行業(yè)的收入增長(zhǎng)也面臨非常大的壓力。

理由非常簡(jiǎn)單，那就是運(yùn)營商不能為用戶創(chuàng)造并提供新的價(jià)值，那么用戶也就無法給運(yùn)營商貢獻(xiàn)營收。

另外，2019年將是5G商用元年，運(yùn)營商必須要加大對(duì)5G的建設(shè)投資，相應(yīng)地用于增量用戶發(fā)展的資金或?qū)⒋蠓认鳒p，更不用說為了維持現(xiàn)有規(guī)模龐大的存量用戶而必須占用的大量營銷成本。運(yùn)營商過去那種靠大額營銷投入拉動(dòng)用戶增長(zhǎng)的模式更加難以為繼。如此以來，用戶增長(zhǎng)也就不知從何說起。

2F提速降費(fèi)確定實(shí)施后，通信行業(yè)的紅包還要繼續(xù)發(fā)放

去年12月27日-28日，全國工業(yè)和信息化工作會(huì)議在北京召開。根據(jù)新聞媒體通報(bào)，此次會(huì)議明確“2019年將繼續(xù)開展網(wǎng)絡(luò)提速降費(fèi)，啟動(dòng)寬帶網(wǎng)絡(luò)“雙G雙提，同網(wǎng)同速”行動(dòng)，加快固定寬帶千兆應(yīng)用推廣，做好建檔立卡貧困戶、中小企業(yè)精準(zhǔn)降費(fèi)，推動(dòng)大幅降低內(nèi)地與港澳間漫游費(fèi)”。

毫無疑問，在這些明確的監(jiān)管政策要求下，一向講政治的運(yùn)營商必須堅(jiān)決執(zhí)行。

然而自2015年開始的提速降費(fèi)已經(jīng)實(shí)施了四個(gè)年頭。在這四年中，運(yùn)營商大力度開展降費(fèi)工作，效果非常明顯。監(jiān)管層的通報(bào)以及來自運(yùn)營商的各種官方報(bào)道多次提及降費(fèi)幅度已經(jīng)同比接近90%，而且為了實(shí)現(xiàn)“快上加快+寬上加寬”的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)目標(biāo)，運(yùn)營商更是不余遺力加大投資。

在通信行業(yè)各方的共同努力下，全國工業(yè)和信息化工作會(huì)議通報(bào)顯示，我國電信普遍服務(wù)提前完成“十三五”規(guī)劃目標(biāo)，行政村通光纖比例提升至98%，貧困村通寬帶比例達(dá)95%。工業(yè)和信息化部網(wǎng)站還數(shù)據(jù)顯示，我國移動(dòng)電話普及率已經(jīng)高達(dá)112.2部/百人，移動(dòng)寬帶滲透率超過83%，100Mbps及以上固定寬帶接入用戶占超過65%。

2019年的提速降費(fèi)紅包能有多大，或許將在一季度前后見分曉。按照監(jiān)管層的說法，手心手背都是肉，要求通信行業(yè)放水養(yǎng)魚支持其他行業(yè)發(fā)展最終也會(huì)通過降低社會(huì)總成本而惠及通信行業(yè)自身。對(duì)廣大用戶來說，來自通信行業(yè)的紅包越大越好，實(shí)惠越多越好。

然而對(duì)通信行業(yè)的從業(yè)企業(yè)運(yùn)營商來說，卻不得不面臨生產(chǎn)空間被持續(xù)壓縮的難題。

后4G時(shí)代，運(yùn)營商已經(jīng)不可能創(chuàng)新出能夠快速拉動(dòng)收入增長(zhǎng)的新業(yè)務(wù)。無論怎么騰挪，也無論發(fā)明什么新招數(shù)，只要不能為用戶創(chuàng)造新價(jià)值，那么用戶必然不會(huì)為運(yùn)營商買單。

因此，我們推測(cè)，2019年的各種監(jiān)管政策即便沒有導(dǎo)致通信行業(yè)出現(xiàn)營收負(fù)增長(zhǎng)，通信行業(yè)想要扭轉(zhuǎn)收入下滑趨勢(shì)的希望也將異常渺茫。

3F通信行業(yè)命運(yùn)共同體亟待建立

提速降費(fèi)放水養(yǎng)魚，確實(shí)刺激了與通信業(yè)相關(guān)的行業(yè)發(fā)展。提速降費(fèi)的要求迫使運(yùn)營商不得不被動(dòng)降費(fèi)，對(duì)通信行業(yè)的營收造成了較大影響。然而通信行業(yè)內(nèi)部為爭(zhēng)搶用戶而發(fā)生的無序競(jìng)爭(zhēng)更是把降費(fèi)發(fā)揮到極端，以至于降費(fèi)幅度遠(yuǎn)超監(jiān)管層的硬性指標(biāo)，最終直接導(dǎo)致營收快速大幅下滑。

當(dāng)然，運(yùn)營商整體之所以刀刃向內(nèi)扎向自己，很大程度上也與來自監(jiān)管層的業(yè)績(jī)考核有關(guān)。然而監(jiān)管層不斷加碼的考核也是來源于行業(yè)通信企業(yè)超額完成率。所以，從這個(gè)角度看，運(yùn)營商實(shí)際上是不斷拉近捆綁在自己脖子上的繩索。

既然情況已經(jīng)如此，任何人沒必要抱怨。對(duì)運(yùn)營商整體來說，建立通信行業(yè)命運(yùn)共同體已經(jīng)越來越有必要，而且也越來越具有現(xiàn)實(shí)意義。中國移動(dòng)不可能獨(dú)霸，中國聯(lián)通和中國電信也不可能無故消失。

所以，運(yùn)營商滿足監(jiān)管要求下的競(jìng)合關(guān)系需要優(yōu)化，亟需從零和競(jìng)爭(zhēng)過渡到命運(yùn)共同體建設(shè)。無論誰來端這碗飯，通信行業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展是大家共同的責(zé)任。我們天然地相信大家都不希望通信行業(yè)營收負(fù)增長(zhǎng)的多骨諾效應(yīng)繼續(xù)放大。

通信行業(yè)的圈子不算大，能夠容下的大玩家大概率也不會(huì)增加。如果行業(yè)內(nèi)部不能正視并解決2018年出現(xiàn)的問題，那么2019年的營收負(fù)增長(zhǎng)名單只能繼續(xù)擴(kuò)容，即便大家不愿意看到這種情況發(fā)生。