20個世紀后，11位光伏企業(yè)家聯(lián)名上書，希望國家能暫緩對光伏一刀切的政策，也希望從歡喜悲優(yōu)的急劇轉換中喘過這口粗氣。
非常湊巧的是，在《啟示錄》中描述末日審判的七位天使中，大天使、二天使、三天使都帶有劇烈燃燒的特效，仿佛這劇烈如太陽般的能量，能夠穿越時空，為最后一屆光伏的大躍進宣布死亡。
如果我們回頭觀看這5年，拋開所有主觀情緒去審視這其中的每個環(huán)節(jié)，去觀察產(chǎn)業(yè)發(fā)展、躍進到財政收緊的每一個環(huán)節(jié)，也許能予以借鑒，來發(fā)展光伏行業(yè)的下一個5年。
難以預計的產(chǎn)業(yè)波動
接觸過工業(yè)工程的人都應該知道，在logistic學科中一個經(jīng)典的名詞叫做牛鞭效應，即在訂單式生產(chǎn)的過程中，如果客戶訂單在交付端產(chǎn)生一點點的波動，那么反應在產(chǎn)業(yè)鏈上就會造成極大的震動，并且越靠近上游波動越大。
這種牛鞭效應在光伏行業(yè)中尤為嚴重，首先，從市場的角度看，全球光伏產(chǎn)業(yè)在短短幾年中經(jīng)歷了市場的輪動，終端市場從歐洲、美國，逐漸遷移到中國、印度、日本等國家;同時，政策又好像一把市場的枷鎖，牢牢的把光伏市場鎖定在投資回報率的洼地，因此，光伏產(chǎn)業(yè)有個很有趣的現(xiàn)象，2014年時大家都在關注MIP政策、美國ITX政策，從2015年開始大家就緊盯住國家補貼和路條。
其次，從供應鏈的角度看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈太長太過龐大，同時，作為新興行業(yè)，還要接受許多產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)遷移帶來的產(chǎn)能問題。從主產(chǎn)業(yè)鏈上看，光伏行業(yè)要涉及到從金屬硅到多晶硅料，從硅料到硅棒/硅錠、從方棒到切片、再從硅片到電池組件，從組件逆變器匯流箱等再到電站的全產(chǎn)業(yè)周期，而每一個加工環(huán)節(jié)又衍生出更多的分支，比如石墨材料、碳碳、坩堝、銀漿、化學品、膠膜、鋁邊框、玻璃、背板、支架等等。一般的標準品訂單最快從硅料走到組件至少也需要1個半月時間，然而一般的情況是，由于訂單的需求周期是極不規(guī)律的，往往呈現(xiàn)非常強烈的淡旺季特征，因此造成了淡季生產(chǎn)廠家爆倉、旺季組件一塊難求的怪象，記得前兩年A企業(yè)和C企業(yè)都經(jīng)歷過10月爆倉、2月脫銷的現(xiàn)象，而由此導致的全產(chǎn)業(yè)鏈交付一般都需要2-3個月，這還是有些企業(yè)提前做了庫存的情況。同時，在分支產(chǎn)業(yè)鏈上，往往都呈現(xiàn)了核心供應能力掌握在極少數(shù)企業(yè)手中，例如銀漿已經(jīng)幾乎被H廠家和D廠家所壟斷，最多加上S廠家，而他們上游的銀粉更是被掌握在日本、美國廠家手中，還有坩堝所需的石英砂，幾乎完全掌握在Y廠家手中。因此，供應鏈上任何一點出了問題都可能會導致全產(chǎn)業(yè)緊張，比如前兩年的日本銀粉廠爆炸，以及2017年的石墨件緊張，都會極大影響全產(chǎn)業(yè)在旺季的交付。
以上情況如果再加上產(chǎn)業(yè)遷移帶來的影響，不確定性就更加深刻了，這幾年多晶硅料產(chǎn)能國產(chǎn)化與單多晶產(chǎn)能爭霸都極大的震動了全產(chǎn)業(yè)鏈，2年前東方希望說要在新疆投產(chǎn)10萬噸多晶硅料曾經(jīng)被視為重磅炸彈，而如今動輒聲明10GW、20GW的硅片與電池擴產(chǎn)仿佛美蘇在上世紀70年代的軍備競賽一樣，看誰能先一步登天。
最后，從技術發(fā)展的角度上看，每一次技術革新都能帶來產(chǎn)能的指數(shù)級增長，不論是多晶硅料的冷氫化技術突破、單晶的RCZ與大尺寸熱場技術突破、多晶硅爐的更新?lián)Q代、金剛線技術突破、雙軌式絲印、快速串焊等一系列革新與去瓶頸的技術突破，都是能在現(xiàn)有的固定資產(chǎn)上極大的提升本環(huán)節(jié)產(chǎn)能，從而完成增量。同時，再疊加上設備廠家的深度開發(fā)，產(chǎn)能更大、效率更快、價格更便宜的設備又不斷的更新迭代，從而完成了置換產(chǎn)能帶來的升級，對增量的產(chǎn)能繼續(xù)錦上添花。前兩年C姓設備廠家的老板招聘了十幾個重點大學的大學生，不是用來開發(fā)設備，而是全部派出去跑銷售，至今全部成為企業(yè)中層干部，這段歷史也傳為佳話。
失“信”的信貸
從2013年開始，光伏行業(yè)與金融行業(yè)的關系就像是《倚天屠龍記》中掉入深坑中的張無忌和小昭，一直是個謎，以至于張無忌為什么從洞中出來就功力大增，而小昭不久之后就遠走波斯，令人費解。
從早期的尚德、賽維破產(chǎn)，銀行界就像是周伯通見了瑛姑一樣，對光伏敬而遠之，甚至有流傳說銀行寧愿貸款給蘭州拉面和沙縣小吃，都不肯貸款給光伏企業(yè)。而行業(yè)信譽的缺失并不只是體現(xiàn)在流動性上，最終都會反映在光伏企業(yè)的成本上。2014年時如果光伏企業(yè)找銀行融資，大多數(shù)聽見光伏行業(yè)就不做業(yè)務了，能做的資金成本也在基準利率上浮50以上，就算能做的，信用證結算銀行保證金一般都要3到4成，企業(yè)能拿到的資金敞口極其有限，總體上只有一到兩家銀行愿意合作，許多時候為了補充流動性需要大股東質押股權，而質押率一般不得超過4成，利率還達到了8%以上。
然而行業(yè)發(fā)展到2015年情況突然又大不一樣了，國家M2貨幣增加、全社會杠桿資金釋放、連續(xù)的降準降息，讓銀行拿著錢到處找標的，記得有一位銀行的同事在長期被催貸下毅然決定辭職炒股，她說到銀行已經(jīng)開始做最差的旅游貸款了，有機票和酒店的預定就能貸出50萬，不用質押。此時銀行開始絡繹不絕的到訪各個公司，曾有一家銀行貸款給一個國有硅料廠，他們的成本已經(jīng)高于現(xiàn)行售價了，居然也拿到了3億貸款。在這種大環(huán)境下，光伏企業(yè)貼上了“國家重點扶持產(chǎn)業(yè)”、“戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)”的標簽，融資做的風生水起，從基準利率上浮30到20再到10，普通的授信剛做完又有融資租賃的廠家過來談合作，融資租賃的廠家談完了就開始談電站資產(chǎn)證券化。可以說，今天中國光伏產(chǎn)業(yè)能有如此大的容量，與3年前那一次全社會的資金釋放有著極其強烈的隱性關系，企業(yè)拿到了如此低成本的資金，仿佛那一年空降全世界各地的中國游客，買光了日本所有的電飯煲和馬桶蓋，從此給光伏企業(yè)們一個嚴重的錯覺：仿佛買到了最新型的光伏設備，就已經(jīng)完成了光伏的供給側改革。
像政客一樣游說，像風投一樣招商
早在《啟示錄》之前的公元前267年，商人呂不韋見到嬴異人后創(chuàng)立了成語“奇貨可居”，他回到家里和父親問起“種田我們能獲利幾倍?”答十倍，“賣珠寶幾倍?”答百倍，“那輔佐一個君王獲利幾倍?”答無數(shù)倍。自此，“政治化”的權力就被作為市面上最好的無風險套利期貨品種，成為了“期貨可居”。在地產(chǎn)、航運、保險業(yè)已經(jīng)有了非常值得借鑒的政商運作手法及體系，如何在薅社會主義羊毛的同時還能獨善其身，成為了廣大路條高手的必備絕技。
從2013-2014年開始，中國光伏市場開始發(fā)力，國家頒布的路條度電價格對于各大光伏廠商簡直就是一塊肥美的蛋糕——只要嘗一口就肥的流油。在政策刺激下，先是涌現(xiàn)出一個新職業(yè)“跑路條”，然后涌現(xiàn)出各式各樣的光伏企業(yè)，有聞所未聞的企業(yè)跑來做光伏的，還有做紡織跨界的、做汽車跨界的，路條客們手里還掌握著不小的公關資源，最火爆時，一個小公司的路條客手中可調配的金額是華為區(qū)域銷售經(jīng)理的3倍還多，然而，投入并不一定就意味著有收獲，企業(yè)往往把大量的資源用來獲取小路條，然而大路條的實際分配，卻往往出人意料。有幸參加過2016年上海光伏展的人，應該都不會忘記，當時許多人上來就問有沒有路條或者電站，要收購，如果問到收購電站做什么，不確定性這么高，回答一定是要打包以后上市。
這段時間政府似乎也沒閑著，GDP的壓力已經(jīng)分配到了每一位市長、縣長的頭上，這些基層干部勵精圖治、臥薪嘗膽，希望在傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)能逐漸退出的時候，能夠籠絡戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)來當?shù)赝顿Y，他們既把拉動GDP的希望寄托于這些企業(yè)做大做強，也希望為傳統(tǒng)行業(yè)下崗的員工找一個安頓之所，因此光伏企業(yè)就好像是當?shù)卣木让静菀粯樱徽猩叹趾莺菸赵谑掷锩妗？墒牵麄儾恢溃歉鞯卣猩叹值囊恢掳l(fā)力，促使了為期三年的光伏大躍進，讓這個新興產(chǎn)業(yè)還沒來得及新興，就已然進入了傳統(tǒng)行業(yè)的范疇。
作家茨威格曾經(jīng)這樣評價法國的瑪麗.安托瓦內特，“她那時候還太年輕，不知道命運給予她的全部饋贈，早已在暗中標好了價格。”
凜冬將至，還是最后的瘋狂?
從國內市場剛開始起步，巨大的財政補貼缺口就像一把達摩克利斯之劍，懸在每個光伏人的頭頂，在美劇《權力的游戲》中，北境的守護者一直堅守著自己的信念，相信寒冬將至，而當異鬼真正在境外集結準備攻破人類大陸之時，維斯特洛大陸的皇后卻用最后一絲野火，將人類各政權之間的斗爭推向了高潮。
不論在什么崗位就業(yè)，只要是光伏人，就一定知道630意味著什么，政策希望通過時間節(jié)點的補貼下調來正向引導整個行業(yè)健康、有序的發(fā)展。但市場就好像股市上那些“利空出盡就是利好”的逆向邏輯，恰恰將本應逐漸在未來釋放的產(chǎn)能與裝機，提前透支的淋漓盡致，財政的缺口不僅沒有得到相應的緩解，反而想來上一劑匯仁腎寶，補補被掏空的身體。
實際上，產(chǎn)能增長的預測并不是個難事，縱觀全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，光伏產(chǎn)能與當?shù)厥袌龀杀究偝尸F(xiàn)“虹吸”效應，即當光伏度電成本到達某一市場的成本線附近時，便會迎來一波爆炸式增長，同時由于爆炸增長帶來的成本下降，而使得成本快速穿過該區(qū)域成本線，直到該市場飽和。
而此類政策的制定也不是無先例可循，我們國家的匯率制度與發(fā)展房地產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)園區(qū)時，就有爬行釘住制度，應用到光伏行業(yè)中就是讓補貼的價格能夠隨著制造成本的下降，做出連續(xù)周期的滾動補貼甚至競價補貼，保證制造業(yè)獲取當前技術水平利潤的同時也限制新進入產(chǎn)能，從而推動市場小步爬坡的上漲。
新政下的影響?
新政策實際上對所有光伏從業(yè)者沒有想象的那么殘酷，也不可能促使幾家獨大的情況，畢竟以國人的骨氣，只要現(xiàn)金成本能賺回來，行業(yè)一旦回暖，一定還會有大量的中小產(chǎn)能釋放。那么，影響最大的到底是企業(yè)的經(jīng)營困難，還是下崗職工呢?
作者認為是生態(tài)，縱觀整個中國的制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，很難找到產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋如此全面、如此有活力的產(chǎn)業(yè)了，比如整個光伏從以前的“兩頭在外”，如今已經(jīng)覆蓋了從多晶硅料到終端的全產(chǎn)業(yè)鏈，整個產(chǎn)業(yè)鏈上都有著不小的技術革新，從原輔材供應端，國產(chǎn)廠商打破了多項被外國壟斷的原輔材料制程技術;從主產(chǎn)業(yè)鏈的技術上，硅片、電池、組件國產(chǎn)技術的進步已經(jīng)擠壓掉大部分外國友商了，現(xiàn)如今只有First Solar財務狀況還尚可，并且還是在差異化的薄膜產(chǎn)業(yè);從核心設備的角度上，從早期的90%都由國外設備壟斷光伏制造市場到如今的10-20%，國產(chǎn)設備廠商對光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展作出了不可磨滅的貢獻。然而這一切都依賴于光伏行業(yè)的資金、人才聚集效應，正是得益于這些設備開發(fā)企業(yè)有著超額回報，才能將如此多的資源投入到研發(fā)當中，從而使得核心設備國產(chǎn)化進程如此神速。說白了，就是錢到了哪里，技術的風口就在哪，而如此開放的生態(tài)很有可能因為此次斷供而失去活力，企業(yè)經(jīng)營尚且困難，何談再投入技術與研發(fā)，同時由于各個企業(yè)下調對于政策的預期，未來很難有人敢站出來投出海量資金對技術做大刀闊斧的改革了。
結語
《Nature》最近發(fā)表了一篇長達25年的生態(tài)種群研究結論，艾迪絲蛺蝶通常產(chǎn)卵在春光琉璃草上，因為他們的幼蟲以此為食。而當內華達州的牧場從歐洲引進了車前草后，這些蝴蝶傾向于在更加肥美的后者上產(chǎn)卵。當土地用途改變導致車前草消失的一年中，盡管仍然有春光琉璃草，但是艾迪絲蛺蝶卻因此滅絕了。
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