三季度陌陌營收增長319%，達(dá)1.57億美元，盈利增長1182%，達(dá)到4950萬美元，主要得益于直播，該業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了1.086億美元。

但決定陌陌能否和微博一樣快速躋身百億美元的關(guān)鍵因素是它的平臺地位，月活躍用戶是衡量平臺地位的核心指標(biāo)。在過去這個季度，它的月度活躍用戶是7740萬，同比增長6%，環(huán)比增長3.4%，但仍然沒有達(dá)到去年第二季度創(chuàng)下的7840萬的歷史高點。

在直播之前陌陌用戶活躍度出現(xiàn)了下滑趨勢(去年第四季度降低到6980萬的低谷)，但隨著直播業(yè)務(wù)的接受開始反彈，Q1和Q2分別環(huán)比增長3.58%，3.46%，不過相比同樣受益于直播、但用戶規(guī)模大得多的微博(在今年的Q1和Q2月活躍用戶分別環(huán)比增長了10.6%和8%)，陌陌目前的月活躍用戶指標(biāo)增長仍然稍顯遲疑。

如果陌陌不能在直播服務(wù)商業(yè)化的同時，增加其用戶的活躍度和活躍用戶的規(guī)模，那么就可能面臨后勁不足的挑戰(zhàn)。從根本上，陌陌必須繼續(xù)強(qiáng)化其作為某個方面的平臺地位。

正是它在本地陌生人社交領(lǐng)域業(yè)已建立起來的細(xì)分平臺地位，讓它快速在直播服務(wù)領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟，而直播服務(wù)又反過來強(qiáng)化其用戶業(yè)已存在的關(guān)系和平臺價值，但在用戶對直播的熱情下降、政策監(jiān)管等因素帶來的不確定性產(chǎn)生影響之前，它需要更大的用戶規(guī)模和更牢固的平臺來提供持續(xù)動力，而不僅僅是提高每個用戶的付費(fèi)水平。

正如尹生(微信公號jia-zhi-xian)在8月份的文章《微博已經(jīng)漲瘋了，陌陌要跟瘋而至嗎?》中提到的：

目前判斷陌陌值多少錢仍然存在不小挑戰(zhàn)，因為：它目前的增長幾乎完全依賴直播，而直播業(yè)務(wù)目前僅提供了兩個季度的數(shù)據(jù);在二三四線城市它似乎還沒有找到恰當(dāng)?shù)南鲁练绞剑@對于其保持用戶的增長勢頭直接相關(guān);另外，當(dāng)它擴(kuò)張時，能否繼續(xù)維持和強(qiáng)化獨特的調(diào)性，就像通信之于微信和QQ，媒體之于微博一樣，從而建立穩(wěn)定的平臺價值，而那些新的創(chuàng)業(yè)者借機(jī)重構(gòu)它所專注的本地社交關(guān)系的可能性也始終會存在。

而目前它作為一個平臺的不可替代性要仍然低于微博。