如果用一個(gè)詞來(lái)總結(jié)通信業(yè)2012年上半年的表現(xiàn)，“愁云慘淡”最恰當(dāng)不過(guò)，設(shè)備商的財(cái)報(bào)近乎全線(xiàn)飄綠，終端芯片廠(chǎng)商也表現(xiàn)欠佳。展望2012年下半年的發(fā)展趨勢(shì)，眾多分析師認(rèn)為，推動(dòng)通信業(yè)增長(zhǎng)的因素并不明顯，上半年的低迷態(tài)勢(shì)仍將繼續(xù)。
經(jīng)濟(jì)指數(shù)跌破“榮枯線(xiàn)”
全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇艱難是造成通信業(yè)持續(xù)低迷的主因。受訪(fǎng)的諸多分析師認(rèn)為，通信業(yè)作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的一部分，其發(fā)展快慢與整體經(jīng)濟(jì)走勢(shì)有著密切關(guān)系，可以說(shuō)，經(jīng)濟(jì)繁榮則通信業(yè)興盛，經(jīng)濟(jì)衰退則通信業(yè)慘淡。
天相顧問(wèn)認(rèn)為，從全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)來(lái)看，2010年底以來(lái)，由歐債危機(jī)引發(fā)的全球金融市場(chǎng)震蕩已波及全球，導(dǎo)致歐洲、美國(guó)等主要經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)疲軟。目前來(lái)看，全球性的危機(jī)依然沒(méi)有好轉(zhuǎn)跡象。
希臘和西班牙是此次歐債危機(jī)的發(fā)源地，然而，在危機(jī)爆發(fā)1年多以來(lái)，這兩個(gè)國(guó)家的政府乃至歐盟并沒(méi)有出臺(tái)令投資者滿(mǎn)意的救助計(jì)劃，短期內(nèi)沒(méi)有走出危機(jī)的希望；原本經(jīng)濟(jì)形勢(shì)較穩(wěn)定的德國(guó)、荷蘭和盧森堡等國(guó)，最近也被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪將主權(quán)信用評(píng)級(jí)由“穩(wěn)定”下調(diào)至“負(fù)面”，進(jìn)一步加強(qiáng)了投資者對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂(yōu)；而在美國(guó)，其6月份制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）為49．7，這是該指數(shù)自2009年7月以來(lái)首次降至50的榮枯線(xiàn)以下，顯示其經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入下降周期。面對(duì)種種衰退信號(hào)，WTO總干事Jacques Delors直言“艱難、非常艱難”，道瓊斯公司則特別撰文指出，這場(chǎng)危機(jī)有可能引起歐洲金融與經(jīng)濟(jì)的全面崩潰，進(jìn)而讓整個(gè)世界陷入第二次大蕭條。
Gartner分析師田穎認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)衰退的大環(huán)境下，通信業(yè)也難以獨(dú)善其身。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)衰退會(huì)直接引發(fā)用戶(hù)，尤其是企業(yè)用戶(hù)的通信消費(fèi)需求下降，從而帶來(lái)運(yùn)營(yíng)商收入下滑。例如，和記電訊與沃達(dá)豐的澳大利亞合資公司VHA在2012年上半年虧損了1.355億美元，日本KDDI電信第二季度凈利潤(rùn)同比下滑28.7%。
為了扭轉(zhuǎn)不利形勢(shì)，運(yùn)營(yíng)商不得不削減投資預(yù)算，比如2011年上半年，北美和西歐的運(yùn)營(yíng)商在CDMA和WCDMA上大幅投資，從2011年下半年開(kāi)始則驟然縮減，至今依舊沒(méi)有大項(xiàng)目開(kāi)工，這直接影響了愛(ài)立信等設(shè)備商的表現(xiàn)。
同時(shí)，由于很多運(yùn)營(yíng)商在全球范圍內(nèi)運(yùn)營(yíng)，因此歐洲和北美市場(chǎng)表現(xiàn)欠佳也會(huì)影響到全球市場(chǎng)的表現(xiàn)。
投資更加精打細(xì)算
在減少總體投資的同時(shí)，運(yùn)營(yíng)商還精打細(xì)算，提高投資效率。據(jù)悉，為了降低LTE網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本，以德國(guó)電信、法國(guó)電信為代表的部分歐洲運(yùn)營(yíng)商在建設(shè)LTE網(wǎng)絡(luò)時(shí)采取了聯(lián)合共建的方式，即我們所說(shuō)的共建共享。這樣一來(lái)，本來(lái)需要建設(shè)兩張網(wǎng)，現(xiàn)在合并成了一張網(wǎng)，設(shè)備商的收入大幅度減少。
在具體運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)，運(yùn)營(yíng)商也在通過(guò)新技術(shù)來(lái)充分利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)滿(mǎn)足用戶(hù)需求，而不是選擇擴(kuò)建網(wǎng)絡(luò)來(lái)提高承載能力。
在過(guò)去的電路交換網(wǎng)絡(luò)中，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)容量不夠時(shí)，就會(huì)發(fā)生用戶(hù)打不通電話(huà)的情形，為解決這一問(wèn)題運(yùn)營(yíng)商必須擴(kuò)容網(wǎng)絡(luò)；而在IP技術(shù)普及后，運(yùn)營(yíng)商就可以彈性調(diào)整以適應(yīng)用戶(hù)需求，并不一定通過(guò)擴(kuò)大投資來(lái)解決問(wèn)題。
田穎分析，通過(guò)IP技術(shù)，運(yùn)營(yíng)商可以壓縮網(wǎng)絡(luò)流量，適當(dāng)降低部分業(yè)務(wù)的用戶(hù)體驗(yàn)和效率，在不增加投資的前提下確保高優(yōu)先級(jí)業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)量。如果用戶(hù)的購(gòu)買(mǎi)意愿較低，不愿意為高額流量買(mǎi)單，運(yùn)營(yíng)商還可以推出基于IP技術(shù)的替代業(yè)務(wù)，比如微信，從而在投資放緩甚至?xí)和５那闆r下不會(huì)明顯影響用戶(hù)體驗(yàn)。
新技術(shù)為運(yùn)營(yíng)商在投資運(yùn)營(yíng)方面賦予了足夠的靈活度，過(guò)去只能通過(guò)投資擴(kuò)容來(lái)解決的問(wèn)題，現(xiàn)在通過(guò)技術(shù)和市場(chǎng)手段就可以簡(jiǎn)單解決，這對(duì)于用戶(hù)來(lái)說(shuō)是個(gè)喜訊，而對(duì)于設(shè)備商來(lái)說(shuō)則不是個(gè)好消息。
中國(guó)市場(chǎng)影響力有限
盡管全球通信業(yè)一片低迷，然而中國(guó)市場(chǎng)仍是一枝獨(dú)秀。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年中國(guó)主營(yíng)電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成5175.3億元人民幣，比上年同期增長(zhǎng)9.2%。此外，數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)通信業(yè)2012年計(jì)劃投資近3000億元，今年“寬帶中國(guó)”的啟動(dòng)，以及TD-SCDMA六期的即將進(jìn)行，對(duì)于通信設(shè)備廠(chǎng)商而言也都是利好消息。
不過(guò)，在田穎看來(lái)，盡管中國(guó)是非常大的經(jīng)濟(jì)體，但是其對(duì)全球通信市場(chǎng)的影響仍然比較有限。數(shù)據(jù)顯示，2011年的全球通信設(shè)備市場(chǎng)收入構(gòu)成中，中國(guó)市場(chǎng)占12.4%，不足以改變?nèi)蛘w市場(chǎng)的表現(xiàn)。事實(shí)上，包括中興、華為在內(nèi)的很多國(guó)內(nèi)設(shè)備商已在逐步全球化的過(guò)程中實(shí)現(xiàn)了50%以上的收入來(lái)自海外市場(chǎng)的轉(zhuǎn)變，因此它們的財(cái)務(wù)表現(xiàn)將更多地取決于全球市場(chǎng)。
此外，即使在增長(zhǎng)較好的中國(guó)市場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)商的投資方向也在發(fā)生變化。隨著網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的擴(kuò)大和用戶(hù)的逐步飽和，運(yùn)營(yíng)商近年來(lái)逐漸將投資的重點(diǎn)從網(wǎng)絡(luò)向終端和渠道轉(zhuǎn)移，在總體市場(chǎng)盤(pán)子中，設(shè)備商的份額在逐漸縮小。即使是伴隨“寬帶中國(guó)”而來(lái)的光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目，其投資也不僅包括光纖光纜，還涉及機(jī)房、照明、空調(diào)、工程，這也并不完全是設(shè)備商能拿下的。
總體而言，通信業(yè)整體形勢(shì)扭轉(zhuǎn)暫時(shí)無(wú)望，設(shè)備商需要練就過(guò)冬的本領(lǐng)，以應(yīng)對(duì)持續(xù)到來(lái)的市場(chǎng)低迷局面。
市場(chǎng)預(yù)測(cè):
愛(ài)立信：到2012年底，全球移動(dòng)用戶(hù)數(shù)將從二季度的63億增長(zhǎng)到67億，移動(dòng)寬帶用戶(hù)數(shù)將從二季度的12.5億增長(zhǎng)到14億。對(duì)于愛(ài)立信而言，歐洲網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)代化改造給毛利率帶來(lái)的不良影響，將于2012年年底逐漸消除。
中興：隨著國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)商下半年投資大規(guī)模啟動(dòng)，寬帶中國(guó)戰(zhàn)略的頒布，運(yùn)營(yíng)商投資的增長(zhǎng)，下半年中興的業(yè)績(jī)能夠達(dá)到預(yù)期。
阿爾卡特朗訊：2012年下半年阿爾卡特朗訊的表現(xiàn)將會(huì)好于上半年，從而符合行業(yè)的正常周期模式。
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