編者注:文章作者Sramana Mitra,由華盛證券小詹編譯,通過財務狀況和市場分析為您介紹甲骨文的云業務發展近況及其與亞馬遜AWS之間的較量。
約在三年前,科技巨頭甲骨文(NYSE:ORCL)開始向云業務轉型。從轉型開始,甲骨文的營收和利潤雙雙出現下滑,但這種頹勢似乎已經結束。正如著名投行杰弗瑞的分析師John DiFucci所言:甲骨文的云業務前景一片明朗。
財務狀況
之前4個季度甲骨文營收遭遇連續下跌,最近一個季度情況終于出現好轉。據甲骨文最新財報顯示,公司營收同比增長3%至93億美元,超出分析師預期的92.56億美元,每股收益0.69美元,超出分析師預計的0.62美元。
分別來看,SaaS(Cloud Software as a Service,軟件即服務)和PaaS(Platform as a Service,平臺即服務)的營收大增73%至10億美元。包括IaaS(Infrastructure as a Service,基礎設施即服務)在內的云業務總營收大增62%至12億美元。本地部署軟件總營收下跌3%至62億美元。硬件業務營收下跌9%至10.3億美元。公司季度分紅為每股0.19美元,環比增長27%。
甲骨文管理層預計下一季度公司營收將處于下跌1%至增長2%的區間,這意味著預期營收中值為106.8億美元。此外,公司預計每股收益將在0.78至0.82美元之間。
云業務持續增長
甲骨文的最新業績增長全靠公司云業務的增長。相信隨著公司向亞馬遜(NASDAQ:AMZN)云業務發起挑戰,甲骨文的云業務前景將會一片大好。正如公司CEO Larry Ellison在分析室電話會議上所說:甲骨文的兩大業務SaaS和PaaS正在快速增長,本季度共增長85%,而IaaS很快將以更快的速度增長,成為甲骨文云業務中占比最大的業務。
甲骨文之前收購的云ERP廠商NetSuite同樣有助于公司達成該目標。公司稱在甲骨文的云環境中運行公司目前產品比在亞馬遜云上運行更具性能和成本優勢。甲骨文IaaS業務中Gen2服務的數據庫性能極為優越,同時提高了在云環境中的可靠性。它在甲骨文云環境中的運行速度是在亞馬遜云中運行速度的十倍。由于正在對將數據庫轉移到云端的IaaS大型合同進行談判,預計未來幾周內公司將獲得一些大型客戶。
此外,甲骨文還提高自己的軟件產品在亞馬遜云上運行的價格,通過價格戰迅速搶占更大的市場份額。今年二月,甲骨文改變了公司軟件許可的規定,導致在亞馬遜云環境中運行甲骨文軟件的客戶不得不支付雙倍價格。甲骨文軟件許可規定的變更使客戶使用亞馬遜云的成本高于使用甲骨文云的成本。
甲骨文與亞馬遜之間的爭奪是一場鏖戰。亞馬遜仍然占據最大的云業務IaaS市場份額,達37%。微軟(NASDAQ:MSFT)Azure的市場份額次之,為28%。居第三位的谷歌市場份額為17%。去年亞馬遜云服務AWS的營收為122億美元,而按照甲骨文云業務第三季度的表現計算,甲骨文云業務的年營收僅為48億美元。
盡管如此,市場對甲骨文的表現十分滿意。公司當前股價為44.52美元,市值達1831.9億美元。在公司第三季度財報發布之后不久,股價一度漲至52周新高46.69美元。而就在去年10月,公司股價曾跌至52周新低37.62美元。甲骨文第三季度財報發布后,摩根大通和JMP證券兩家公司上調甲骨文股票評級,其他分析師也紛紛將甲骨文股票目標價上調至53美元。
對甲骨文而言,要將定價模式從軟件許可轉為訂閱是極為痛苦的。任何想要實現這種轉型的公司都很可能會面臨三年的營收下滑,但在軟件行業發展的當前階段,除了此路別無選擇,甲骨文也深諳此理。甲骨文的轉型進展順利,分析師也意識到了這點。
至于甲骨文與亞馬遜云的下一次較量,筆者相信一定會是精彩絕倫,大家不妨稍作期待。