半年業績增長穩健,全年有望持續增長。公司半年報實現凈利潤1.06億元,同比增加了2.48%,業績增長穩健。考慮到行業收入季節性的影響,公司的主要客戶在下半年才開始項目實施與項目驗收,因此公司的經營業績主要集中在第四季度進行確認,下半年公司盈利能力將加強。另外,公司在持續拓展電信與金融領域的業務,不斷加強大數據、云計算、人工智能等領域的技術研發,隨著各項經營計劃的有序開展,公司全年的利潤情況有望持續增長。

工業互聯網平臺業界領先,兩大項目入選國家級名單。公司自主研發的工業互聯網平臺Cloudiip技術實力業界領先,目前在全球2,172家大型工業企業推廣應用,接入煉鐵高爐、軌道交通裝備、工業鍋爐、風電設備、數控機床等20大類60余萬臺設備,涵蓋制造全生命周期應用場景。今年6月工信部公示的支持項目名單中,公司的Cloudiip工業互聯網平臺和流程行業(鋼鐵)工業互聯網平臺入選了國家級工業互聯網平臺試驗測試項目,體現出公司在工業互聯網平臺領域的能力得到了高度認可。公司在核心平臺上的發力布局將助力自身在未來的行業競爭中占據先機。

深化大數據上游延展布局,發力行業應用云計算。公司8月7日收購大數據軟件及云計算公司德昂世紀和北京順誠,邁出了公司在大數據產業鏈向上游拓展的重要一環。鑒于公司已經在運營商、金融、工業領域積累多年,通過此次收購更將為重點行業(如工業、醫療、金融等)后續拓展行業云服務來提供基礎設施,降低運營成本。隨著公司不斷提升云計算運營能力,將有利于在大數據領域的長期發展。

估值

我們對2018-2020年公司EPS預測為0.53、0.65、0.77元,對應市盈率分別為23.0、18.9、15.8倍,維持買入評級。