信息安全公司藍(lán)盾股份（300297.SZ）再現(xiàn)大手筆并購(gòu)。

7月14日，藍(lán)盾股份發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬以11億元收購(gòu)中經(jīng)電商及匯通寶兩家公司，進(jìn)軍電子商務(wù)及第三方支付市場(chǎng)。

本次交易完成后，不考慮募集配套資金的影響，柯宗慶、柯宗貴合計(jì)持有上市公司股權(quán)比例為32.86%，仍為上市公司的控股股東、實(shí)際控制人。

“此前公司已經(jīng)形成了專(zhuān)注于網(wǎng)絡(luò)層面安全為核心、在物理安全上具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的整體格局，通過(guò)本次交易，公司將實(shí)現(xiàn)從基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)安全走向應(yīng)用安全。”藍(lán)盾股份內(nèi)部人士對(duì)記者表示。

而業(yè)內(nèi)人士則認(rèn)為，隨著國(guó)家“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略的加速推進(jìn)，信息安全領(lǐng)域并購(gòu)也風(fēng)生水起，藍(lán)盾股份旨在打造信息安全全產(chǎn)業(yè)鏈，并購(gòu)或?qū)⒊蔀槌B(tài)。

11億進(jìn)軍電商和第三方支付

繼數(shù)月前收購(gòu)電磁安防廠商華煒科技之后，藍(lán)盾股份再現(xiàn)大手筆收購(gòu)加碼信息安全。

7月14日，藍(lán)盾股份發(fā)布重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購(gòu)買(mǎi)中經(jīng)匯通持有的中經(jīng)電商100.00%股權(quán)以及中經(jīng)匯通、李碧如合計(jì)持有的匯通寶100.00%股權(quán)。

根據(jù)預(yù)案，交易各方初步協(xié)商確定的交易價(jià)格為11億元，其中交易對(duì)價(jià)的85%將通過(guò)向交易對(duì)方中經(jīng)匯通發(fā)行5619萬(wàn)股的方式進(jìn)行支付，發(fā)行價(jià)格為16.64元/股，其余15%將以現(xiàn)金方式進(jìn)行支付。

本次交易前，柯宗慶、柯宗貴合計(jì)持有公司股份1.78億股，占公司總股本的36.67%，為公司的控股股東和實(shí)際控制人；交易完成后，兩者持股比例變?yōu)?2.86%，仍為上市公司的控股股東、實(shí)際控制人。

“本次收購(gòu)的中經(jīng)電商、匯通寶兩家公司實(shí)際控制人都是柯宗耀，控股股東為中經(jīng)匯通。”藍(lán)盾股份證代危永熒對(duì)記者表示，“兩家公司分別從事電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)及平臺(tái)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)與第三方支付業(yè)務(wù)，是油品零售細(xì)分領(lǐng)域數(shù)一數(shù)二的龍頭公司。”

根據(jù)公告，截至2014年末，兩家標(biāo)的公司的業(yè)務(wù)終端已經(jīng)遍布廣東、福建、湖北及上海近1900個(gè)油品零售商戶(hù)，約占上述區(qū)域內(nèi)地區(qū)油品零售商戶(hù)的25%，以及超過(guò)1700個(gè)其他合作商戶(hù)。此外，標(biāo)的公司的電子商務(wù)平臺(tái)和交易網(wǎng)絡(luò)為近6000個(gè)終端機(jī)構(gòu)用戶(hù)和360萬(wàn)個(gè)終端個(gè)人用戶(hù)提供服務(wù)，2014年度總交易金額接近65億元。

“標(biāo)的公司海量數(shù)據(jù)是信息安全的重要應(yīng)用領(lǐng)域，此外，標(biāo)的公司合作商戶(hù)、終端用戶(hù)資源數(shù)量也非常可觀，而這些參與者均是信息安全潛在需求群體。”危永熒表示，“此前我們公司已經(jīng)形成了專(zhuān)注于網(wǎng)絡(luò)層面安全為核心、在物理安全上具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的整體格局，但仍需進(jìn)一步繼續(xù)補(bǔ)充和完善應(yīng)用安全領(lǐng)域的產(chǎn)品線(xiàn)。通過(guò)本次交易，公司將實(shí)現(xiàn)從基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)安全走向應(yīng)用安全。”

預(yù)案顯示，本次交易中標(biāo)的公司承諾在2015 年、2016 年、2017 年經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)分別不低于人民幣1億元、1.3億元與1.69億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)30%，而藍(lán)盾股份2014年全年的凈利潤(rùn)也才3530萬(wàn)元。

公司方面顯然對(duì)收購(gòu)標(biāo)的完成上述業(yè)績(jī)承諾信心滿(mǎn)滿(mǎn)。“兩家標(biāo)的公司今年1到5月份凈利潤(rùn)已達(dá)5000萬(wàn)元，已經(jīng)超過(guò)今年承諾業(yè)績(jī)的一半；而公司此前收購(gòu)的華煒科技2014年度也超額實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)承諾。”危永熒進(jìn)一步表示。

信息安全并購(gòu)加速

資料顯示，藍(lán)盾股份主要從事信息安全產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售以及提供安全集成業(yè)務(wù)與安全服務(wù)業(yè)務(wù)，是中國(guó)信息安全行業(yè)領(lǐng)先的專(zhuān)業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)和服務(wù)提供商。

事實(shí)上，公司早在數(shù)年前就已經(jīng)開(kāi)始布局信息安全全產(chǎn)業(yè)鏈。

自2013年開(kāi)始，上市公司制定出以“大安全”為切入點(diǎn)，順應(yīng)信息安全外延的擴(kuò)大，深度整合行業(yè)內(nèi)各行業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域并打造完整信息安全產(chǎn)業(yè)體系的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略。

“為實(shí)現(xiàn)信息安全全產(chǎn)業(yè)鏈，公司從自主研發(fā)和外延并購(gòu)兩手抓。”一位業(yè)內(nèi)研究人士表示，“公司的五個(gè)募投項(xiàng)目全部完成開(kāi)發(fā)工作，產(chǎn)品體系得到了有效的整合和升級(jí)完善。”

在外延方面，2013 年藍(lán)盾股份向紋歌科技進(jìn)行增資并取得了30%的股權(quán)，紋歌科技較好的為上市公司在司法取證、手機(jī)取證等相關(guān)領(lǐng)域補(bǔ)充了客戶(hù)資源。

2014年11年，藍(lán)盾股份發(fā)布資產(chǎn)重組預(yù)案，擬以3.9億元的價(jià)格收購(gòu)電磁安防廠商華煒科技。今年3月份，該筆交易獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

通過(guò)收購(gòu)華煒科技100.00%的股權(quán)，藍(lán)盾股份初步完成了“大安全”中“電磁安全”產(chǎn)業(yè)板塊的布局，并擁有了在軍工及航空航天、軌道交通等專(zhuān)業(yè)高端專(zhuān)業(yè)行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)較為豐富的客戶(hù)資源，較好的發(fā)揮了“網(wǎng)絡(luò)安全”+“物理安全”的協(xié)同效應(yīng)。

14日，公司再度發(fā)布公告擬11億元收購(gòu)電子商務(wù)及第三方支付市場(chǎng)公司中經(jīng)電商及匯通寶，短短8個(gè)月之內(nèi)累計(jì)投入并購(gòu)的資金近15億元。

公司表示，本次交易完成后，上市公司通過(guò)外延式并購(gòu)整合已經(jīng)全資持股了中經(jīng)電商、匯通寶以及華煒科技三家子公司，并通過(guò)自主投資設(shè)立了藍(lán)盾技術(shù)、藍(lán)盾樂(lè)庚、藍(lán)盾移動(dòng)、藍(lán)盾學(xué)院等專(zhuān)業(yè)子公司，

“未來(lái)公司仍將抓住這個(gè)難得的機(jī)遇，進(jìn)行外部投資并購(gòu)。”危永熒表示，“在并購(gòu)方向上，軍工、國(guó)防信息化可能是重點(diǎn)，當(dāng)然網(wǎng)絡(luò)安全方面有好的標(biāo)的我們也會(huì)考慮。”

事實(shí)上，國(guó)內(nèi)信息安全行業(yè)內(nèi)上市公司在行業(yè)內(nèi)的并購(gòu)整合已經(jīng)進(jìn)入活躍期。根據(jù)Wind 資料統(tǒng)計(jì)，過(guò)去兩年中，信息安全板塊中的18 家上市公司中共計(jì)發(fā)生了超過(guò)30 起投資并購(gòu)事件。

“國(guó)家‘互聯(lián)網(wǎng)+’戰(zhàn)略加速推進(jìn)，信息安全領(lǐng)域也成為了市場(chǎng)焦點(diǎn)，就連網(wǎng)絡(luò)巨頭也紛紛布局：阿里并購(gòu)翰海源，百度收購(gòu)安全寶，騰訊也投資了上海碁震等等。”前述業(yè)內(nèi)人士表示。