《企業網D1Net》3月7日訊

據相關數據顯示，目前國內信息安全市場存在嚴重低估的現象，需求拐點已現，預計未來三年將保持每年35%～40%高增長。國內信息安全投入占IT整體投入的比重不足1%，而歐美國家這一比例普遍為8%-12%；在我國信息安全形勢不斷惡化，而前期投入嚴重不足的大背景下，國安委的成立、信息安全法的頒布都將成為行業發展強有力的催化劑，預計未來三年行業CAGR將處于35%～40%的高增長區間。

市場集中度將向國內優勢企業集中。國內信息安全企業數量眾多，但隨著信息安全復雜性的提高，對突發情況的快速反應需要信息安全高端人才和多年技術積累，因此行業集中度向一線品牌集中趨勢明顯。同時由于信息安全產業不受WTO限制，因此從國家戰略考慮，信息安全產品國產化比例的提高也將是大勢所趨。

相比國外信息安全對標企業，中國信息安全龍頭企業市值和估值水平偏低。對比美國龍頭信息安全公司賽門鐵克（Symantec）、瞻博網絡（Juniper）、飛塔（Fortinet）和火眼（FireEye），中國信息安全龍頭企業市值水平明顯偏低，而且從PEG估值水平來看，嚴重偏低。

信息安全領域重點推薦行業龍頭公司綠盟科技、啟明星辰與北信源，同時建議關注衛士通等公司的階段性機會。

IT國產化構筑國家安全長城

核心領域國產化率低現狀威脅長期安全。當前我國核心領域高端服務器、數據庫和存儲領域國產化率仍然偏低，在產品、性能和技術方面國際巨頭如IBM、Oracle和EMC等占據絕對優勢。即便信息安全產品維護了網絡邊界安全，核心領域國產化率較低的現狀仍將威脅國家長期安全。

IT產業聯盟提速核心領域IT國產化進程。去年9月25日國產主機系統產業聯盟在工信部指導下成立，聯盟旨在推動主機、芯片、操作系統、數據庫、中間件等領域IT企業的合作，建立中國自主的IT產業鏈。"棱鏡門"事件后，國產替代趨勢下國產主機廠商市場份額獲得大幅提升。

IT國產化中短期和長期投資邏輯。雖然國家重視程度提升，但是在國外巨頭多年積累的優勢面前，IT國產化推進仍然不可能一蹴而就。我們判斷中短期路徑以硬件設備、集成和應用軟件漸進替代為主，在國產能夠替代的前提下，國產優先采購；中長期路徑則是基礎軟件的國產化替代。

IT國產化重點推薦服務器領域的浪潮信息，IT咨詢與系統集成領域的太極股份、東華軟件，關注：中國軟件、用友軟件等公司的階段性機會。

D1Net評論：

從目前國內形勢來看，無論是網絡安全還是信息安全，形勢都非常嚴峻，不容樂觀，這必將會影響到我國的國家安全，因此，必須走IT國產化之路，構筑國家安全長城，這才是確保國家安全的必由之路。